- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.52 | 136.36 | 154.74 | 35.75 | -6.49 | 9.73 | -11.10 | 41.11 | 67.94 | 79.45 | 120.69 | 153.24 | 77.60 | 140.77 | 151.85 | 4.31 | 203.52 | 163.38 | 2.96 | 181.9 | 164.07 | 0.04 | 33.33 | 33.33 | 89.39 | 82.35 | 165.55 | 50.47 | -1.79 | 10.32 | -13.46 | 75.77 | -158.1 | 115.38 | -25.82 | 50.18 | 43.55 | -13.98 | -8.12 |
| 25Q4 (7) | 0.22 | -42.11 | 375.0 | 38.23 | -35.09 | 113.1 | -18.85 | -174.89 | 53.0 | 36.00 | -37.45 | 337.47 | 32.23 | -44.0 | 311.48 | 1.42 | -68.16 | 336.67 | 1.05 | -65.46 | 438.71 | 0.03 | -40.0 | 0.0 | 49.02 | -23.85 | 2502.94 | 51.39 | 0.86 | 22.04 | -55.56 | -226.26 | -119.44 | 155.56 | 177.78 | 190.74 | 50.63 | 86.55 | -10.41 |
| 25Q3 (6) | 0.38 | 136.54 | 22.58 | 58.90 | 269.05 | 84.52 | 25.17 | 153.02 | 219.06 | 57.55 | 132.42 | 43.12 | 57.55 | 132.51 | 64.57 | 4.46 | 157.18 | 153.41 | 3.04 | 159.38 | 121.9 | 0.05 | 66.67 | 25.0 | 64.37 | 139.25 | 30.81 | 50.95 | -2.97 | 25.9 | 44.00 | 61.33 | 184.62 | 56.00 | -24.18 | -64.1 | 27.14 | -47.25 | -38.16 |
| 25Q2 (5) | -1.04 | -9.47 | -180.62 | 15.96 | -51.01 | -18.98 | -47.47 | -37.12 | -15.67 | -177.50 | -18.94 | -191.38 | -177.04 | -18.29 | -192.43 | -7.80 | -14.71 | -187.84 | -5.12 | -10.82 | -179.01 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -164.00 | -20.27 | -180.51 | 52.51 | 14.78 | 31.01 | 27.27 | 17.7 | 228.93 | 73.86 | -3.86 | -39.03 | 51.45 | 8.54 | -3.22 |
| 25Q1 (4) | -0.95 | -1087.5 | 0.0 | 32.58 | 81.61 | 0.0 | -34.62 | 13.69 | 0.0 | -149.24 | -884.43 | 0.0 | -149.66 | -882.02 | 0.0 | -6.80 | -1033.33 | 0.0 | -4.62 | -1390.32 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -136.36 | -6584.31 | 0.0 | 45.75 | 8.64 | 0.0 | 23.17 | -91.89 | 0.0 | 76.83 | 144.82 | 0.0 | 47.40 | -16.12 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.08 | -125.81 | 0.0 | 17.94 | -43.8 | 0.0 | -40.11 | -89.74 | 0.0 | -15.16 | -137.7 | 0.0 | -15.24 | -143.58 | 0.0 | -0.60 | -134.09 | 0.0 | -0.31 | -122.63 | 0.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | -2.04 | -104.15 | 0.0 | 42.11 | 4.05 | 0.0 | 285.71 | 649.45 | 0.0 | -171.43 | -209.89 | 0.0 | 56.51 | 28.75 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.31 | -75.97 | 0.0 | 31.92 | 62.03 | 0.0 | -21.14 | 48.49 | 0.0 | 40.21 | -79.3 | 0.0 | 34.97 | -81.74 | 0.0 | 1.76 | -80.18 | 0.0 | 1.37 | -78.86 | 0.0 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 49.21 | -75.84 | 0.0 | 40.47 | 0.97 | 0.0 | -52.00 | -145.82 | 0.0 | 156.00 | 28.76 | 0.0 | 43.89 | -17.44 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.29 | 0.0 | 0.0 | 19.70 | 0.0 | 0.0 | -41.04 | 0.0 | 0.0 | 194.25 | 0.0 | 0.0 | 191.54 | 0.0 | 0.0 | 8.88 | 0.0 | 0.0 | 6.48 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 203.70 | 0.0 | 0.0 | 40.08 | 0.0 | 0.0 | -21.15 | 0.0 | 0.0 | 121.15 | 0.0 | 0.0 | 53.16 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.40 | 0 | 39.80 | 67.86 | -12.49 | 0 | 5.79 | -9.5 | -42.03 | 0 | -42.82 | 0 | -8.63 | 0 | -5.46 | 0 | 0.14 | 7.69 | -31.40 | 0 | 51.39 | 22.04 | 29.41 | 0 | 69.61 | -60.89 | 0.23 | 2.01 | 41.63 | -18.34 |
| 2024 (4) | 1.30 | 0 | 23.71 | 0 | -35.36 | 0 | 6.39 | -19.53 | 45.56 | 0 | 43.38 | 0 | 8.05 | 0 | 6.12 | 0 | 0.13 | 8.33 | 56.16 | 0 | 42.11 | 6.18 | -78.00 | 0 | 178.00 | 0 | 0.23 | -29.79 | 50.98 | 1.45 |
| 2023 (3) | -1.26 | 0 | -8.04 | 0 | -67.38 | 0 | 7.94 | 3.93 | -67.10 | 0 | -67.84 | 0 | -12.16 | 0 | -8.08 | 0 | 0.12 | -29.41 | -54.67 | 0 | 39.66 | -15.81 | 100.69 | 0 | -0.69 | 0 | 0.32 | 0.67 | 50.25 | 64.81 |
| 2022 (2) | 2.77 | 33.17 | -10.12 | 0 | -48.76 | 0 | 7.64 | 38.22 | 59.69 | 46.19 | 59.11 | 51.37 | 15.87 | -8.69 | 10.61 | -1.67 | 0.17 | -37.04 | 71.02 | 46.07 | 47.11 | -29.53 | -81.82 | 0 | 181.82 | 104.98 | 0.32 | 12.73 | 30.49 | 49.75 |
| 2021 (1) | 2.08 | 285.19 | 28.03 | 0 | 4.62 | 0 | 5.53 | -28.54 | 40.83 | 0 | 39.05 | 0 | 17.38 | 0 | 10.79 | 0 | 0.27 | 12.5 | 48.62 | 114.94 | 66.85 | -1.6 | 11.30 | 0 | 88.70 | -53.25 | 0.28 | -15.39 | 20.36 | -14.88 |