- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.50 | 20.69 | 42.86 | 60.27 | -0.61 | 4.62 | 38.16 | 11.64 | 10.35 | 41.51 | 2.75 | 12.52 | 33.85 | 2.67 | 13.67 | 8.24 | 10.9 | 22.44 | 6.47 | 10.79 | 18.93 | 0.19 | 5.56 | 5.56 | 43.63 | 1.68 | 10.4 | 28.18 | 6.02 | 11.16 | 92.00 | 8.83 | -1.83 | 8.09 | -47.63 | 28.8 | 19.19 | -8.49 | -3.71 |
| 25Q4 (7) | 2.90 | -1.02 | 30.04 | 60.64 | 6.93 | -1.43 | 34.18 | 5.98 | 7.59 | 40.40 | 4.88 | 10.17 | 32.97 | -1.67 | -6.63 | 7.43 | -9.17 | 13.09 | 5.84 | -1.85 | 10.61 | 0.18 | 0.0 | 20.0 | 42.91 | 5.15 | 7.25 | 26.58 | -6.11 | 18.24 | 84.54 | 0.89 | -2.44 | 15.46 | -5.35 | 15.83 | 20.97 | 3.61 | -13.81 |
| 25Q3 (6) | 2.93 | 32.58 | 78.66 | 56.71 | -2.86 | -4.16 | 32.25 | -18.68 | -0.34 | 38.52 | 42.4 | 28.96 | 33.53 | 52.9 | 40.41 | 8.18 | 33.22 | 59.14 | 5.95 | 31.35 | 55.35 | 0.18 | -14.29 | 12.5 | 40.81 | 40.24 | 24.04 | 28.31 | -40.21 | 6.51 | 83.79 | -42.86 | -22.58 | 16.33 | 135.0 | 293.59 | 20.24 | 24.02 | -4.93 |
| 25Q2 (5) | 2.21 | -9.8 | 12.18 | 58.38 | 1.34 | 0.52 | 39.66 | 14.69 | 27.36 | 27.05 | -26.67 | -19.64 | 21.93 | -26.36 | -18.75 | 6.14 | -8.77 | -1.13 | 4.53 | -16.73 | -1.31 | 0.21 | 16.67 | 23.53 | 29.10 | -26.37 | -20.23 | 47.35 | 86.79 | 11.73 | 146.66 | 56.49 | 58.38 | -46.66 | -842.35 | -716.08 | 16.32 | -18.11 | -21.5 |
| 25Q1 (4) | 2.45 | 9.87 | 0.0 | 57.61 | -6.36 | 0.0 | 34.58 | 8.84 | 0.0 | 36.89 | 0.6 | 0.0 | 29.78 | -15.66 | 0.0 | 6.73 | 2.44 | 0.0 | 5.44 | 3.03 | 0.0 | 0.18 | 20.0 | 0.0 | 39.52 | -1.22 | 0.0 | 25.35 | 12.77 | 0.0 | 93.72 | 8.15 | 0.0 | 6.28 | -52.91 | 0.0 | 19.93 | -18.08 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.23 | 35.98 | 0.0 | 61.52 | 3.97 | 0.0 | 31.77 | -1.82 | 0.0 | 36.67 | 22.77 | 0.0 | 35.31 | 47.86 | 0.0 | 6.57 | 27.82 | 0.0 | 5.28 | 37.86 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 40.01 | 21.61 | 0.0 | 22.48 | -15.43 | 0.0 | 86.65 | -19.94 | 0.0 | 13.35 | 258.19 | 0.0 | 24.33 | 14.28 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.64 | -16.75 | 0.0 | 59.17 | 1.88 | 0.0 | 32.36 | 3.92 | 0.0 | 29.87 | -11.26 | 0.0 | 23.88 | -11.52 | 0.0 | 5.14 | -17.23 | 0.0 | 3.83 | -16.56 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 32.90 | -9.81 | 0.0 | 26.58 | -37.28 | 0.0 | 108.23 | 16.88 | 0.0 | -8.44 | -211.4 | 0.0 | 21.29 | 2.41 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.97 | 0.0 | 0.0 | 58.08 | 0.0 | 0.0 | 31.14 | 0.0 | 0.0 | 33.66 | 0.0 | 0.0 | 26.99 | 0.0 | 0.0 | 6.21 | 0.0 | 0.0 | 4.59 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 36.48 | 0.0 | 0.0 | 42.38 | 0.0 | 0.0 | 92.60 | 0.0 | 0.0 | 7.57 | 0.0 | 0.0 | 20.79 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.49 | 34.83 | 58.35 | -2.0 | 35.34 | 10.68 | 2.10 | -20.93 | 35.39 | 3.3 | 29.27 | 1.28 | 27.72 | 16.72 | 22.25 | 15.23 | 0.76 | 13.43 | 37.75 | 1.29 | 26.58 | 18.24 | 99.87 | 7.2 | 0.13 | -98.04 | 0.17 | -35.1 | 19.25 | -12.46 |
| 2024 (4) | 7.78 | 83.49 | 59.54 | 0.39 | 31.93 | 17.17 | 2.66 | -7.15 | 34.26 | 21.06 | 28.90 | 27.99 | 23.75 | 71.36 | 19.31 | 73.96 | 0.67 | 36.73 | 37.27 | 17.98 | 22.48 | -6.1 | 93.16 | -3.22 | 6.80 | 81.45 | 0.27 | -15.33 | 21.99 | -12.95 |
| 2023 (3) | 4.24 | -47.85 | 59.31 | 3.38 | 27.25 | -15.11 | 2.86 | 52.47 | 28.30 | -22.64 | 22.58 | -21.16 | 13.86 | -51.81 | 11.10 | -50.42 | 0.49 | -37.18 | 31.59 | -18.39 | 23.94 | -8.7 | 96.25 | 9.71 | 3.75 | -69.37 | 0.31 | 20.16 | 25.26 | 32.04 |
| 2022 (2) | 8.13 | 61.95 | 57.37 | 5.54 | 32.10 | 15.51 | 1.88 | -14.39 | 36.58 | 31.68 | 28.64 | 35.48 | 28.76 | 43.16 | 22.39 | 41.62 | 0.78 | 4.0 | 38.71 | 27.88 | 26.22 | -16.47 | 87.73 | -12.27 | 12.22 | 0 | 0.26 | -22.38 | 19.13 | -1.65 |
| 2021 (1) | 5.02 | 8.42 | 54.36 | 0 | 27.79 | 0 | 2.19 | -7.17 | 27.78 | 0 | 21.14 | 0 | 20.09 | 0 | 15.81 | 0 | 0.75 | 2.74 | 30.27 | -0.3 | 31.39 | 38.22 | 100.00 | -4.45 | -0.06 | 0 | 0.34 | -5.66 | 19.45 | -2.26 |