- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.32 | 44.96 | 119.83 | 3.45 | -7.75 | -24.67 | 2.01 | 14.86 | 8.65 | 1.83 | 21.19 | 28.87 | 1.42 | 15.45 | 29.09 | 6.06 | 50.37 | 136.72 | 1.34 | 28.85 | 50.56 | 0.82 | 20.59 | 38.98 | 2.17 | 6.9 | 2.84 | 496.66 | 43.0 | 65.41 | 110.22 | -5.29 | -15.58 | -10.21 | 37.66 | 66.57 | 1.02 | -19.69 | -47.15 |
| 25Q4 (7) | 3.67 | 7.94 | 57.51 | 3.74 | 0.0 | -9.22 | 1.75 | 1.74 | 8.7 | 1.51 | 3.42 | 19.84 | 1.23 | 6.03 | 23.0 | 4.03 | -10.24 | 52.65 | 1.04 | -7.96 | 18.18 | 0.68 | -9.33 | 6.25 | 2.03 | 1.5 | 6.84 | 347.32 | -18.52 | 16.88 | 116.38 | -1.35 | -8.83 | -16.38 | 8.85 | 40.76 | 1.27 | -3.05 | -19.11 |
| 25Q3 (6) | 3.40 | 49.12 | 33.86 | 3.74 | -13.43 | -10.74 | 1.72 | -4.44 | 7.5 | 1.46 | -3.95 | 7.35 | 1.16 | 6.42 | 8.41 | 4.49 | 48.68 | 53.24 | 1.13 | 26.97 | 22.83 | 0.75 | 19.05 | 15.38 | 2.00 | -4.31 | 2.04 | 426.29 | 6.9 | 26.61 | 117.97 | 0.02 | 0.53 | -17.97 | 0.02 | -3.57 | 1.31 | -21.56 | -18.63 |
| 25Q2 (5) | 2.28 | -5.79 | 34.12 | 4.32 | -5.68 | -4.21 | 1.80 | -2.7 | 2.86 | 1.52 | 7.04 | 23.58 | 1.09 | -0.91 | 22.47 | 3.02 | 17.97 | 27.97 | 0.89 | 0.0 | -14.42 | 0.63 | 6.78 | -10.0 | 2.09 | -0.95 | -2.79 | 398.78 | 32.81 | 28.99 | 117.94 | -9.66 | -17.24 | -17.97 | 41.15 | 57.73 | 1.67 | -13.47 | -4.57 |
| 25Q1 (4) | 2.42 | 3.86 | 0.0 | 4.58 | 11.17 | 0.0 | 1.85 | 14.91 | 0.0 | 1.42 | 12.7 | 0.0 | 1.10 | 10.0 | 0.0 | 2.56 | -3.03 | 0.0 | 0.89 | 1.14 | 0.0 | 0.59 | -7.81 | 0.0 | 2.11 | 11.05 | 0.0 | 300.26 | 1.05 | 0.0 | 130.56 | 2.29 | 0.0 | -30.53 | -10.46 | 0.0 | 1.93 | 22.93 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.33 | -8.27 | 0.0 | 4.12 | -1.67 | 0.0 | 1.61 | 0.63 | 0.0 | 1.26 | -7.35 | 0.0 | 1.00 | -6.54 | 0.0 | 2.64 | -9.9 | 0.0 | 0.88 | -4.35 | 0.0 | 0.64 | -1.54 | 0.0 | 1.90 | -3.06 | 0.0 | 297.15 | -11.74 | 0.0 | 127.64 | 8.77 | 0.0 | -27.64 | -59.35 | 0.0 | 1.57 | -2.48 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.54 | 49.41 | 0.0 | 4.19 | -7.1 | 0.0 | 1.60 | -8.57 | 0.0 | 1.36 | 10.57 | 0.0 | 1.07 | 20.22 | 0.0 | 2.93 | 24.15 | 0.0 | 0.92 | -11.54 | 0.0 | 0.65 | -7.14 | 0.0 | 1.96 | -8.84 | 0.0 | 336.69 | 8.91 | 0.0 | 117.35 | -17.66 | 0.0 | -17.35 | 59.2 | 0.0 | 1.61 | -8.0 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.70 | 0.0 | 0.0 | 4.51 | 0.0 | 0.0 | 1.75 | 0.0 | 0.0 | 1.23 | 0.0 | 0.0 | 0.89 | 0.0 | 0.0 | 2.36 | 0.0 | 0.0 | 1.04 | 0.0 | 0.0 | 0.70 | 0.0 | 0.0 | 2.15 | 0.0 | 0.0 | 309.15 | 0.0 | 0.0 | 142.51 | 0.0 | 0.0 | -42.51 | 0.0 | 0.0 | 1.75 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 11.61 | 42.8 | 4.04 | 3.06 | 1.77 | 11.32 | 0.10 | -8.29 | 1.48 | 20.33 | 1.15 | 19.79 | 12.23 | 16.81 | 3.74 | -4.59 | 2.51 | -11.31 | 2.05 | 7.33 | 347.32 | 16.88 | 120.02 | -6.94 | -20.02 | 0 | 7.36 | -25.68 | 1.49 | 1.36 |
| 2024 (4) | 8.13 | 91.75 | 3.92 | 26.45 | 1.59 | 15.22 | 0.11 | 44.96 | 1.23 | 41.38 | 0.96 | 43.28 | 10.47 | 66.99 | 3.92 | 28.95 | 2.83 | 10.98 | 1.91 | 17.9 | 297.15 | 10.63 | 128.97 | -18.29 | -28.98 | 0 | 9.90 | 686.23 | 1.47 | 48.48 |
| 2023 (3) | 4.24 | -50.75 | 3.10 | -10.66 | 1.38 | -33.01 | 0.08 | 13.27 | 0.87 | -50.0 | 0.67 | -49.62 | 6.27 | -55.12 | 3.04 | -40.62 | 2.55 | -16.67 | 1.62 | -27.68 | 268.59 | 1.67 | 157.84 | 32.77 | -57.84 | 0 | 1.26 | -25.22 | 0.99 | 12.5 |
| 2022 (2) | 8.61 | -13.55 | 3.47 | -8.44 | 2.06 | -12.71 | 0.07 | -14.38 | 1.74 | -23.35 | 1.33 | -24.0 | 13.97 | -11.08 | 5.12 | -7.58 | 3.06 | 4.08 | 2.24 | -11.11 | 264.17 | 19.08 | 118.89 | 14.64 | -18.88 | 0 | 1.68 | 47.98 | 0.88 | -2.22 |
| 2021 (1) | 9.96 | 90.8 | 3.79 | 0 | 2.36 | 0 | 0.08 | -7.61 | 2.27 | 0 | 1.75 | 0 | 15.71 | 0 | 5.54 | 0 | 2.94 | -3.29 | 2.52 | 45.66 | 221.85 | 20.52 | 103.70 | -6.38 | -3.70 | 0 | 1.14 | -22.01 | 0.90 | -6.25 |