資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.95 | 31.65 | 0 | 0 | 0.13 | -13.33 | 0 | 0 | 40.72 | 11.56 | 4.01 | -3.14 | 2.92 | 2.82 | 7.17 | -7.84 | 0.65 | 1.56 | 0 | 0 | 1.76 | -5.38 | 1.55 | -0.64 | 2.67 | 0.0 | 2.07 | 24.7 | 0.04 | 0 | 4.3 | -3.8 | 6.4 | 4.58 | -0.05 | 0 | 4.25 | -4.06 | 0.01 | 22.33 |
| 2024 (4) | 3.76 | -57.51 | 0.05 | -66.67 | 0.15 | 66.67 | 0 | 0 | 36.5 | 17.78 | 4.14 | 6.7 | 2.84 | 3.65 | 7.78 | -12.0 | 0.64 | 64.1 | 0 | 0 | 1.86 | 2.2 | 1.56 | 1850.0 | 2.67 | 1.52 | 1.66 | 31.75 | 0 | 0 | 4.47 | 6.18 | 6.12 | 11.88 | -0.04 | 0 | 4.43 | 5.23 | 0.01 | 7.33 |
| 2023 (3) | 8.85 | 4.36 | 0.15 | 0.0 | 0.09 | 28.57 | 0 | 0 | 30.99 | 28.27 | 3.88 | 45.32 | 2.74 | 16.1 | 8.84 | -9.49 | 0.39 | -18.75 | 0 | 0 | 1.82 | -5.21 | 0.08 | -11.11 | 2.63 | 0.0 | 1.26 | 27.27 | 0 | 0 | 4.21 | 32.39 | 5.47 | 31.18 | 0 | 0 | 4.21 | 32.39 | 0.01 | 5.18 |
| 2022 (2) | 8.48 | 14.44 | 0.15 | 50.0 | 0.07 | 16.67 | 0 | 0 | 24.16 | 34.75 | 2.67 | 74.51 | 2.36 | 19.8 | 9.77 | -11.09 | 0.48 | 60.0 | 0 | 0 | 1.92 | -3.52 | 0.09 | 12.5 | 2.63 | 14.35 | 0.99 | 17.86 | 0 | 0 | 3.18 | 65.62 | 4.17 | 51.09 | 0 | 0 | 3.18 | 65.62 | 0.01 | -29.65 |
| 2021 (1) | 7.41 | -7.14 | 0.1 | 0 | 0.06 | 0.0 | 0 | 0 | 17.93 | -0.72 | 1.53 | -33.77 | 1.97 | 32.21 | 10.99 | 33.17 | 0.3 | 36.36 | 0 | 0 | 1.99 | 59.2 | 0.08 | 0.0 | 2.3 | 2.22 | 0.84 | 37.7 | 0 | 0 | 1.92 | -28.62 | 2.76 | -16.36 | 0 | 0 | 1.92 | -28.62 | 0.01 | 569.76 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.63 | 33.94 | -8.55 | 0 | 0 | 0 | 0.15 | 15.38 | -11.76 | 0 | 0 | 0 | 10.96 | 2.62 | 9.49 | 1.09 | 5.83 | 5.83 | 2.7 | -7.53 | 6.3 | 6.48 | -9.64 | -3.29 | 0.74 | 13.85 | 42.31 | 0 | 0 | 0 | 1.72 | -2.27 | -5.49 | 1.55 | 0.0 | -0.64 | 2.67 | 0.0 | 0.0 | 2.07 | 0.0 | 24.7 | 0.04 | 0.0 | 0 | 1.78 | -58.6 | 1.71 | 3.89 | -39.22 | 14.08 | -0.08 | -60.0 | -100.0 | 1.7 | -60.0 | -0.58 | 0.02 | 28.04 | 25.67 |
| 25Q4 (7) | 4.95 | 8.79 | 31.65 | 0 | 0 | -100.0 | 0.13 | -23.53 | -13.33 | 0 | 0 | 0 | 10.68 | 2.2 | 9.99 | 1.03 | -11.21 | -13.45 | 2.92 | 11.45 | 2.82 | 7.17 | 8.8 | 0 | 0.65 | 10.17 | 1.56 | 0 | 0 | 0 | 1.76 | 0.0 | -5.38 | 1.55 | 0.0 | -0.64 | 2.67 | 0.0 | 0.0 | 2.07 | 0.0 | 24.7 | 0.04 | 0.0 | 0 | 4.3 | 31.5 | -3.8 | 6.4 | 19.18 | 4.58 | -0.05 | -25.0 | -25.0 | 4.25 | 31.58 | -4.06 | 0.01 | 2.89 | 22.33 |
| 25Q3 (6) | 4.55 | -7.52 | -4.41 | 0 | 0 | -100.0 | 0.17 | 13.33 | 41.67 | 0 | 0 | 0 | 10.45 | 9.08 | 8.63 | 1.16 | 45.0 | 24.73 | 2.62 | -1.5 | 0.0 | 6.59 | -3.56 | 0 | 0.59 | 15.69 | 13.46 | 0 | 0 | 0 | 1.76 | -2.76 | -7.37 | 1.55 | 0.0 | -0.64 | 2.67 | 0.0 | 0.0 | 2.07 | 0.0 | 24.7 | 0.04 | 0.0 | 0 | 3.27 | 54.98 | 0.0 | 5.37 | 27.55 | 8.92 | -0.04 | 0.0 | -300.0 | 3.23 | 56.04 | -0.92 | 0.01 | -3.63 | 15.94 |
| 25Q2 (5) | 4.92 | -32.14 | -26.46 | 0 | 0 | -100.0 | 0.15 | -11.76 | 66.67 | 0 | 0 | 0 | 9.58 | -4.3 | 11.79 | 0.8 | -22.33 | -19.19 | 2.66 | 4.72 | -8.28 | 6.83 | 2.01 | 0 | 0.51 | -1.92 | 24.39 | 0 | 0 | 0 | 1.81 | -0.55 | -7.18 | 1.55 | -0.64 | 2114.29 | 2.67 | 0.0 | 1.52 | 2.07 | 24.7 | 24.7 | 0.04 | 0 | 0 | 2.11 | 20.57 | -9.83 | 4.21 | 23.46 | 5.25 | -0.04 | 0.0 | -300.0 | 2.07 | 21.05 | -11.16 | 0.01 | -1.01 | 0.71 |
| 25Q1 (4) | 7.25 | 92.82 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 10.01 | 3.09 | 0.0 | 1.03 | -13.45 | 0.0 | 2.54 | -10.56 | 0.0 | 6.70 | 0 | 0.0 | 0.52 | -18.75 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.82 | -2.15 | 0.0 | 1.56 | 0.0 | 0.0 | 2.67 | 0.0 | 0.0 | 1.66 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.75 | -60.85 | 0.0 | 3.41 | -44.28 | 0.0 | -0.04 | 0.0 | 0.0 | 1.71 | -61.4 | 0.0 | 0.01 | 24.64 | 0.0 |