- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.33 | 371.43 | 50.0 | 15.40 | 12.24 | 12.33 | 4.37 | 45.67 | 90.83 | 6.13 | 322.76 | 49.51 | 4.57 | 339.42 | 30.57 | 1.83 | 315.91 | 42.97 | 1.14 | 280.0 | 37.35 | 0.24 | -4.0 | 9.09 | 10.18 | 88.87 | 21.92 | 64.04 | -7.95 | -2.2 | 71.21 | -65.47 | 26.94 | 28.79 | 127.09 | -34.43 | 17.27 | 1.11 | -1.48 |
| 25Q4 (7) | 0.07 | 187.5 | -83.72 | 13.72 | 38.31 | -17.6 | 3.00 | 193.46 | -45.05 | 1.45 | 243.56 | -78.58 | 1.04 | 181.89 | -82.58 | 0.44 | 210.0 | -78.64 | 0.30 | 257.89 | -76.56 | 0.25 | 31.58 | 19.05 | 5.39 | 29.88 | -52.68 | 69.57 | -2.81 | 4.79 | 206.25 | -36.54 | 154.78 | -106.25 | 50.0 | -657.81 | 17.08 | -21.62 | -9.58 |
| 25Q3 (6) | -0.08 | 86.89 | 75.0 | 9.92 | -10.55 | -2.36 | -3.21 | -597.83 | -50.7 | -1.01 | 89.95 | 75.66 | -1.27 | 85.78 | 70.4 | -0.40 | 86.97 | 73.15 | -0.19 | 89.33 | 77.11 | 0.19 | -5.0 | -9.52 | 4.15 | 175.05 | 538.46 | 71.58 | 1.07 | 6.04 | 325.00 | 7293.75 | 517.5 | -212.50 | -322.27 | -525.0 | 21.79 | 18.04 | 19.07 |
| 25Q2 (5) | -0.61 | -377.27 | -354.17 | 11.09 | -19.11 | -12.61 | -0.46 | -120.09 | 32.35 | -10.05 | -345.12 | -361.04 | -8.93 | -355.14 | -330.75 | -3.07 | -339.84 | -334.35 | -1.78 | -314.46 | -311.9 | 0.20 | -9.09 | 0.0 | -5.53 | -166.23 | -163.78 | 70.82 | 8.16 | 1.46 | 4.40 | -92.16 | 124.91 | 95.60 | 117.77 | -18.74 | 18.46 | 5.31 | -2.28 |
| 25Q1 (4) | 0.22 | -48.84 | 0.0 | 13.71 | -17.66 | 0.0 | 2.29 | -58.06 | 0.0 | 4.10 | -39.44 | 0.0 | 3.50 | -41.37 | 0.0 | 1.28 | -37.86 | 0.0 | 0.83 | -35.16 | 0.0 | 0.22 | 4.76 | 0.0 | 8.35 | -26.69 | 0.0 | 65.48 | -1.37 | 0.0 | 56.10 | -30.7 | 0.0 | 43.90 | 130.49 | 0.0 | 17.53 | -7.2 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.43 | 234.38 | 0.0 | 16.65 | 63.88 | 0.0 | 5.46 | 356.34 | 0.0 | 6.77 | 263.13 | 0.0 | 5.97 | 239.16 | 0.0 | 2.06 | 238.26 | 0.0 | 1.28 | 254.22 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 11.39 | 1652.31 | 0.0 | 66.39 | -1.64 | 0.0 | 80.95 | 53.81 | 0.0 | 19.05 | -61.9 | 0.0 | 18.89 | 3.22 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.32 | -233.33 | 0.0 | 10.16 | -19.94 | 0.0 | -2.13 | -213.24 | 0.0 | -4.15 | -207.79 | 0.0 | -4.29 | -210.85 | 0.0 | -1.49 | -213.74 | 0.0 | -0.83 | -198.81 | 0.0 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 0.65 | -92.5 | 0.0 | 67.50 | -3.3 | 0.0 | 52.63 | 398.25 | 0.0 | 50.00 | -57.5 | 0.0 | 18.30 | -3.12 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 12.69 | 0.0 | 0.0 | -0.68 | 0.0 | 0.0 | 3.85 | 0.0 | 0.0 | 3.87 | 0.0 | 0.0 | 1.31 | 0.0 | 0.0 | 0.84 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 8.67 | 0.0 | 0.0 | 69.80 | 0.0 | 0.0 | -17.65 | 0.0 | 0.0 | 117.65 | 0.0 | 0.0 | 18.89 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.39 | 0 | 12.30 | -5.75 | 0.70 | 169.23 | 4.06 | -9.31 | -1.09 | 0 | -1.15 | 0 | -1.64 | 0 | -0.79 | 0 | 0.85 | 4.94 | 3.35 | -53.02 | 69.57 | 4.79 | -64.29 | 0 | 161.90 | 83.33 | 0.00 | 0 | 18.51 | -3.39 |
| 2024 (4) | 0.45 | 0 | 13.05 | 55.54 | 0.26 | 0 | 4.48 | -20.75 | 2.21 | 0 | 1.82 | 0 | 2.44 | 0 | 1.71 | 0 | 0.81 | 30.65 | 7.13 | 0 | 66.39 | 2.19 | 11.69 | -88.58 | 88.31 | 0 | 0.00 | 0 | 19.16 | -16.19 |
| 2023 (3) | -1.57 | 0 | 8.39 | -27.86 | -8.17 | 0 | 5.65 | 25.53 | -7.99 | 0 | -8.80 | 0 | -8.68 | 0 | -5.19 | 0 | 0.62 | -7.46 | -1.66 | 0 | 64.97 | 18.93 | 102.36 | 0 | -2.36 | 0 | 0.00 | 0 | 22.86 | 7.58 |
| 2022 (2) | 0.29 | -78.68 | 11.63 | -29.43 | -2.98 | 0 | 4.50 | 19.18 | 1.36 | -76.35 | 0.64 | -85.32 | 0.71 | -88.66 | 0.60 | -84.46 | 0.67 | -21.18 | 6.33 | -36.38 | 54.63 | -28.18 | -218.18 | 0 | 318.18 | 1257.95 | 0.00 | 0 | 21.25 | 12.85 |
| 2021 (1) | 1.36 | 0 | 16.48 | 0 | 4.39 | 0 | 3.77 | -29.74 | 5.75 | 0 | 4.36 | 0 | 6.26 | 0 | 3.86 | 0 | 0.85 | 10.39 | 9.95 | 0 | 76.07 | 23.03 | 76.57 | -28.1 | 23.43 | 0 | 0.00 | 0 | 18.83 | -9.6 |