資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 15.66 | 1.03 | 8.0 | -8.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 23.32 | -5.85 | 0.63 | -29.21 | 6.84 | -6.81 | 29.33 | -1.02 | 3.2 | 2.24 | 0.71 | -25.26 | 1.4 | 0.0 | 2.63 | -2.95 | 11.0 | 0.0 | 1.5 | 6.38 | 0.51 | -58.87 | 1.98 | 26.11 | 3.98 | -5.46 | -0.65 | 0 | 1.33 | 25.47 | 0.22 | -0.76 |
| 2024 (4) | 15.5 | 3.54 | 8.71 | 6.61 | 0 | 0 | 0 | 0 | 24.77 | 3.42 | 0.89 | -33.08 | 7.34 | 28.77 | 29.63 | 24.51 | 3.13 | 16.79 | 0.95 | -15.18 | 1.4 | 40.0 | 2.71 | -4.24 | 11.0 | 0.0 | 1.41 | 10.16 | 1.24 | 37.78 | 1.57 | -29.91 | 4.21 | -4.75 | -0.51 | 0 | 1.06 | 6.0 | 0.22 | 11.09 |
| 2023 (3) | 14.97 | 28.72 | 8.17 | 8.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 23.95 | -14.13 | 1.33 | -41.67 | 5.7 | -23.49 | 23.80 | -10.9 | 2.68 | -29.84 | 1.12 | 1.82 | 1.0 | 0.0 | 2.83 | -4.71 | 11.0 | 0.0 | 1.28 | 21.9 | 0.9 | -35.25 | 2.24 | -11.11 | 4.42 | -11.07 | -1.24 | 0 | 1.0 | -38.27 | 0.20 | -0.38 |
| 2022 (2) | 11.63 | 24.65 | 7.52 | 54.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 27.89 | 11.38 | 2.28 | 12.32 | 7.45 | -1.84 | 26.71 | -11.87 | 3.82 | -7.06 | 1.1 | -3.51 | 1.0 | -16.67 | 2.97 | 450.0 | 11.0 | 0.0 | 1.05 | 23.53 | 1.39 | 13.93 | 2.52 | 4.56 | 4.97 | 10.94 | -0.9 | 0 | 1.62 | 58.82 | 0.20 | 228.45 |
| 2021 (1) | 9.33 | -16.77 | 4.88 | 4.5 | 0.1 | 0 | 0 | 0 | 25.04 | 18.11 | 2.03 | 2.01 | 7.59 | 38.76 | 30.31 | 17.48 | 4.11 | 72.69 | 1.14 | -8.06 | 1.2 | 20.0 | 0.54 | -3.57 | 11.0 | 0.0 | 0.85 | 30.77 | 1.22 | 1.67 | 2.41 | 4.78 | 4.48 | 7.95 | -1.39 | 0 | 1.02 | -5.56 | 0.06 | -5.98 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 15.74 | 0.51 | -6.53 | 7.56 | -5.5 | -17.47 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.06 | 10.66 | 30.74 | 0.16 | 220.0 | 700.0 | 7.61 | 11.26 | 22.94 | 30.46 | 3.86 | 21.46 | 3.24 | 1.25 | 8.0 | 0.69 | -2.82 | -25.81 | 1.4 | 0.0 | 0.0 | 2.61 | -0.76 | -2.61 | 11.0 | 0.0 | 0.0 | 1.5 | 0.0 | 6.38 | 0.51 | 0.0 | -58.87 | 2.14 | 8.08 | 34.59 | 4.14 | 4.02 | -2.36 | -0.08 | 87.69 | 20.0 | 2.06 | 54.89 | 38.26 | 0.22 | -0.84 | -2.48 |
| 25Q4 (7) | 15.66 | 5.17 | 1.03 | 8.0 | -0.5 | -8.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.38 | 11.15 | 2.74 | 0.05 | 0.0 | -86.11 | 6.84 | 14.0 | -6.81 | 29.33 | 13.17 | 0 | 3.2 | 7.38 | 2.24 | 0.71 | -15.48 | -25.26 | 1.4 | 0.0 | 0.0 | 2.63 | -1.13 | -2.95 | 11.0 | 0.0 | 0.0 | 1.5 | 0.0 | 6.38 | 0.51 | 0.0 | -58.87 | 1.98 | 4.21 | 26.11 | 3.98 | 2.05 | -5.46 | -0.65 | 60.37 | -27.45 | 1.33 | 411.54 | 25.47 | 0.22 | -1.42 | -0.76 |
| 25Q3 (6) | 14.89 | 1.57 | -2.49 | 8.04 | -4.29 | -8.74 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.74 | -1.03 | -14.33 | 0.05 | -90.2 | -66.67 | 6.0 | -2.12 | -19.57 | 25.92 | 1.94 | 0 | 2.98 | 15.95 | -3.56 | 0.84 | -5.62 | -15.15 | 1.4 | 0.0 | 0.0 | 2.66 | 0.76 | -2.92 | 11.0 | 0.0 | 0.0 | 1.5 | 0.0 | 6.38 | 0.51 | 0.0 | -58.87 | 1.9 | 2.7 | 62.39 | 3.9 | 1.04 | 2.09 | -1.64 | 21.9 | -248.94 | 0.26 | 204.0 | -62.86 | 0.23 | 0.04 | 1.52 |
| 25Q2 (5) | 14.66 | -12.95 | -7.91 | 8.4 | -8.3 | 0.96 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.8 | 7.41 | -8.95 | 0.51 | 2450.0 | 59.38 | 6.13 | -0.97 | -9.32 | 25.43 | 1.37 | 0 | 2.57 | -14.33 | -17.1 | 0.89 | -4.3 | -12.75 | 1.4 | 0.0 | 40.0 | 2.64 | -1.49 | -4.69 | 11.0 | 0.0 | 0.0 | 1.5 | 6.38 | 6.38 | 0.51 | -58.87 | -58.87 | 1.85 | 16.35 | 81.37 | 3.86 | -8.96 | 5.18 | -2.1 | -2000.0 | -255.93 | -0.25 | -116.78 | -158.14 | 0.23 | -0.27 | -0.1 |
| 25Q1 (4) | 16.84 | 8.65 | 0.0 | 9.16 | 5.17 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.4 | -13.04 | 0.0 | 0.02 | -94.44 | 0.0 | 6.19 | -15.67 | 0.0 | 25.08 | 0 | 0.0 | 3.0 | -4.15 | 0.0 | 0.93 | -2.11 | 0.0 | 1.4 | 0.0 | 0.0 | 2.68 | -1.11 | 0.0 | 11.0 | 0.0 | 0.0 | 1.41 | 0.0 | 0.0 | 1.24 | 0.0 | 0.0 | 1.59 | 1.27 | 0.0 | 4.24 | 0.71 | 0.0 | -0.1 | 80.39 | 0.0 | 1.49 | 40.57 | 0.0 | 0.23 | 0.91 | 0.0 |