- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.15 | 200.0 | 650.0 | 30.06 | -0.17 | 1.93 | 9.73 | 22.54 | 265.79 | 6.05 | 26.3 | 32.68 | 3.61 | 26.22 | 16.45 | 1.30 | 32.65 | 54.76 | 0.75 | 25.0 | 38.89 | 0.18 | 5.88 | 38.46 | 11.47 | 9.24 | -1.71 | 98.44 | -4.5 | -1.04 | 160.47 | -2.46 | 186.54 | -60.47 | 6.28 | -251.16 | 24.99 | -14.3 | -18.84 |
| 25Q4 (7) | 0.05 | 25.0 | -84.85 | 30.11 | -2.93 | 9.13 | 7.94 | 24.06 | 139.16 | 4.79 | 21.57 | -55.44 | 2.86 | 14.4 | -65.42 | 0.98 | 19.51 | -62.88 | 0.60 | 17.65 | -57.14 | 0.17 | 13.33 | 13.33 | 10.50 | 3.96 | -38.49 | 103.08 | -5.29 | -2.92 | 164.52 | 2.27 | 424.88 | -64.52 | -5.99 | -193.97 | 29.16 | 3.11 | -1.15 |
| 25Q3 (6) | 0.04 | -91.3 | -71.43 | 31.02 | -5.43 | 2.31 | 6.40 | 2.56 | 1.59 | 3.94 | -73.57 | -12.83 | 2.50 | -62.57 | 25.63 | 0.82 | -60.19 | 17.14 | 0.51 | -54.46 | 10.87 | 0.15 | 0.0 | -11.76 | 10.10 | -51.97 | -1.94 | 108.84 | -5.36 | -0.33 | 160.87 | 284.3 | 14.91 | -60.87 | -204.7 | -52.17 | 28.28 | -7.46 | 3.78 |
| 25Q2 (5) | 0.46 | 2200.0 | 58.62 | 32.80 | 11.22 | 1.11 | 6.24 | 134.59 | -30.9 | 14.91 | 226.97 | 23.33 | 6.68 | 115.48 | -29.09 | 2.06 | 145.24 | -34.39 | 1.12 | 107.41 | -32.12 | 0.15 | 15.38 | -6.25 | 21.03 | 80.21 | 15.49 | 115.01 | 15.62 | 2.16 | 41.86 | -25.25 | -44.43 | 58.14 | 45.35 | 135.62 | 30.56 | -0.75 | 1.56 |
| 25Q1 (4) | 0.02 | -93.94 | 0.0 | 29.49 | 6.89 | 0.0 | 2.66 | -19.88 | 0.0 | 4.56 | -57.58 | 0.0 | 3.10 | -62.52 | 0.0 | 0.84 | -68.18 | 0.0 | 0.54 | -61.43 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 11.67 | -31.63 | 0.0 | 99.47 | -6.32 | 0.0 | 56.00 | 78.67 | 0.0 | 40.00 | -41.74 | 0.0 | 30.79 | 4.37 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.33 | 135.71 | 0.0 | 27.59 | -9.0 | 0.0 | 3.32 | -47.3 | 0.0 | 10.75 | 137.83 | 0.0 | 8.27 | 315.58 | 0.0 | 2.64 | 277.14 | 0.0 | 1.40 | 204.35 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 17.07 | 65.73 | 0.0 | 106.18 | -2.77 | 0.0 | 31.34 | -77.61 | 0.0 | 68.66 | 271.64 | 0.0 | 29.50 | 8.26 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.14 | -51.72 | 0.0 | 30.32 | -6.54 | 0.0 | 6.30 | -30.23 | 0.0 | 4.52 | -62.61 | 0.0 | 1.99 | -78.87 | 0.0 | 0.70 | -77.71 | 0.0 | 0.46 | -72.12 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 10.30 | -43.44 | 0.0 | 109.20 | -3.0 | 0.0 | 140.00 | 85.86 | 0.0 | -40.00 | -262.11 | 0.0 | 27.25 | -9.44 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 32.44 | 0.0 | 0.0 | 9.03 | 0.0 | 0.0 | 12.09 | 0.0 | 0.0 | 9.42 | 0.0 | 0.0 | 3.14 | 0.0 | 0.0 | 1.65 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 18.21 | 0.0 | 0.0 | 112.58 | 0.0 | 0.0 | 75.32 | 0.0 | 0.0 | 24.68 | 0.0 | 0.0 | 30.09 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.57 | -29.63 | 30.86 | 2.87 | 5.91 | 3.5 | 4.59 | 1.48 | 7.04 | -16.19 | 3.78 | -37.83 | 4.52 | -42.64 | 2.68 | -38.11 | 0.59 | -6.35 | 13.34 | -8.94 | 103.08 | -2.92 | 84.15 | 24.13 | 15.85 | -50.78 | 6.73 | 0.97 | 29.67 | 1.57 |
| 2024 (4) | 0.81 | -33.06 | 30.00 | -0.6 | 5.71 | 60.39 | 4.52 | -10.5 | 8.40 | 3.32 | 6.08 | 9.95 | 7.88 | 12.73 | 4.33 | 10.46 | 0.63 | 0.0 | 14.65 | -3.36 | 106.18 | 1.37 | 67.79 | 55.51 | 32.21 | -42.9 | 6.67 | -10.88 | 29.21 | 1.04 |
| 2023 (3) | 1.21 | -41.83 | 30.18 | 9.19 | 3.56 | -51.03 | 5.05 | 30.47 | 8.13 | -28.12 | 5.53 | -41.04 | 6.99 | -53.62 | 3.92 | -48.62 | 0.63 | -20.25 | 15.16 | -5.43 | 104.74 | 6.51 | 43.59 | -32.36 | 56.41 | 57.25 | 7.48 | -2.85 | 28.91 | 16.81 |
| 2022 (2) | 2.08 | 11.83 | 27.64 | -0.58 | 7.27 | -18.31 | 3.87 | 8.95 | 11.31 | 18.68 | 9.38 | 19.8 | 15.07 | 16.82 | 7.63 | 17.57 | 0.79 | -2.47 | 16.03 | 18.74 | 98.34 | -10.71 | 64.44 | -30.93 | 35.87 | 435.85 | 7.70 | 357.76 | 24.75 | -1.55 |
| 2021 (1) | 1.86 | 2.2 | 27.80 | 0 | 8.90 | 0 | 3.55 | -4.62 | 9.53 | 0 | 7.83 | 0 | 12.90 | 0 | 6.49 | 0 | 0.81 | 9.46 | 13.50 | -8.85 | 110.13 | 13.19 | 93.31 | 8.37 | 6.69 | -51.84 | 1.68 | -10.39 | 25.14 | -3.27 |