- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.64 | 69.07 | 74.47 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.09 | 28.57 | 28.57 | 0.00 | 0 | 0 | 111.28 | -4.37 | 3.23 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 14.56 | -6.61 | -20.13 |
| 25Q4 (7) | 0.97 | -11.01 | 102.08 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0 | 116.37 | -10.08 | 13.0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 15.59 | -5.23 | -1.39 |
| 25Q3 (6) | 1.09 | 75.81 | 34.57 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.07 | 16.67 | -12.5 | 0.00 | 0 | 0 | 129.42 | 9.38 | 23.87 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 16.45 | -14.5 | 13.68 |
| 25Q2 (5) | 0.62 | -34.04 | -23.46 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.06 | -14.29 | -14.29 | 0.00 | 0 | 0 | 118.32 | 9.76 | 6.77 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 19.24 | 5.54 | 20.25 |
| 25Q1 (4) | 0.94 | 95.83 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 107.80 | 4.68 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 18.23 | 15.31 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.48 | -40.74 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 102.98 | -1.44 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 15.81 | 9.26 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.81 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 104.48 | -5.72 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 14.47 | -9.56 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.81 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 110.82 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 16.00 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.91 | 21.81 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.29 | -6.45 | 0.00 | 0 | 116.37 | 13.0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 17.34 | 8.31 |
| 2024 (4) | 3.21 | 18.89 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.31 | 0.0 | 19.71 | 6.54 | 102.98 | -0.84 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 16.01 | -6.04 |
| 2023 (3) | 2.70 | 45.16 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.31 | 6.9 | 18.50 | 22.19 | 103.85 | -5.63 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 17.04 | -4.7 |
| 2022 (2) | 1.86 | 80.58 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.29 | -21.62 | 15.14 | 143.02 | 110.05 | 7.1 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 17.88 | 36.91 |
| 2021 (1) | 1.03 | -45.79 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.37 | 32.14 | 6.23 | -59.73 | 102.75 | -1.56 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 13.06 | -29.97 |