- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.32 | 100.0 | 113.33 | 29.58 | 8.35 | 13.55 | 2.94 | 267.5 | 98.65 | 2.46 | 125.69 | 339.29 | 1.88 | 224.14 | 394.74 | 2.02 | 254.39 | 380.95 | 0.80 | 81.82 | 116.22 | 0.24 | 9.09 | 4.35 | 10.42 | 4.51 | 22.44 | 364.44 | 7.84 | 0.39 | 119.91 | 63.52 | -54.68 | -19.91 | -174.68 | 87.9 | 12.65 | -0.39 | 10.0 |
| 25Q4 (7) | 0.16 | 166.67 | 166.67 | 27.30 | 14.42 | 1.98 | 0.80 | 0 | 17.65 | 1.09 | 2080.0 | 251.61 | 0.58 | 275.76 | 422.22 | 0.57 | 258.33 | 359.09 | 0.44 | 131.58 | 51.72 | 0.22 | -4.35 | -12.0 | 9.97 | 28.48 | 22.33 | 337.93 | -9.28 | -9.24 | 73.33 | 0 | -66.34 | 26.67 | -73.33 | 122.63 | 12.70 | 14.72 | 9.39 |
| 25Q3 (6) | 0.06 | 142.86 | -60.0 | 23.86 | -1.49 | -7.77 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 0.05 | 104.85 | -91.53 | -0.33 | 73.81 | -283.33 | -0.36 | 73.33 | -263.64 | 0.19 | 733.33 | -44.12 | 0.23 | 0.0 | -4.17 | 7.76 | 10.07 | -9.35 | 372.50 | 1.67 | -8.13 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 100.00 | 52.63 | 156.52 | 11.07 | 0.18 | 0.09 |
| 25Q2 (5) | -0.14 | -193.33 | -170.0 | 24.22 | -7.02 | -1.62 | -0.35 | -123.65 | -117.33 | -1.03 | -283.93 | -251.47 | -1.26 | -431.58 | -368.09 | -1.35 | -421.43 | -310.94 | -0.03 | -108.11 | -107.14 | 0.23 | 0.0 | -11.54 | 7.05 | -17.16 | -9.15 | 366.37 | 0.92 | -11.77 | 34.48 | -86.97 | -88.39 | 65.52 | 139.81 | 133.25 | 11.05 | -3.91 | 10.17 |
| 25Q1 (4) | 0.15 | 150.0 | 0.0 | 26.05 | -2.69 | 0.0 | 1.48 | 117.65 | 0.0 | 0.56 | 80.65 | 0.0 | 0.38 | 311.11 | 0.0 | 0.42 | 290.91 | 0.0 | 0.37 | 27.59 | 0.0 | 0.23 | -8.0 | 0.0 | 8.51 | 4.42 | 0.0 | 363.04 | -2.5 | 0.0 | 264.58 | 21.45 | 0.0 | -164.58 | -39.65 | 0.0 | 11.50 | -0.95 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.06 | -60.0 | 0.0 | 26.77 | 3.48 | 0.0 | 0.68 | -58.02 | 0.0 | 0.31 | -47.46 | 0.0 | -0.18 | -200.0 | 0.0 | -0.22 | -200.0 | 0.0 | 0.29 | -14.71 | 0.0 | 0.25 | 4.17 | 0.0 | 8.15 | -4.79 | 0.0 | 372.35 | -8.17 | 0.0 | 217.86 | -21.33 | 0.0 | -117.86 | 33.39 | 0.0 | 11.61 | 4.97 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.15 | -25.0 | 0.0 | 25.87 | 5.08 | 0.0 | 1.62 | -19.8 | 0.0 | 0.59 | -13.24 | 0.0 | 0.18 | -61.7 | 0.0 | 0.22 | -65.62 | 0.0 | 0.34 | -19.05 | 0.0 | 0.24 | -7.69 | 0.0 | 8.56 | 10.31 | 0.0 | 405.46 | -2.36 | 0.0 | 276.92 | -6.76 | 0.0 | -176.92 | 10.2 | 0.0 | 11.06 | 10.27 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 24.62 | 0.0 | 0.0 | 2.02 | 0.0 | 0.0 | 0.68 | 0.0 | 0.0 | 0.47 | 0.0 | 0.0 | 0.64 | 0.0 | 0.0 | 0.42 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 7.76 | 0.0 | 0.0 | 415.26 | 0.0 | 0.0 | 297.01 | 0.0 | 0.0 | -197.01 | 0.0 | 0.0 | 10.03 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.23 | -65.15 | 25.35 | -1.48 | 0.48 | -71.76 | 6.28 | 9.29 | 0.16 | -81.4 | -0.16 | 0 | -0.66 | 0 | 0.98 | -44.94 | 0.90 | -10.89 | 8.31 | -1.89 | 337.93 | -9.24 | 296.36 | 49.37 | -196.36 | 0 | 8.34 | 19.74 | 11.57 | 6.73 |
| 2024 (4) | 0.66 | 26.92 | 25.73 | 2.47 | 1.70 | 27.82 | 5.75 | -7.23 | 0.86 | 16.22 | 0.48 | -39.24 | 2.46 | -39.26 | 1.78 | -11.44 | 1.01 | 7.45 | 8.47 | -5.15 | 372.35 | -15.1 | 198.41 | 10.18 | -98.10 | 0 | 6.96 | 2.22 | 10.84 | -2.52 |
| 2023 (3) | 0.52 | -39.53 | 25.11 | 3.21 | 1.33 | 150.94 | 6.19 | 7.51 | 0.74 | -34.51 | 0.79 | -34.71 | 4.05 | -37.01 | 2.01 | -3.37 | 0.94 | -3.09 | 8.93 | 6.31 | 438.59 | -2.0 | 180.08 | 287.58 | -80.08 | 0 | 6.81 | 6.19 | 11.12 | 3.15 |
| 2022 (2) | 0.86 | -45.57 | 24.33 | 8.04 | 0.53 | -69.54 | 5.76 | 15.26 | 1.13 | -51.08 | 1.21 | -35.29 | 6.43 | -45.88 | 2.08 | -24.64 | 0.97 | -15.65 | 8.40 | 1.82 | 447.54 | -0.66 | 46.46 | -38.13 | 53.54 | 115.0 | 6.41 | -1.42 | 10.78 | 20.31 |
| 2021 (1) | 1.58 | -1.25 | 22.52 | 0 | 1.74 | 0 | 5.00 | -13.26 | 2.31 | 0 | 1.87 | 0 | 11.88 | 0 | 2.76 | 0 | 1.15 | 0.88 | 8.25 | -9.84 | 450.51 | -1.02 | 75.10 | -37.32 | 24.90 | 0 | 6.51 | -3.64 | 8.96 | -3.55 |