- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.67 | -472.22 | -415.38 | -2.58 | 86.39 | -129.22 | -56.93 | 22.74 | -1156.73 | -62.20 | -983.62 | -1581.08 | -62.46 | -420.8 | -1182.55 | -9.45 | -502.13 | -594.85 | -4.03 | -425.0 | -989.19 | 0.07 | 40.0 | -41.67 | -56.79 | -872.65 | -11235.29 | 134.33 | 9.69 | 1.36 | 92.00 | -92.64 | -28.44 | 8.00 | 100.7 | 128.0 | 34.28 | -18.56 | 132.41 |
| 25Q4 (7) | 0.18 | 111.39 | 139.13 | -18.95 | 21.14 | -47.13 | -73.69 | 2.36 | -190.58 | -5.74 | 94.01 | 72.94 | 19.47 | 120.86 | 250.0 | 2.35 | 112.14 | 158.02 | 1.24 | 117.69 | 182.67 | 0.05 | -37.5 | -61.54 | 7.35 | 108.2 | 143.72 | 122.46 | -35.41 | -8.32 | 1250.00 | 1492.11 | 952.63 | -1150.00 | -5451.92 | -6033.33 | 42.09 | 90.71 | 182.48 |
| 25Q3 (6) | -1.58 | -150.79 | -1416.67 | -24.03 | -109.32 | -196.35 | -75.47 | -73.69 | -555.19 | -95.76 | -45.84 | -2660.43 | -93.33 | -46.06 | -3421.35 | -19.36 | -184.71 | -1673.98 | -7.01 | -168.58 | -987.34 | 0.08 | 100.0 | -55.56 | -89.68 | -61.41 | -1350.77 | 189.60 | 27.57 | 44.61 | 78.51 | 19.03 | -82.22 | 21.49 | -36.88 | 106.29 | 22.07 | -38.16 | 162.43 |
| 25Q2 (5) | -0.63 | -384.62 | -520.0 | -11.48 | -230.01 | -207.19 | -43.45 | -859.16 | -2896.55 | -65.66 | -1674.59 | -1729.28 | -63.90 | -1212.11 | -1658.54 | -6.80 | -400.0 | -422.27 | -2.61 | -605.41 | -383.7 | 0.04 | -66.67 | -69.23 | -55.56 | -10994.12 | -647.93 | 148.62 | 12.14 | 2.02 | 65.96 | -48.7 | 275.89 | 34.04 | 219.15 | -75.24 | 35.69 | 141.97 | 146.82 |
| 25Q1 (4) | -0.13 | 71.74 | 0.0 | 8.83 | 168.56 | 0.0 | -4.53 | 82.14 | 0.0 | -3.70 | 82.56 | 0.0 | -4.87 | 62.48 | 0.0 | -1.36 | 66.42 | 0.0 | -0.37 | 75.33 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 0.51 | 103.03 | 0.0 | 132.53 | -0.78 | 0.0 | 128.57 | 8.27 | 0.0 | -28.57 | -52.38 | 0.0 | 14.75 | -1.01 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.46 | -483.33 | 0.0 | -12.88 | -151.64 | 0.0 | -25.36 | -252.96 | 0.0 | -21.21 | -667.11 | 0.0 | -12.98 | -561.92 | 0.0 | -4.05 | -429.27 | 0.0 | -1.50 | -289.87 | 0.0 | 0.13 | -27.78 | 0.0 | -16.81 | -334.45 | 0.0 | 133.57 | 1.88 | 0.0 | 118.75 | -73.11 | 0.0 | -18.75 | 94.51 | 0.0 | 14.90 | 77.17 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.12 | -20.0 | 0.0 | 24.94 | 132.87 | 0.0 | 16.58 | 1243.45 | 0.0 | 3.74 | -7.2 | 0.0 | 2.81 | -31.46 | 0.0 | 1.23 | -41.71 | 0.0 | 0.79 | -14.13 | 0.0 | 0.18 | 38.46 | 0.0 | 7.17 | -29.29 | 0.0 | 131.11 | -10.0 | 0.0 | 441.67 | 1277.78 | 0.0 | -341.67 | -348.48 | 0.0 | 8.41 | -41.84 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 10.71 | 0.0 | 0.0 | -1.45 | 0.0 | 0.0 | 4.03 | 0.0 | 0.0 | 4.10 | 0.0 | 0.0 | 2.11 | 0.0 | 0.0 | 0.92 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 10.14 | 0.0 | 0.0 | 145.68 | 0.0 | 0.0 | -37.50 | 0.0 | 0.0 | 137.50 | 0.0 | 0.0 | 14.46 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.16 | 0 | -7.39 | 0 | -40.12 | 0 | 2.81 | 13.78 | -38.80 | 0 | -34.65 | 0 | -25.23 | 0 | -9.98 | 0 | 0.32 | -45.76 | -31.75 | 0 | 122.46 | -8.32 | 103.91 | 241.9 | -3.35 | 0 | 0.00 | 0 | 24.02 | 75.97 |
| 2024 (4) | -1.46 | 0 | 8.39 | 108.19 | -3.59 | 0 | 2.47 | -38.31 | -11.95 | 0 | -10.97 | 0 | -21.57 | 0 | -5.30 | 0 | 0.59 | 11.32 | -6.82 | 0 | 133.57 | -80.13 | 30.39 | -67.18 | 69.61 | 839.71 | 0.00 | 0 | 13.65 | -12.67 |
| 2023 (3) | -1.72 | 0 | 4.03 | 0 | -20.89 | 0 | 4.00 | 76.97 | -22.52 | 0 | -18.98 | 0 | -78.93 | 0 | -8.59 | 0 | 0.53 | -47.0 | -14.83 | 0 | 672.16 | -3.66 | 92.59 | 4.57 | 7.41 | -35.31 | 0.33 | -30.82 | 15.63 | 59.65 |
| 2022 (2) | -2.73 | 0 | -8.89 | 0 | -18.11 | 0 | 2.26 | -14.9 | -20.46 | 0 | -16.65 | 0 | -106.22 | 0 | -15.96 | 0 | 1.00 | 0.0 | -17.30 | 0 | 697.66 | 50.67 | 88.55 | 70.72 | 11.45 | -75.98 | 0.48 | 21.07 | 9.79 | -8.33 |
| 2021 (1) | -4.18 | 0 | 3.36 | 0 | -6.88 | 0 | 2.66 | -11.49 | -13.20 | 0 | -19.16 | 0 | -78.68 | 0 | -18.54 | 0 | 1.00 | -0.99 | -9.20 | 0 | 463.03 | 99.14 | 51.87 | -31.97 | 47.66 | 100.69 | 0.39 | -83.46 | 10.68 | -8.33 |