資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 32.7 | -13.45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 72.75 | -0.89 | 12.43 | 6.97 | 0.85 | -8.6 | 1.17 | -7.79 | 0 | 0 | 21.58 | -2.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25.35 | -30.01 | 32.81 | 8.68 | 39.64 | 10.63 | 14.86 | 4.28 | 87.31 | 8.77 | 4.76 | -9.16 | 19.62 | 0.67 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 37.78 | 20.28 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 73.4 | 8.45 | 11.62 | 18.81 | 0.93 | -17.7 | 1.27 | -24.11 | 0 | 0 | 22.08 | -0.59 | 0 | 0 | 0 | 0 | 36.22 | 0.0 | 30.19 | 7.67 | 35.83 | 6.67 | 14.25 | 39.02 | 80.27 | 11.67 | 5.24 | 87.14 | 19.49 | 49.35 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 31.41 | 2.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 67.68 | 11.76 | 9.78 | 45.54 | 1.13 | -7.38 | 1.67 | -17.12 | 0 | 0 | 22.21 | -0.63 | 0 | 0 | 0 | 0 | 36.22 | 0.0 | 28.04 | 6.49 | 33.59 | 9.91 | 10.25 | 30.08 | 71.88 | 10.98 | 2.8 | 0 | 13.05 | 143.47 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 30.75 | -26.4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 60.56 | -19.33 | 6.72 | 80.16 | 1.22 | 23.23 | 2.01 | 52.76 | 0 | 0 | 22.35 | 4.24 | 0 | 0 | 0 | 0 | 36.22 | 0.0 | 26.33 | 4.32 | 30.56 | 8.79 | 7.88 | 41.73 | 64.77 | 9.97 | -2.52 | 0 | 5.36 | -52.44 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 41.78 | 13.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 75.07 | 39.1 | 3.73 | -45.78 | 0.99 | 3.12 | 1.32 | -25.86 | 0 | 0 | 21.44 | -6.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 36.22 | 0.0 | 25.24 | 5.96 | 28.09 | 9.21 | 5.56 | -30.33 | 58.9 | 2.42 | 5.71 | 423.85 | 11.27 | 24.26 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 37.13 | 13.55 | 5.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 4.17 | 34.95 | 22.29 | 1.11 | 30.59 | 9.9 | 2.05 | 75.57 | 49.08 | 0 | 0 | 0 | 21.56 | -0.09 | -2.22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25.35 | 0.0 | -30.01 | 32.81 | 0.0 | 8.68 | 39.53 | -0.28 | 10.36 | 19.14 | 28.8 | 8.32 | 91.48 | 4.78 | 9.32 | 4.48 | -5.88 | -3.86 | 23.62 | 20.39 | 5.78 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 32.7 | 16.62 | -13.45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17.96 | -7.18 | 3.7 | 3.09 | -16.49 | 76.57 | 0.85 | -6.59 | -8.6 | 1.17 | -7.42 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21.58 | -0.09 | -2.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25.35 | 0.0 | -30.01 | 32.81 | 0.0 | 8.68 | 39.64 | 11.22 | 10.63 | 14.86 | -7.59 | 4.28 | 87.31 | 3.28 | 8.77 | 4.76 | 7.94 | -9.16 | 19.62 | -4.25 | 0.67 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 28.04 | -38.84 | -18.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19.35 | 15.18 | 0.31 | 3.7 | 65.92 | 26.28 | 0.91 | -13.33 | -25.41 | 1.26 | -13.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21.6 | -0.09 | -2.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25.35 | -30.01 | -30.01 | 32.81 | 0.0 | 8.68 | 35.64 | -0.36 | 6.42 | 16.08 | 50.84 | 7.92 | 84.54 | 6.68 | 7.58 | 4.41 | 10.25 | -25.25 | 20.49 | 39.77 | -1.49 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 45.85 | 29.92 | 26.8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16.8 | -9.87 | -7.44 | 2.23 | -34.6 | -24.15 | 1.05 | 3.96 | 2.94 | 1.46 | 5.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21.62 | -1.95 | -2.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 36.22 | 0.0 | 0.0 | 32.81 | 8.68 | 8.68 | 35.77 | -0.14 | 6.87 | 10.66 | -39.67 | -6.33 | 79.25 | -5.29 | 5.61 | 4.0 | -14.16 | -38.37 | 14.66 | -34.35 | -17.96 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 35.29 | -6.59 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 18.64 | 7.62 | 0.0 | 3.41 | 94.86 | 0.0 | 1.01 | 8.6 | 0.0 | 1.38 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 22.05 | -0.14 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 36.22 | 0.0 | 0.0 | 30.19 | 0.0 | 0.0 | 35.82 | -0.03 | 0.0 | 17.67 | 24.0 | 0.0 | 83.68 | 4.25 | 0.0 | 4.66 | -11.07 | 0.0 | 22.33 | 14.57 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |