- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.41 | 8.46 | 7150.0 | 75.63 | 21.85 | 167.34 | 53.71 | 128.47 | 195.06 | 90.68 | -79.37 | 1874.56 | 83.73 | -80.89 | 1262.92 | 9.49 | -12.05 | 5372.22 | 8.66 | -14.85 | 5873.33 | 0.10 | 400.0 | 400.0 | 91.91 | -79.38 | 0 | 11.07 | 36.67 | 136.54 | 59.35 | 238.48 | -94.07 | 40.65 | -71.54 | 104.52 | 19.79 | -91.1 | -59.78 |
| 25Q4 (7) | 1.30 | 96.97 | 3350.0 | 62.07 | 228.41 | 112.06 | -188.65 | -936.54 | -203.49 | 439.55 | 323.66 | 3828.16 | 438.10 | 324.89 | 2540.67 | 10.79 | 65.49 | 2731.71 | 10.17 | 62.72 | 2776.32 | 0.02 | -66.67 | 0.0 | 445.83 | 313.42 | 7682.14 | 8.10 | 90.14 | 55.47 | -42.86 | -152.38 | -107.79 | 142.86 | 20.18 | 131.75 | 222.38 | 725.77 | 257.47 |
| 25Q3 (6) | 0.66 | 3200.0 | 327.59 | 18.90 | -35.69 | -0.26 | -18.20 | 4.11 | 61.73 | 103.75 | 4259.24 | 205.6 | 103.11 | 1820.11 | 204.8 | 6.52 | 2734.78 | 317.33 | 6.25 | 2504.17 | 319.3 | 0.06 | 50.0 | 100.0 | 107.84 | 1625.44 | 217.64 | 4.26 | -3.62 | -7.99 | -16.98 | 97.17 | -135.51 | 118.87 | -83.02 | 127.83 | 26.93 | -13.8 | -31.72 |
| 25Q2 (5) | 0.02 | 200.0 | -50.0 | 29.39 | 3.89 | 97.25 | -18.98 | 66.41 | 59.17 | 2.38 | 146.58 | -83.61 | 5.37 | 174.58 | -62.26 | 0.23 | 227.78 | -46.51 | 0.24 | 260.0 | -42.86 | 0.04 | 100.0 | 33.33 | 6.25 | 0 | -71.25 | 4.42 | -5.56 | -5.56 | -600.00 | -160.0 | -63.64 | 700.00 | 177.78 | 50.0 | 31.24 | -36.52 | -13.7 |
| 25Q1 (4) | -0.02 | 50.0 | 0.0 | 28.29 | -3.35 | 0.0 | -56.50 | 9.11 | 0.0 | -5.11 | 56.66 | 0.0 | -7.20 | 59.89 | 0.0 | -0.18 | 56.1 | 0.0 | -0.15 | 60.53 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 4.68 | -10.17 | 0.0 | 1000.00 | 81.82 | 0.0 | -900.00 | -100.0 | 0.0 | 49.21 | -20.9 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.04 | 86.21 | 0.0 | 29.27 | 54.46 | 0.0 | -62.16 | -30.7 | 0.0 | -11.79 | 88.0 | 0.0 | -17.95 | 81.76 | 0.0 | -0.41 | 86.33 | 0.0 | -0.38 | 86.67 | 0.0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | -5.88 | 93.59 | 0.0 | 5.21 | 12.53 | 0.0 | 550.00 | 1050.0 | 0.0 | -450.00 | -962.5 | 0.0 | 62.21 | 57.73 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.29 | -825.0 | 0.0 | 18.95 | 27.18 | 0.0 | -47.56 | -2.32 | 0.0 | -98.25 | -776.65 | 0.0 | -98.39 | -791.43 | 0.0 | -3.00 | -797.67 | 0.0 | -2.85 | -778.57 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -91.67 | -521.67 | 0.0 | 4.63 | -1.07 | 0.0 | 47.83 | 113.04 | 0.0 | 52.17 | -88.82 | 0.0 | 39.44 | 8.95 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 14.90 | 0.0 | 0.0 | -46.48 | 0.0 | 0.0 | 14.52 | 0.0 | 0.0 | 14.23 | 0.0 | 0.0 | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 0.42 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 21.74 | 0.0 | 0.0 | 4.68 | 0.0 | 0.0 | -366.67 | 0.0 | 0.0 | 466.67 | 0.0 | 0.0 | 36.20 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.96 | 0 | 31.15 | 48.26 | -56.42 | 0 | 3.17 | 4.76 | 126.06 | 0 | 125.97 | 0 | 17.48 | 0 | 16.41 | 0 | 0.13 | 8.33 | 130.16 | 0 | 8.10 | 55.47 | -44.94 | 0 | 144.94 | 0 | 0.09 | -65.32 | 68.47 | 84.61 |
| 2024 (4) | -0.40 | 0 | 21.01 | -45.84 | -37.66 | 0 | 3.03 | -70.45 | -31.17 | 0 | -32.35 | 0 | -4.18 | 0 | -3.89 | 0 | 0.12 | 140.0 | -26.26 | 0 | 5.21 | -19.47 | 119.35 | 0 | -19.35 | 0 | 0.25 | 110.61 | 37.09 | -55.91 |
| 2023 (3) | 0.06 | 0 | 38.79 | 15.72 | -102.30 | 0 | 10.26 | -30.26 | 12.14 | 0 | 13.12 | 0 | 0.66 | 0 | 0.68 | 0 | 0.05 | 25.0 | 25.64 | 0 | 6.47 | 22.08 | -800.00 | 0 | 900.00 | 1250.0 | 0.12 | -3.36 | 84.12 | -6.74 |
| 2022 (2) | -1.50 | 0 | 33.52 | 112.56 | -118.12 | 0 | 14.71 | 0.84 | -353.81 | 0 | -355.73 | 0 | -14.54 | 0 | -13.76 | 0 | 0.04 | -20.0 | -335.29 | 0 | 5.30 | -5.53 | 33.33 | 0 | 66.67 | -64.15 | 0.12 | 17.62 | 90.20 | 34.85 |
| 2021 (1) | 0.55 | 0 | 15.77 | 0 | -101.73 | 0 | 14.58 | 267.23 | 119.72 | 0 | 95.29 | 0 | 4.97 | 0 | 4.71 | 0 | 0.05 | -80.77 | 135.42 | 0 | 5.61 | -21.97 | -85.96 | 0 | 185.96 | 0 | 0.11 | 5.8 | 66.89 | 349.53 |