- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.30 | 37.72 | 194.87 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.06 | -50.0 | -40.0 | 0.00 | 0 | 0 | 151.54 | -13.73 | -16.24 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 3.14 | 5.37 | 118.06 |
| 25Q4 (7) | 1.67 | 70.41 | 221.15 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.12 | 20.0 | 20.0 | 0.00 | 0 | 0 | 175.66 | -1.49 | -0.63 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 2.98 | 112.86 | 9.16 |
| 25Q3 (6) | 0.98 | 326.09 | 237.93 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.10 | 42.86 | 11.11 | 0.00 | 0 | 0 | 178.32 | -12.73 | -0.37 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 1.40 | -19.08 | -6.04 |
| 25Q2 (5) | 0.23 | -70.51 | -77.0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.07 | -30.0 | -30.0 | 0.00 | 0 | 0 | 204.32 | 12.93 | 10.09 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 1.73 | 20.14 | 22.7 |
| 25Q1 (4) | 0.78 | 50.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 180.93 | 2.35 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 1.44 | -47.25 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.52 | 79.31 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 176.77 | -1.23 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 2.73 | 83.22 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.29 | -71.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 178.98 | -3.56 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 1.49 | 5.67 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 185.59 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 1.41 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.66 | 16.56 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.39 | -4.88 | 0.00 | 0 | 175.66 | -0.63 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 1.95 | 11.43 |
| 2024 (4) | 3.14 | 20.31 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.41 | -2.38 | 0.00 | 0 | 176.77 | -3.33 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 1.75 | 7.36 |
| 2023 (3) | 2.61 | 536.59 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.42 | -2.33 | 0.00 | 0 | 182.86 | -6.59 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 1.63 | 11.64 |
| 2022 (2) | 0.41 | -88.29 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.43 | -2.27 | 0.00 | 0 | 195.76 | -1.55 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 1.46 | -0.68 |
| 2021 (1) | 3.50 | 36.19 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.44 | 2.33 | 0.00 | 0 | 198.84 | -9.01 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 1.47 | 7.3 |