- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.08 | 5.7 | 6.25 | 53.04 | 1.41 | 2.69 | 12.11 | 7.26 | -1.54 | 12.57 | 4.4 | -1.41 | 10.07 | 3.07 | -1.85 | 8.63 | 11.93 | 4.23 | 4.49 | 0.0 | 2.98 | 0.44 | -2.22 | 4.76 | 20.71 | 1.92 | -0.34 | 119.95 | 59.25 | 1.84 | 96.38 | 2.75 | 0.29 | 3.62 | -41.58 | -7.25 | 34.86 | 1.63 | 3.29 |
| 25Q4 (7) | 3.86 | -11.06 | -14.41 | 52.30 | 0.81 | 2.15 | 11.29 | -15.37 | -13.35 | 12.04 | -12.69 | -20.05 | 9.77 | -12.61 | -21.08 | 7.71 | -17.98 | -15.55 | 4.49 | -17.01 | -16.23 | 0.45 | -6.25 | 4.65 | 20.32 | -6.06 | -12.3 | 75.32 | 1.77 | 1.84 | 93.80 | -2.83 | 7.83 | 6.20 | 78.6 | -54.73 | 34.30 | 5.86 | 4.32 |
| 25Q3 (6) | 4.34 | 44.67 | 23.3 | 51.88 | 0.45 | 0.33 | 13.34 | 7.32 | 2.38 | 13.79 | 24.23 | 11.12 | 11.18 | 31.84 | 14.55 | 9.40 | 32.39 | 15.62 | 5.41 | 47.41 | 17.86 | 0.48 | 14.29 | 4.35 | 21.63 | 11.38 | 7.24 | 74.01 | -6.73 | 1.97 | 96.53 | -14.02 | -8.11 | 3.47 | 128.31 | 168.87 | 32.40 | -1.7 | 0.09 |
| 25Q2 (5) | 3.00 | -21.87 | -20.42 | 51.65 | 0.0 | -1.26 | 12.43 | 1.06 | -4.09 | 11.10 | -12.94 | -21.67 | 8.48 | -17.35 | -27.34 | 7.10 | -14.25 | -28.79 | 3.67 | -15.83 | -23.38 | 0.42 | 0.0 | 5.0 | 19.42 | -6.54 | -10.51 | 79.35 | -32.63 | -12.69 | 112.26 | 16.83 | 22.38 | -12.26 | -413.96 | -248.4 | 32.96 | -2.34 | 2.39 |
| 25Q1 (4) | 3.84 | -14.86 | 0.0 | 51.65 | 0.88 | 0.0 | 12.30 | -5.6 | 0.0 | 12.75 | -15.34 | 0.0 | 10.26 | -17.12 | 0.0 | 8.28 | -9.31 | 0.0 | 4.36 | -18.66 | 0.0 | 0.42 | -2.33 | 0.0 | 20.78 | -10.32 | 0.0 | 117.78 | 59.25 | 0.0 | 96.09 | 10.47 | 0.0 | 3.91 | -71.48 | 0.0 | 33.75 | 2.65 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 4.51 | 28.12 | 0.0 | 51.20 | -0.99 | 0.0 | 13.03 | 0.0 | 0.0 | 15.06 | 21.35 | 0.0 | 12.38 | 26.84 | 0.0 | 9.13 | 12.3 | 0.0 | 5.36 | 16.78 | 0.0 | 0.43 | -6.52 | 0.0 | 23.17 | 14.87 | 0.0 | 73.96 | 1.9 | 0.0 | 86.99 | -17.19 | 0.0 | 13.70 | 371.69 | 0.0 | 32.88 | 1.58 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.52 | -6.63 | 0.0 | 51.71 | -1.15 | 0.0 | 13.03 | 0.54 | 0.0 | 12.41 | -12.42 | 0.0 | 9.76 | -16.37 | 0.0 | 8.13 | -18.46 | 0.0 | 4.59 | -4.18 | 0.0 | 0.46 | 15.0 | 0.0 | 20.17 | -7.05 | 0.0 | 72.58 | -20.14 | 0.0 | 105.04 | 14.51 | 0.0 | -5.04 | -161.01 | 0.0 | 32.37 | 0.56 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.77 | 0.0 | 0.0 | 52.31 | 0.0 | 0.0 | 12.96 | 0.0 | 0.0 | 14.17 | 0.0 | 0.0 | 11.67 | 0.0 | 0.0 | 9.97 | 0.0 | 0.0 | 4.79 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 21.70 | 0.0 | 0.0 | 90.88 | 0.0 | 0.0 | 91.74 | 0.0 | 0.0 | 8.26 | 0.0 | 0.0 | 32.19 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 15.04 | -3.96 | 51.88 | -0.38 | 12.33 | -7.85 | 7.83 | 6.69 | 12.44 | -11.96 | 9.95 | -13.02 | 29.13 | -10.15 | 17.00 | -9.67 | 1.68 | 3.7 | 20.56 | -5.47 | 75.32 | 1.84 | 99.01 | 4.69 | 0.99 | -81.83 | 6.29 | -3.5 | 33.36 | 2.05 |
| 2024 (4) | 15.66 | 5.95 | 52.08 | -2.42 | 13.38 | -15.37 | 7.34 | 11.54 | 14.13 | -10.57 | 11.44 | -9.06 | 32.42 | -5.73 | 18.82 | -4.56 | 1.62 | 5.19 | 21.75 | -4.1 | 73.96 | -3.82 | 94.57 | -5.43 | 5.43 | 0 | 6.52 | 1629.17 | 32.69 | 4.91 |
| 2023 (3) | 14.78 | 42.66 | 53.37 | 2.6 | 15.81 | 19.5 | 6.58 | -12.62 | 15.80 | 14.99 | 12.58 | 14.16 | 34.39 | 26.34 | 19.72 | 28.05 | 1.54 | 12.41 | 22.68 | 5.19 | 76.90 | -0.67 | 100.00 | 3.75 | 0.00 | 0 | 0.38 | -20.62 | 31.16 | -0.54 |
| 2022 (2) | 10.36 | 55.09 | 52.02 | 3.92 | 13.23 | 50.34 | 7.53 | -19.12 | 13.74 | 33.79 | 11.02 | 30.57 | 27.22 | 62.12 | 15.40 | 51.72 | 1.37 | 17.09 | 21.56 | 8.29 | 77.42 | -6.77 | 96.39 | 12.25 | 3.61 | -74.42 | 0.47 | -3.53 | 31.33 | -2.88 |
| 2021 (1) | 6.68 | -35.08 | 50.06 | 0 | 8.80 | 0 | 9.31 | 11.4 | 10.27 | 0 | 8.44 | 0 | 16.79 | 0 | 10.15 | 0 | 1.17 | -17.02 | 19.91 | -17.52 | 83.04 | 45.2 | 85.87 | -3.09 | 14.13 | 24.08 | 0.49 | -11.45 | 32.26 | 0.25 |