- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.19 | 79.57 | 42.42 | 13.27 | 500.45 | 12.55 | -6.00 | 71.15 | 20.74 | -4.98 | 79.89 | 38.21 | -5.05 | 79.24 | 40.8 | -2.38 | 78.54 | 29.17 | -0.58 | 83.71 | 49.57 | 0.15 | 0.0 | -6.25 | 1.92 | 111.15 | 272.97 | 214.55 | -1.79 | 41.55 | 120.51 | 43.57 | 28.42 | -20.51 | -227.71 | -433.33 | 21.39 | -0.33 | -6.84 |
| 25Q4 (7) | -0.93 | -47.62 | -29.17 | 2.21 | -80.68 | -81.41 | -20.80 | -99.62 | -49.0 | -24.76 | -50.33 | -33.41 | -24.33 | -42.03 | -32.23 | -11.09 | -52.34 | -61.19 | -3.56 | -45.9 | -33.83 | 0.15 | -6.25 | -6.25 | -17.22 | -91.97 | -64.63 | 218.45 | 26.3 | 50.7 | 83.94 | 32.81 | 11.92 | 16.06 | -56.35 | -35.75 | 21.46 | 17.78 | 0.47 |
| 25Q3 (6) | -0.63 | -240.0 | -125.0 | 11.44 | -2.97 | -7.44 | -10.42 | -28.8 | -9.45 | -16.47 | -238.06 | -131.32 | -17.13 | -252.81 | -133.7 | -7.28 | -258.61 | -160.93 | -2.44 | -225.13 | -132.38 | 0.16 | 0.0 | -5.88 | -8.97 | -148.17 | -680.0 | 172.96 | -1.28 | 32.17 | 63.20 | 192.37 | -52.17 | 36.80 | -78.15 | 208.46 | 18.22 | -28.24 | -25.42 |
| 25Q2 (5) | 0.45 | 236.36 | 202.27 | 11.79 | 0.0 | -33.31 | -8.09 | -6.87 | 52.83 | 11.93 | 248.01 | 218.35 | 11.21 | 231.42 | 206.26 | 4.59 | 236.61 | 210.87 | 1.95 | 269.57 | 216.77 | 0.16 | 0.0 | -11.11 | 18.62 | 1777.48 | 520.32 | 175.20 | 15.59 | 45.91 | -68.42 | -172.91 | -140.19 | 168.42 | 2636.84 | 339.79 | 25.39 | 10.58 | -31.19 |
| 25Q1 (4) | -0.33 | 54.17 | 0.0 | 11.79 | -0.84 | 0.0 | -7.57 | 45.77 | 0.0 | -8.06 | 56.57 | 0.0 | -8.53 | 53.64 | 0.0 | -3.36 | 51.16 | 0.0 | -1.15 | 56.77 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | -1.11 | 89.39 | 0.0 | 151.57 | 4.56 | 0.0 | 93.85 | 25.13 | 0.0 | 6.15 | -75.38 | 0.0 | 22.96 | 7.49 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.72 | -157.14 | 0.0 | 11.89 | -3.8 | 0.0 | -13.96 | -46.64 | 0.0 | -18.56 | -160.67 | 0.0 | -18.40 | -151.02 | 0.0 | -6.88 | -146.59 | 0.0 | -2.66 | -153.33 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | -10.46 | -809.57 | 0.0 | 144.96 | 10.77 | 0.0 | 75.00 | -43.24 | 0.0 | 25.00 | 173.68 | 0.0 | 21.36 | -12.57 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.28 | 36.36 | 0.0 | 12.36 | -30.09 | 0.0 | -9.52 | 44.49 | 0.0 | -7.12 | 29.37 | 0.0 | -7.33 | 30.52 | 0.0 | -2.79 | 32.61 | 0.0 | -1.05 | 37.13 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | -1.15 | 74.04 | 0.0 | 130.86 | 8.99 | 0.0 | 132.14 | -22.38 | 0.0 | -33.93 | 51.69 | 0.0 | 24.43 | -33.79 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.44 | 0.0 | 0.0 | 17.68 | 0.0 | 0.0 | -17.15 | 0.0 | 0.0 | -10.08 | 0.0 | 0.0 | -10.55 | 0.0 | 0.0 | -4.14 | 0.0 | 0.0 | -1.67 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | -4.43 | 0.0 | 0.0 | 120.07 | 0.0 | 0.0 | 170.24 | 0.0 | 0.0 | -70.24 | 0.0 | 0.0 | 36.90 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.44 | 0 | 9.33 | -34.53 | -11.66 | 0 | 5.12 | 12.88 | -9.13 | 0 | -9.49 | 0 | -16.20 | 0 | -5.01 | 0 | 0.61 | -8.96 | -2.00 | 0 | 218.45 | 50.7 | 127.87 | 30.23 | -27.53 | 0 | 2.06 | 38.52 | 22.07 | -18.83 |
| 2024 (4) | -2.02 | 0 | 14.25 | -2.13 | -12.14 | 0 | 4.53 | 28.58 | -12.34 | 0 | -12.47 | 0 | -21.60 | 0 | -7.55 | 0 | 0.67 | -21.18 | -5.94 | 0 | 144.96 | -17.69 | 98.19 | 0 | 1.55 | -99.36 | 1.49 | 110.51 | 27.19 | 40.23 |
| 2023 (3) | 0.28 | 0 | 14.56 | 31.65 | -1.79 | 0 | 3.53 | 6.81 | 1.24 | 0 | 1.11 | 0 | 2.79 | 0 | 1.96 | 0 | 0.85 | -8.6 | 6.55 | 459.83 | 176.12 | -19.12 | -144.68 | 0 | 242.55 | 668.09 | 0.71 | 87.26 | 19.39 | 3.52 |
| 2022 (2) | -1.01 | 0 | 11.06 | 45.53 | -2.30 | 0 | 3.30 | 3.23 | -3.35 | 0 | -3.49 | 0 | -10.89 | 0 | -2.48 | 0 | 0.93 | 2.2 | 1.17 | 0 | 217.76 | -12.67 | 69.08 | -33.33 | 31.58 | 0 | 0.38 | -10.05 | 18.73 | -15.44 |
| 2021 (1) | -2.06 | 0 | 7.60 | 0 | -6.69 | 0 | 3.20 | -14.09 | -6.45 | 0 | -6.86 | 0 | -19.21 | 0 | -5.76 | 0 | 0.91 | 9.64 | -2.41 | 0 | 249.34 | 43.85 | 103.61 | -27.83 | -3.61 | 0 | 0.42 | -20.43 | 22.15 | 4.88 |