- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.01 | 31.37 | 346.67 | 21.78 | 4.81 | 40.06 | 10.69 | 24.16 | 191.28 | 9.56 | 28.15 | 295.04 | 7.80 | 34.48 | 306.25 | 7.88 | 34.93 | 401.91 | 1.44 | 25.22 | 176.92 | 0.15 | 0.0 | 7.14 | 32.87 | 9.35 | 21.02 | 589.64 | 7.66 | 23.23 | 111.90 | -2.99 | -26.2 | -11.90 | 22.5 | 76.95 | 50.86 | -1.2 | -6.09 |
| 25Q4 (7) | 1.53 | 47.12 | 178.18 | 20.78 | 24.36 | 34.67 | 8.61 | 40.23 | 98.85 | 7.46 | 51.93 | 154.61 | 5.80 | 44.64 | 143.7 | 5.84 | 44.91 | 215.68 | 1.15 | 33.72 | 98.28 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 30.06 | 8.56 | 10.76 | 547.70 | -2.73 | 20.79 | 115.35 | -7.32 | -22.4 | -15.35 | 39.04 | 68.45 | 51.48 | -1.61 | -3.41 |
| 25Q3 (6) | 1.04 | 42.47 | 82.46 | 16.71 | 5.49 | 9.72 | 6.14 | 16.73 | 53.88 | 4.91 | 30.59 | 47.89 | 4.01 | 36.39 | 57.25 | 4.03 | 50.37 | 116.67 | 0.86 | 26.47 | 45.76 | 0.15 | 0.0 | 7.14 | 27.69 | 1.02 | -1.95 | 563.05 | -0.6 | 36.6 | 124.46 | -11.22 | 3.09 | -25.18 | 37.36 | -21.46 | 52.32 | -1.21 | -0.02 |
| 25Q2 (5) | 0.73 | 62.22 | -39.67 | 15.84 | 1.86 | -9.54 | 5.26 | 43.32 | -26.43 | 3.76 | 55.37 | -45.11 | 2.94 | 53.12 | -45.86 | 2.68 | 70.7 | -27.17 | 0.68 | 30.77 | -30.61 | 0.15 | 7.14 | 7.14 | 27.41 | 0.92 | -14.93 | 566.46 | 18.39 | 35.51 | 140.20 | -7.53 | 34.62 | -40.20 | 22.12 | -870.45 | 52.96 | -2.22 | 4.62 |
| 25Q1 (4) | 0.45 | -18.18 | 0.0 | 15.55 | 0.78 | 0.0 | 3.67 | -15.24 | 0.0 | 2.42 | -17.41 | 0.0 | 1.92 | -19.33 | 0.0 | 1.57 | -15.14 | 0.0 | 0.52 | -10.34 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | 27.16 | 0.07 | 0.0 | 478.47 | 5.52 | 0.0 | 151.61 | 1.99 | 0.0 | -51.61 | -6.09 | 0.0 | 54.16 | 1.61 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.55 | -3.51 | 0.0 | 15.43 | 1.31 | 0.0 | 4.33 | 8.52 | 0.0 | 2.93 | -11.75 | 0.0 | 2.38 | -6.67 | 0.0 | 1.85 | -0.54 | 0.0 | 0.58 | -1.69 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 27.14 | -3.9 | 0.0 | 453.43 | 10.01 | 0.0 | 148.65 | 23.12 | 0.0 | -48.65 | -134.66 | 0.0 | 53.30 | 1.85 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.57 | -52.89 | 0.0 | 15.23 | -13.02 | 0.0 | 3.99 | -44.2 | 0.0 | 3.32 | -51.53 | 0.0 | 2.55 | -53.04 | 0.0 | 1.86 | -49.46 | 0.0 | 0.59 | -39.8 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 28.24 | -12.35 | 0.0 | 412.19 | -1.4 | 0.0 | 120.73 | 15.93 | 0.0 | -20.73 | -400.52 | 0.0 | 52.33 | 3.38 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.21 | 0.0 | 0.0 | 17.51 | 0.0 | 0.0 | 7.15 | 0.0 | 0.0 | 6.85 | 0.0 | 0.0 | 5.43 | 0.0 | 0.0 | 3.68 | 0.0 | 0.0 | 0.98 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 32.22 | 0.0 | 0.0 | 418.03 | 0.0 | 0.0 | 104.14 | 0.0 | 0.0 | -4.14 | 0.0 | 0.0 | 50.62 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.75 | 17.55 | 17.29 | 7.06 | 5.99 | 11.75 | 21.10 | -8.57 | 4.71 | 3.74 | 3.72 | 3.91 | 13.58 | 5.43 | 3.28 | 8.61 | 0.61 | 7.02 | 28.11 | -6.05 | 547.70 | 20.79 | 127.03 | 7.71 | -27.22 | 0 | 2.40 | -6.8 | 52.68 | 1.48 |
| 2024 (4) | 3.19 | -8.86 | 16.15 | -1.82 | 5.36 | -1.11 | 23.08 | -4.72 | 4.54 | -3.61 | 3.58 | -3.5 | 12.88 | -9.36 | 3.02 | 0.33 | 0.57 | 3.64 | 29.92 | -4.62 | 453.43 | -27.37 | 117.94 | 2.47 | -18.16 | 0 | 2.58 | 227.04 | 51.91 | -0.13 |
| 2023 (3) | 3.50 | 15.13 | 16.45 | 2.24 | 5.42 | -1.09 | 24.23 | -3.06 | 4.71 | 14.88 | 3.71 | 8.16 | 14.21 | 28.36 | 3.01 | 12.31 | 0.55 | 10.0 | 31.37 | -1.01 | 624.32 | 7.6 | 115.09 | -14.04 | -15.09 | 0 | 0.79 | 17.69 | 51.98 | -0.57 |
| 2022 (2) | 3.04 | 353.73 | 16.09 | 22.26 | 5.48 | 214.94 | 24.99 | -6.77 | 4.10 | 345.65 | 3.43 | 736.59 | 11.07 | 322.52 | 2.68 | 81.08 | 0.50 | 11.11 | 31.69 | 0.64 | 580.25 | 11.88 | 133.88 | -29.12 | -33.61 | 0 | 0.67 | 0 | 52.28 | -4.27 |
| 2021 (1) | 0.67 | -38.53 | 13.16 | 0 | 1.74 | 0 | 26.81 | 36.19 | 0.92 | 0 | 0.41 | 0 | 2.62 | 0 | 1.48 | 0 | 0.45 | 0 | 31.49 | 11.39 | 518.62 | -86.33 | 188.89 | -58.09 | -88.89 | 0 | 0.00 | 0 | 54.61 | 8.87 |