- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.09 | -350.0 | -128.12 | 23.10 | 32.83 | -32.46 | -7.34 | -626.73 | -137.82 | -9.20 | -203.63 | -136.31 | -6.98 | -365.33 | -134.2 | -0.56 | -366.67 | -128.57 | -0.31 | -1650.0 | -122.46 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 36.63 | -23.62 | -44.6 | 42.18 | 8.13 | -27.61 | 77.78 | 133.33 | 0.46 | 22.22 | -66.67 | -1.59 | 19.29 | -11.02 | 4.55 |
| 25Q4 (7) | -0.02 | -105.13 | -104.65 | 17.39 | -46.44 | -53.86 | -1.01 | -105.61 | -104.3 | -3.03 | -110.93 | -108.87 | -1.50 | -106.0 | -105.58 | -0.12 | -104.92 | -104.51 | 0.02 | -98.85 | -98.92 | 0.05 | -28.57 | -16.67 | 47.96 | -30.34 | -34.84 | 39.01 | -8.47 | -26.69 | 33.33 | -48.48 | -50.57 | 66.67 | 88.89 | 120.51 | 21.68 | 24.1 | 20.58 |
| 25Q3 (6) | 0.39 | 34.48 | 39.29 | 32.47 | -14.24 | -12.9 | 18.00 | -27.57 | -25.59 | 27.73 | 21.3 | 30.56 | 24.99 | 44.87 | 44.53 | 2.44 | 33.33 | 40.23 | 1.74 | 37.01 | 39.2 | 0.07 | 0.0 | 16.67 | 68.85 | 12.21 | 11.77 | 42.62 | -24.2 | -21.71 | 64.71 | -41.18 | -41.76 | 35.29 | 452.94 | 338.24 | 17.47 | 9.26 | 2.89 |
| 25Q2 (5) | 0.29 | -9.38 | -14.71 | 37.86 | 10.7 | 2.3 | 24.85 | 28.03 | 3.97 | 22.86 | -9.79 | -14.29 | 17.25 | -15.48 | -15.85 | 1.83 | -6.63 | -14.88 | 1.27 | -7.97 | -14.19 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | 61.36 | -7.2 | -7.6 | 56.23 | -3.5 | 0.02 | 110.00 | 42.08 | 24.67 | -10.00 | -144.29 | -185.0 | 15.99 | -13.33 | -6.11 |
| 25Q1 (4) | 0.32 | -25.58 | 0.0 | 34.20 | -9.26 | 0.0 | 19.41 | -17.33 | 0.0 | 25.34 | -25.82 | 0.0 | 20.41 | -24.13 | 0.0 | 1.96 | -26.32 | 0.0 | 1.38 | -25.41 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 66.12 | -10.16 | 0.0 | 58.27 | 9.51 | 0.0 | 77.42 | 14.79 | 0.0 | 22.58 | -25.31 | 0.0 | 18.45 | 2.61 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.43 | 53.57 | 0.0 | 37.69 | 1.1 | 0.0 | 23.48 | -2.94 | 0.0 | 34.16 | 60.83 | 0.0 | 26.90 | 55.58 | 0.0 | 2.66 | 52.87 | 0.0 | 1.85 | 48.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 73.60 | 19.48 | 0.0 | 53.21 | -2.26 | 0.0 | 67.44 | -39.3 | 0.0 | 30.23 | 304.07 | 0.0 | 17.98 | 5.89 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.28 | -17.65 | 0.0 | 37.28 | 0.73 | 0.0 | 24.19 | 1.21 | 0.0 | 21.24 | -20.36 | 0.0 | 17.29 | -15.66 | 0.0 | 1.74 | -19.07 | 0.0 | 1.25 | -15.54 | 0.0 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 61.60 | -7.24 | 0.0 | 54.44 | -3.17 | 0.0 | 111.11 | 25.93 | 0.0 | -14.81 | -225.93 | 0.0 | 16.98 | -0.29 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 37.01 | 0.0 | 0.0 | 23.90 | 0.0 | 0.0 | 26.67 | 0.0 | 0.0 | 20.50 | 0.0 | 0.0 | 2.15 | 0.0 | 0.0 | 1.48 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 66.41 | 0.0 | 0.0 | 56.22 | 0.0 | 0.0 | 88.24 | 0.0 | 0.0 | 11.76 | 0.0 | 0.0 | 17.03 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.98 | -28.99 | 31.28 | -14.56 | 16.32 | -28.83 | 39.66 | 4.35 | 19.38 | -28.93 | 16.17 | -25.76 | 5.95 | -30.65 | 4.52 | -24.54 | 0.25 | 0.0 | 61.60 | -9.53 | 39.01 | -26.69 | 83.70 | -0.75 | 16.30 | 4.04 | 0.00 | 0 | 18.19 | 4.42 |
| 2024 (4) | 1.38 | 64.29 | 36.61 | 27.34 | 22.93 | 63.32 | 38.01 | -12.04 | 27.27 | 48.94 | 21.78 | 47.46 | 8.58 | 57.72 | 5.99 | 62.33 | 0.25 | 19.05 | 68.09 | 4.87 | 53.21 | -9.89 | 84.33 | 10.17 | 15.67 | -33.19 | 0.10 | -34.75 | 17.42 | -1.69 |
| 2023 (3) | 0.84 | -44.0 | 28.75 | -19.65 | 14.04 | -34.42 | 43.21 | 10.0 | 18.31 | -36.27 | 14.77 | -34.38 | 5.44 | -45.33 | 3.69 | -36.05 | 0.21 | -16.0 | 64.93 | -6.06 | 59.05 | -30.29 | 76.54 | 2.81 | 23.46 | -8.18 | 0.16 | -14.65 | 17.72 | 0.57 |
| 2022 (2) | 1.50 | 45.63 | 35.78 | 7.51 | 21.41 | 12.8 | 39.29 | 2.85 | 28.73 | 49.64 | 22.51 | 46.93 | 9.95 | 39.36 | 5.77 | 29.08 | 0.25 | -10.71 | 69.12 | 18.87 | 84.71 | 21.15 | 74.45 | -24.7 | 25.55 | 2173.72 | 0.18 | -25.48 | 17.62 | 8.56 |
| 2021 (1) | 1.03 | -55.41 | 33.28 | 0 | 18.98 | 0 | 38.20 | 30.79 | 19.20 | 0 | 15.32 | 0 | 7.14 | 0 | 4.47 | 0 | 0.28 | -20.0 | 58.15 | -9.34 | 69.92 | 21.09 | 98.88 | 0.51 | 1.12 | -30.71 | 0.24 | -19.85 | 16.23 | 7.91 |