- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.07 | -81.08 | -22.22 | 29.69 | -3.04 | 5.51 | 3.84 | -13.51 | -8.13 | 4.72 | -34.08 | 11.85 | 3.24 | -41.62 | 14.89 | 1.12 | -46.15 | 16.67 | 0.72 | -40.0 | 7.46 | 0.17 | -10.53 | -5.56 | 11.42 | -13.81 | 3.63 | 96.91 | -2.79 | 10.46 | 81.48 | 31.57 | -17.67 | 18.52 | -51.35 | 1696.3 | 14.83 | 6.92 | 15.05 |
| 25Q4 (7) | 0.37 | 1333.33 | 27.59 | 30.62 | 6.47 | 4.72 | 4.44 | 19.03 | -15.91 | 7.16 | 95.1 | -7.37 | 5.55 | 165.55 | 4.32 | 2.08 | 201.45 | 17.51 | 1.20 | 135.29 | 10.09 | 0.19 | 11.76 | 11.76 | 13.25 | 23.49 | -7.6 | 99.69 | 0.55 | 9.3 | 61.93 | -38.84 | -9.96 | 38.07 | 3107.39 | 19.74 | 13.87 | 2.44 | 7.77 |
| 25Q3 (6) | -0.03 | -175.0 | -175.0 | 28.76 | -5.18 | -1.3 | 3.73 | 12.69 | -15.8 | 3.67 | -20.22 | 7.94 | 2.09 | -32.36 | -7.52 | 0.69 | -25.81 | -10.39 | 0.51 | -20.31 | -12.07 | 0.17 | 6.25 | -5.56 | 10.73 | -13.33 | 7.41 | 99.14 | 1.73 | 11.08 | 101.27 | 39.62 | -22.8 | -1.27 | -104.61 | 95.76 | 13.54 | -3.84 | 22.87 |
| 25Q2 (5) | 0.04 | -55.56 | -69.23 | 30.33 | 7.78 | 4.26 | 3.31 | -20.81 | -40.47 | 4.60 | 9.0 | -19.16 | 3.09 | 9.57 | -25.9 | 0.93 | -3.12 | -35.42 | 0.64 | -4.48 | -32.63 | 0.16 | -11.11 | -11.11 | 12.38 | 12.34 | 3.08 | 97.45 | 11.08 | 5.94 | 72.53 | -26.72 | -25.77 | 27.47 | 2564.84 | 1099.63 | 14.08 | 9.23 | 13.82 |
| 25Q1 (4) | 0.09 | -68.97 | 0.0 | 28.14 | -3.76 | 0.0 | 4.18 | -20.83 | 0.0 | 4.22 | -45.41 | 0.0 | 2.82 | -46.99 | 0.0 | 0.96 | -45.76 | 0.0 | 0.67 | -38.53 | 0.0 | 0.18 | 5.88 | 0.0 | 11.02 | -23.15 | 0.0 | 87.73 | -3.82 | 0.0 | 98.97 | 43.88 | 0.0 | 1.03 | -96.76 | 0.0 | 12.89 | 0.16 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.29 | 625.0 | 0.0 | 29.24 | 0.34 | 0.0 | 5.28 | 19.19 | 0.0 | 7.73 | 127.35 | 0.0 | 5.32 | 135.4 | 0.0 | 1.77 | 129.87 | 0.0 | 1.09 | 87.93 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 14.34 | 43.54 | 0.0 | 91.21 | 2.2 | 0.0 | 68.79 | -47.56 | 0.0 | 31.79 | 206.43 | 0.0 | 12.87 | 16.79 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.04 | -69.23 | 0.0 | 29.14 | 0.17 | 0.0 | 4.43 | -20.32 | 0.0 | 3.40 | -40.25 | 0.0 | 2.26 | -45.8 | 0.0 | 0.77 | -46.53 | 0.0 | 0.58 | -38.95 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 9.99 | -16.82 | 0.0 | 89.25 | -2.98 | 0.0 | 131.17 | 34.24 | 0.0 | -29.87 | -1404.33 | 0.0 | 11.02 | -10.91 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 29.09 | 0.0 | 0.0 | 5.56 | 0.0 | 0.0 | 5.69 | 0.0 | 0.0 | 4.17 | 0.0 | 0.0 | 1.44 | 0.0 | 0.0 | 0.95 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 12.01 | 0.0 | 0.0 | 91.99 | 0.0 | 0.0 | 97.71 | 0.0 | 0.0 | 2.29 | 0.0 | 0.0 | 12.37 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.47 | -9.62 | 29.46 | 0.58 | 3.95 | -22.55 | 4.30 | 4.89 | 4.98 | -11.23 | 3.46 | -11.28 | 4.60 | -11.71 | 2.99 | -14.57 | 0.68 | -6.85 | 11.88 | -1.74 | 99.69 | 9.3 | 79.41 | -12.7 | 20.81 | 130.35 | 8.64 | -0.71 | 13.58 | 9.96 |
| 2024 (4) | 0.52 | -8.77 | 29.29 | -1.78 | 5.10 | -10.37 | 4.10 | 5.87 | 5.61 | -7.43 | 3.90 | -10.34 | 5.21 | -7.46 | 3.50 | -3.31 | 0.73 | 0.0 | 12.09 | -0.41 | 91.21 | 20.76 | 90.96 | -3.04 | 9.04 | 46.08 | 8.70 | -14.02 | 12.35 | -4.49 |
| 2023 (3) | 0.57 | -8.06 | 29.82 | 17.26 | 5.69 | 12.9 | 3.87 | 16.0 | 6.06 | 7.26 | 4.35 | 3.82 | 5.63 | -13.25 | 3.62 | -8.12 | 0.73 | -15.12 | 12.14 | 13.25 | 75.53 | -7.38 | 93.81 | 5.26 | 6.19 | -43.09 | 10.12 | -12.53 | 12.93 | 17.12 |
| 2022 (2) | 0.62 | 44.19 | 25.43 | 8.95 | 5.04 | 24.14 | 3.34 | 2.06 | 5.65 | 16.98 | 4.19 | 14.17 | 6.49 | 19.08 | 3.94 | 13.87 | 0.86 | 1.18 | 10.72 | 8.28 | 81.55 | 2.5 | 89.13 | 5.89 | 10.87 | -32.4 | 11.57 | -9.51 | 11.04 | 5.65 |
| 2021 (1) | 0.43 | 186.67 | 23.34 | 0 | 4.06 | 0 | 3.27 | -15.2 | 4.83 | 0 | 3.67 | 0 | 5.45 | 0 | 3.46 | 0 | 0.85 | 18.06 | 9.90 | -5.08 | 79.56 | 14.0 | 84.17 | -1.47 | 16.08 | 7.92 | 12.79 | -16.67 | 10.45 | -2.7 |