- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.00 | 104.08 | 19.05 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.12 | 33.33 | 33.33 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 111.54 | -7.76 | -11.08 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 11.52 | -22.53 | -20.82 |
| 25Q4 (7) | 0.49 | -42.35 | 16.67 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | 10.48 | -37.58 | 20.18 | 120.92 | -6.21 | -4.49 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 14.87 | 4.35 | -5.11 |
| 25Q3 (6) | 0.85 | 16.44 | 2.41 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 16.79 | 18.66 | 6.27 | 128.92 | -9.88 | -2.38 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 14.25 | -4.94 | -0.07 |
| 25Q2 (5) | 0.73 | -13.1 | -19.78 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | 14.15 | -19.65 | -12.98 | 143.05 | 14.04 | -1.29 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 14.99 | 3.02 | 3.17 |
| 25Q1 (4) | 0.84 | 100.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 17.61 | 101.95 | 0.0 | 125.44 | -0.92 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 14.55 | -7.15 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.42 | -49.4 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 8.72 | -44.81 | 0.0 | 126.61 | -4.13 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 15.67 | 9.89 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.83 | -8.79 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 15.80 | -2.83 | 0.0 | 132.06 | -8.87 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 14.26 | -1.86 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.91 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 16.26 | 0.0 | 0.0 | 144.92 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 14.53 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.92 | -2.67 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.38 | -5.0 | 0.00 | 0 | 120.92 | -4.49 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 14.66 | -0.95 |
| 2024 (4) | 3.00 | 42.18 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.40 | 0.0 | 14.41 | 32.32 | 126.61 | -7.47 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 14.80 | 1.44 |
| 2023 (3) | 2.11 | 13.44 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.40 | 0.0 | 10.89 | 4.01 | 136.83 | 2.54 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 14.59 | -4.7 |
| 2022 (2) | 1.86 | 1.09 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.40 | 0.0 | 10.47 | -0.95 | 133.44 | 1.18 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 15.31 | -2.73 |
| 2021 (1) | 1.84 | 260.78 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.40 | 8.11 | 10.57 | 154.7 | 131.88 | -3.74 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 15.74 | -7.19 |