- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.78 | -10.55 | 1171.43 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.14 | 16.67 | 27.27 | 0.00 | 0 | 0 | 196.22 | -9.27 | -10.0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 11.18 | -18.51 | -29.77 |
| 25Q4 (7) | 1.99 | 19.16 | 18.45 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0 | 216.26 | -9.58 | -0.61 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 13.72 | 10.11 | 0.29 |
| 25Q3 (6) | 1.67 | 91.95 | 156.92 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.12 | 9.09 | 9.09 | 0.00 | 0 | 0 | 239.16 | 2.1 | 2.14 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 12.46 | -5.89 | -9.91 |
| 25Q2 (5) | 0.87 | 521.43 | -34.09 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.11 | 0.0 | -8.33 | 0.00 | 0 | 0 | 234.23 | 7.44 | -0.55 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 13.24 | -16.83 | -0.38 |
| 25Q1 (4) | 0.14 | -91.67 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 218.02 | 0.2 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 15.92 | 16.37 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.68 | 158.46 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 217.58 | -7.08 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 13.68 | -1.08 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.65 | -50.76 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 234.16 | -0.58 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 13.83 | 4.06 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.32 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 235.53 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 13.29 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.66 | -14.65 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.46 | -9.8 | 0.00 | 0 | 216.26 | -0.61 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 13.76 | 1.18 |
| 2024 (4) | 5.46 | 1.68 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.51 | -3.77 | 14.10 | 3.45 | 217.58 | -4.0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 13.60 | -0.22 |
| 2023 (3) | 5.37 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.53 | 15.22 | 13.63 | 0 | 226.65 | -19.31 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 13.63 | -11.61 |
| 2022 (2) | -5.91 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.46 | -4.17 | -14.73 | 0 | 280.90 | 43.85 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 15.42 | 4.19 |
| 2021 (1) | 3.12 | -0.64 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.48 | 2.13 | 9.93 | 0 | 195.27 | -4.03 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 14.80 | -8.25 |