資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.5 | -34.31 | 5.34 | 57.06 | 1.91 | -30.8 | 0 | 0 | 31.46 | 0.45 | -2.88 | 0 | 10.13 | 4.33 | 32.20 | 3.86 | 8.33 | -4.03 | 3.31 | 433.87 | 7.34 | 14.15 | 1.09 | 47.3 | 20.17 | -0.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.98 | 0 | -2.98 | 0 | -1.86 | 0 | -4.84 | 0 | 0.07 | 36.15 |
| 2024 (4) | 6.85 | 63.1 | 3.4 | -17.48 | 2.76 | -29.77 | 0 | 0 | 31.32 | -16.97 | -3.88 | 0 | 9.71 | -18.61 | 31.00 | -1.98 | 8.68 | 16.67 | 0.62 | -48.76 | 6.43 | 13.6 | 0.74 | 138.71 | 20.24 | 21.63 | 0.04 | 0 | 0.74 | 100.0 | -2.98 | 0 | -2.2 | 0 | -0.64 | 0 | -3.62 | 0 | 0.05 | 653.72 |
| 2023 (3) | 4.2 | 28.05 | 4.12 | -64.17 | 3.93 | 68.67 | 0 | 0 | 37.72 | -16.99 | 0.44 | 0 | 11.93 | 5.76 | 31.63 | 27.41 | 7.44 | -16.87 | 1.21 | -8.33 | 5.66 | 216.2 | 0.31 | 82.35 | 16.64 | 4.92 | 0 | 0 | 0.37 | 0.0 | 0.41 | 0 | 0.78 | 0 | -1.6 | 0 | -1.19 | 0 | 0.01 | 96.29 |
| 2022 (2) | 3.28 | -48.83 | 11.5 | -8.15 | 2.33 | -30.24 | 0 | 0 | 45.44 | -3.77 | -1.58 | 0 | 11.28 | -12.76 | 24.82 | -9.34 | 8.95 | -22.11 | 1.32 | 14.78 | 1.79 | 14.74 | 0.17 | -22.73 | 15.86 | 0.0 | 0 | 0 | 0.37 | 0.0 | -1.56 | 0 | -1.2 | 0 | -2.08 | 0 | -3.64 | 0 | 0.00 | 5.86 |
| 2021 (1) | 6.41 | -20.96 | 12.52 | 20.38 | 3.34 | 80.54 | 0 | 0 | 47.22 | 13.4 | -3.22 | 0 | 12.93 | 1.81 | 27.38 | -10.22 | 11.49 | 34.54 | 1.15 | -52.67 | 1.56 | -56.67 | 0.22 | -18.52 | 15.86 | -2.04 | 0 | 0 | 0.37 | 0.0 | -3.03 | 0 | -2.67 | 0 | -2.85 | 0 | -5.88 | 0 | 0.00 | -10.85 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.35 | -3.33 | -29.73 | 5.59 | 4.68 | 64.41 | 1.57 | -17.8 | -53.41 | 0 | 0 | 0 | 7.82 | 0.51 | -3.46 | -0.37 | 80.11 | 43.94 | 9.82 | -3.06 | -2.77 | 31.49 | -2.19 | -0.84 | 8.03 | -3.6 | -8.02 | 2.82 | -14.8 | 362.3 | 7.71 | 5.04 | -3.99 | 1.07 | -1.83 | -27.7 | 20.17 | 0.0 | -0.35 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | -100.0 | -3.35 | -12.42 | 8.22 | -3.35 | -12.42 | -16.72 | -1.41 | 24.19 | -193.75 | -4.76 | 1.65 | -15.25 | 0.07 | -2.84 | -25.96 |
| 25Q4 (7) | 4.5 | 9.22 | -34.31 | 5.34 | -7.13 | 57.06 | 1.91 | -33.68 | -30.8 | 0 | 0 | 0 | 7.78 | 2.64 | 3.05 | -1.86 | -47.62 | -35.77 | 10.13 | 2.63 | 4.33 | 32.20 | 1.88 | 0 | 8.33 | -0.72 | -4.03 | 3.31 | -9.56 | 433.87 | 7.34 | 18.96 | 14.15 | 1.09 | -20.44 | 47.3 | 20.17 | 0.0 | -0.35 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | -100.0 | -2.98 | -170.91 | 0.0 | -2.98 | -170.91 | -35.45 | -1.86 | 25.3 | -190.62 | -4.84 | -34.82 | -33.7 | 0.07 | 31.25 | 36.15 |
| 25Q3 (6) | 4.12 | -1.9 | -60.69 | 5.75 | 76.92 | 69.12 | 2.88 | -6.19 | 87.01 | 0 | 0 | 0 | 7.58 | -5.25 | -2.82 | -1.26 | -238.46 | -121.05 | 9.87 | -0.5 | 11.02 | 31.60 | 0.2 | 0 | 8.39 | 7.15 | 9.1 | 3.66 | 48.18 | 471.88 | 6.17 | -21.5 | -10.45 | 1.37 | -6.16 | 291.43 | 20.17 | 0.0 | -0.35 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | -100.0 | -1.1 | -787.5 | 34.91 | -1.1 | -787.5 | -20.88 | -2.49 | 21.94 | -154.08 | -3.59 | -18.48 | -34.46 | 0.05 | -0.81 | 988.73 |
| 25Q2 (5) | 4.2 | -32.15 | -52.43 | 3.25 | -4.41 | -4.41 | 3.07 | -8.9 | -9.44 | 0 | 0 | 0 | 8.0 | -1.23 | -4.19 | 0.91 | 237.88 | 203.41 | 9.92 | -1.78 | -5.16 | 31.54 | -0.69 | 0 | 7.83 | -10.31 | 1.69 | 2.47 | 304.92 | 160.0 | 7.86 | -2.12 | 52.62 | 1.46 | -1.35 | 305.56 | 20.17 | -0.35 | -0.35 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.16 | 104.38 | 111.68 | 0.16 | 105.57 | 127.59 | -3.19 | -564.58 | -390.77 | -3.03 | 26.63 | -50.0 | 0.05 | -41.47 | 940.07 |
| 25Q1 (4) | 6.19 | -9.64 | 0.0 | 3.4 | 0.0 | 0.0 | 3.37 | 22.1 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 8.1 | 7.28 | 0.0 | -0.66 | 51.82 | 0.0 | 10.1 | 4.02 | 0.0 | 31.76 | 0 | 0.0 | 8.73 | 0.58 | 0.0 | 0.61 | -1.61 | 0.0 | 8.03 | 24.88 | 0.0 | 1.48 | 100.0 | 0.0 | 20.24 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0.74 | 0.0 | 0.0 | -3.65 | -22.48 | 0.0 | -2.87 | -30.45 | 0.0 | -0.48 | 25.0 | 0.0 | -4.13 | -14.09 | 0.0 | 0.09 | 78.68 | 0.0 |