- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.37 | -13.84 | 63.1 | 21.15 | -0.24 | 29.28 | 13.33 | -6.98 | 60.8 | 12.54 | -5.07 | 39.96 | 9.60 | -10.03 | 33.89 | 5.26 | -19.69 | 39.15 | 2.86 | -20.56 | 40.89 | 0.30 | -11.76 | 7.14 | 14.82 | -2.44 | 34.36 | 84.99 | -0.27 | 3.08 | 106.27 | -1.98 | 14.81 | -6.27 | 25.53 | -184.21 | 17.58 | 6.48 | -4.35 |
| 25Q4 (7) | 1.59 | 50.0 | 8.16 | 21.20 | 9.11 | 33.67 | 14.33 | 39.94 | 54.42 | 13.21 | 22.09 | -2.08 | 10.67 | 21.25 | -3.61 | 6.55 | 38.77 | -6.03 | 3.60 | 35.85 | -0.55 | 0.34 | 13.33 | 6.25 | 15.19 | 16.85 | 0.33 | 85.22 | 5.26 | -10.34 | 108.42 | 14.42 | 57.62 | -8.42 | -260.5 | -126.96 | 16.51 | -11.19 | -9.29 |
| 25Q3 (6) | 1.06 | 96.3 | 32.5 | 19.43 | 16.84 | 20.98 | 10.24 | 17.16 | 7.11 | 10.82 | 51.33 | 36.27 | 8.80 | 107.06 | 42.39 | 4.72 | 92.65 | 12.38 | 2.65 | 90.65 | 23.83 | 0.30 | -6.25 | -11.76 | 13.00 | 43.49 | 35.7 | 80.96 | 2.48 | -12.46 | 94.76 | -22.55 | -21.59 | 5.24 | 123.47 | 125.73 | 18.59 | 1.7 | 10.13 |
| 25Q2 (5) | 0.54 | -35.71 | -44.33 | 16.63 | 1.65 | 7.01 | 8.74 | 5.43 | -3.43 | 7.15 | -20.2 | -25.52 | 4.25 | -40.73 | -42.72 | 2.45 | -35.19 | -54.38 | 1.39 | -31.53 | -50.18 | 0.32 | 14.29 | -13.51 | 9.06 | -17.86 | -21.08 | 79.00 | -4.18 | -23.97 | 122.34 | 32.18 | 29.6 | -22.34 | -400.2 | -498.94 | 18.28 | -0.54 | -1.24 |
| 25Q1 (4) | 0.84 | -42.86 | 0.0 | 16.36 | 3.15 | 0.0 | 8.29 | -10.67 | 0.0 | 8.96 | -33.58 | 0.0 | 7.17 | -35.23 | 0.0 | 3.78 | -45.77 | 0.0 | 2.03 | -43.92 | 0.0 | 0.28 | -12.5 | 0.0 | 11.03 | -27.15 | 0.0 | 82.45 | -13.26 | 0.0 | 92.56 | 34.56 | 0.0 | 7.44 | -76.16 | 0.0 | 18.38 | 0.99 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.47 | 83.75 | 0.0 | 15.86 | -1.25 | 0.0 | 9.28 | -2.93 | 0.0 | 13.49 | 69.9 | 0.0 | 11.07 | 79.13 | 0.0 | 6.97 | 65.95 | 0.0 | 3.62 | 69.16 | 0.0 | 0.32 | -5.88 | 0.0 | 15.14 | 58.04 | 0.0 | 95.05 | 2.78 | 0.0 | 68.78 | -43.08 | 0.0 | 31.22 | 253.17 | 0.0 | 18.20 | 7.82 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.80 | -17.53 | 0.0 | 16.06 | 3.35 | 0.0 | 9.56 | 5.64 | 0.0 | 7.94 | -17.29 | 0.0 | 6.18 | -16.71 | 0.0 | 4.20 | -21.79 | 0.0 | 2.14 | -23.3 | 0.0 | 0.34 | -8.11 | 0.0 | 9.58 | -16.55 | 0.0 | 92.48 | -11.0 | 0.0 | 120.85 | 28.02 | 0.0 | -20.38 | -463.91 | 0.0 | 16.88 | -8.81 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.97 | 0.0 | 0.0 | 15.54 | 0.0 | 0.0 | 9.05 | 0.0 | 0.0 | 9.60 | 0.0 | 0.0 | 7.42 | 0.0 | 0.0 | 5.37 | 0.0 | 0.0 | 2.79 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 11.48 | 0.0 | 0.0 | 103.91 | 0.0 | 0.0 | 94.40 | 0.0 | 0.0 | 5.60 | 0.0 | 0.0 | 18.51 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.03 | 11.02 | 18.55 | 19.14 | 10.61 | 24.38 | 1.83 | -5.98 | 10.18 | 4.52 | 7.84 | 1.03 | 17.14 | -9.6 | 9.14 | -5.97 | 1.15 | -7.26 | 12.21 | 2.86 | 85.22 | -10.34 | 104.28 | 18.96 | -4.19 | 0 | 0.13 | 30.08 | 17.86 | -4.49 |
| 2024 (4) | 3.63 | 181.4 | 15.57 | 31.84 | 8.53 | 142.33 | 1.94 | -69.42 | 9.74 | 115.49 | 7.76 | 97.96 | 18.96 | 134.94 | 9.72 | 155.79 | 1.24 | 30.53 | 11.87 | 6.84 | 95.05 | -5.13 | 87.66 | 12.27 | 12.45 | -44.09 | 0.10 | -15.42 | 18.70 | -13.18 |
| 2023 (3) | 1.29 | 10.26 | 11.81 | 37.17 | 3.52 | 79.59 | 6.36 | -20.86 | 4.52 | 8.39 | 3.92 | 15.98 | 8.07 | -3.58 | 3.80 | 14.11 | 0.95 | 4.4 | 11.11 | -12.73 | 100.19 | -25.96 | 78.08 | 65.92 | 22.26 | -57.95 | 0.12 | 8.88 | 21.54 | -8.84 |
| 2022 (2) | 1.17 | 0 | 8.61 | 74.65 | 1.96 | 0 | 8.04 | 45.96 | 4.17 | 0 | 3.38 | 0 | 8.37 | 0 | 3.33 | 0 | 0.91 | 4.6 | 12.73 | 239.47 | 135.32 | -38.97 | 47.06 | -53.71 | 52.94 | 0 | 0.11 | -41.97 | 23.63 | -29.67 |
| 2021 (1) | -0.74 | 0 | 4.93 | 0 | -2.32 | 0 | 5.51 | 61.36 | -2.26 | 0 | -2.17 | 0 | -4.88 | 0 | -1.65 | 0 | 0.87 | -29.84 | 3.75 | -30.43 | 221.71 | 117.88 | 101.67 | -42.28 | -2.50 | 0 | 0.19 | 221.21 | 33.60 | 18.56 |