- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 12.72 | -56.66 | -73.62 | -6.53 | 80.82 | -103.28 | -0.34 | 98.84 | -100.14 | -0.34 | 98.97 | -100.14 | -0.03 | 97.64 | -100.63 | 0.09 | 129.03 | -94.77 | 0.03 | 200.0 | 200.0 | 14.29 | 286.22 | -95.24 | 239.76 | 6.03 | 54.84 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 15.19 | -58.21 | -83.49 |
| 25Q4 (7) | -0.22 | 38.89 | -4.76 | 29.35 | 57.46 | -62.38 | -34.05 | -37.58 | -125.8 | -29.41 | 34.4 | -9.17 | -33.14 | 26.08 | -23.01 | -1.27 | 36.18 | 14.77 | -0.31 | 48.33 | -14.81 | 0.01 | -50.0 | -50.0 | 3.70 | 122.94 | -53.75 | 226.12 | 14.83 | -13.19 | 112.50 | 96.88 | 96.88 | -12.50 | -129.17 | -129.17 | 36.35 | 29.59 | -32.7 |
| 25Q3 (6) | -0.36 | -157.14 | -122.78 | 18.64 | -65.85 | -60.09 | -24.75 | -367.86 | -105.18 | -44.83 | -62.37 | -109.89 | -44.83 | -62.37 | -109.89 | -1.99 | -184.29 | -116.76 | -0.60 | -300.0 | -116.09 | 0.02 | 100.0 | 100.0 | -16.13 | -196.76 | -103.01 | 196.92 | 22.51 | -14.02 | 57.14 | 185.71 | -45.01 | 42.86 | -46.43 | 828.57 | 28.05 | -34.71 | -67.44 |
| 25Q2 (5) | -0.14 | -118.42 | 60.0 | 54.58 | 13.19 | 29.43 | -5.29 | -102.66 | 93.75 | -27.61 | -111.66 | 74.25 | -27.61 | -111.66 | 74.47 | -0.70 | -114.74 | 74.82 | -0.15 | -108.72 | 79.17 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 16.67 | -94.44 | 145.85 | 160.74 | 3.81 | -32.64 | 20.00 | -75.65 | -73.33 | 80.00 | 460.0 | 380.0 | 42.96 | -53.31 | -42.85 |
| 25Q1 (4) | 0.76 | 461.9 | 0.0 | 48.22 | -38.19 | 0.0 | 199.11 | 1420.36 | 0.0 | 236.84 | 979.14 | 0.0 | 236.74 | 978.77 | 0.0 | 4.75 | 418.79 | 0.0 | 1.72 | 737.04 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 300.00 | 3650.0 | 0.0 | 154.84 | -40.55 | 0.0 | 82.14 | 43.75 | 0.0 | 14.29 | -66.67 | 0.0 | 92.01 | 70.36 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.21 | -113.29 | 0.0 | 78.01 | 67.01 | 0.0 | -15.08 | -103.16 | 0.0 | -26.94 | -105.95 | 0.0 | -26.94 | -105.95 | 0.0 | -1.49 | -112.55 | 0.0 | -0.27 | -107.24 | 0.0 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | 8.00 | -98.51 | 0.0 | 260.47 | 13.72 | 0.0 | 57.14 | -45.01 | 0.0 | 42.86 | 828.57 | 0.0 | 54.01 | -37.31 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.58 | 551.43 | 0.0 | 46.71 | 10.77 | 0.0 | 477.60 | 664.41 | 0.0 | 453.13 | 522.62 | 0.0 | 453.13 | 519.02 | 0.0 | 11.87 | 526.98 | 0.0 | 3.73 | 618.06 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 536.36 | 1575.14 | 0.0 | 229.04 | -4.02 | 0.0 | 103.92 | 38.56 | 0.0 | -5.88 | -135.29 | 0.0 | 86.16 | 14.62 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.35 | 0.0 | 0.0 | 42.17 | 0.0 | 0.0 | -84.62 | 0.0 | 0.0 | -107.22 | 0.0 | 0.0 | -108.14 | 0.0 | 0.0 | -2.78 | 0.0 | 0.0 | -0.72 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -36.36 | 0.0 | 0.0 | 238.63 | 0.0 | 0.0 | 75.00 | 0.0 | 0.0 | 16.67 | 0.0 | 0.0 | 75.17 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.00 | 0 | 33.29 | -43.31 | 6.47 | -89.13 | 26.14 | -33.47 | 1.13 | -97.28 | -0.01 | 0 | 0.00 | 0 | 0.45 | -78.77 | 0.05 | 25.0 | 39.77 | -60.23 | 226.12 | -13.19 | 600.00 | 318.18 | -500.00 | 0 | 0.00 | 0 | 42.22 | -37.13 |
| 2024 (4) | 0.75 | 0 | 58.72 | 23.47 | 59.54 | 0 | 39.29 | -26.55 | 41.62 | 0 | 41.45 | 0 | 5.14 | 0 | 2.12 | 0 | 0.04 | 33.33 | 100.00 | 0 | 260.47 | 31.9 | 143.48 | 136.32 | -43.48 | 0 | 0.00 | 0 | 67.15 | 2.64 |
| 2023 (3) | -0.99 | 0 | 47.56 | -34.6 | -40.58 | 0 | 53.49 | 177.47 | -66.02 | 0 | -81.48 | 0 | -7.36 | 0 | -2.27 | 0 | 0.03 | -57.14 | -2.33 | 0 | 197.48 | 8.57 | 60.71 | -36.39 | 39.29 | 764.29 | 0.00 | 0 | 65.42 | 138.06 |
| 2022 (2) | 0.91 | 0 | 72.72 | 107.65 | 25.17 | 0 | 19.28 | -42.17 | 26.77 | 0 | 26.77 | 0 | 5.19 | 0 | 2.36 | 0 | 0.07 | 133.33 | 56.63 | 0 | 181.90 | -12.05 | 95.45 | 409.09 | 4.55 | -94.41 | 0.00 | 0 | 27.48 | -57.55 |
| 2021 (1) | -3.16 | 0 | 35.02 | 0 | -41.15 | 0 | 33.33 | -29.63 | -215.31 | 0 | -215.34 | 0 | -22.98 | 0 | -5.54 | 0 | 0.03 | -57.14 | -140.00 | 0 | 206.83 | -38.89 | 18.75 | 0 | 81.25 | -27.78 | 0.00 | 0 | 64.74 | 181.11 |