- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.30 | -3.7 | 109.68 | 40.61 | -7.79 | 1.37 | 11.96 | -4.01 | 46.93 | 10.60 | -6.77 | 72.64 | 8.37 | 0.48 | 105.65 | 7.65 | -3.53 | 105.09 | 1.27 | -2.31 | 78.87 | 0.12 | -7.69 | 9.09 | 34.86 | 0.58 | 12.13 | 669.98 | 5.79 | -6.41 | 112.58 | 2.85 | -15.07 | -12.58 | -32.91 | 61.35 | 27.70 | 7.61 | -0.04 |
| 25Q4 (7) | 1.35 | 2800.0 | 92.86 | 44.04 | 27.36 | 0.23 | 12.46 | 499.04 | 29.39 | 11.37 | 1469.88 | 66.23 | 8.33 | 2037.21 | 82.68 | 7.93 | 2658.06 | 89.26 | 1.30 | 490.91 | 71.05 | 0.13 | 44.44 | 18.18 | 34.66 | 11.66 | 8.89 | 633.33 | -7.26 | -13.97 | 109.47 | 142.84 | -22.16 | -9.47 | -102.66 | 76.7 | 25.74 | -20.28 | -2.39 |
| 25Q3 (6) | -0.05 | -111.36 | 94.85 | 34.58 | -11.97 | -0.89 | 2.08 | -69.72 | 143.06 | -0.83 | -119.71 | 89.82 | -0.43 | -112.91 | 94.56 | -0.31 | -111.74 | 94.18 | 0.22 | -62.71 | 153.66 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 31.04 | -6.73 | 35.61 | 682.92 | -2.17 | -9.45 | -255.56 | -255.83 | -535.39 | 355.56 | 655.56 | 784.08 | 32.29 | 7.45 | 4.6 |
| 25Q2 (5) | 0.44 | -29.03 | -88.57 | 39.28 | -1.95 | 4.16 | 6.87 | -15.6 | -80.16 | 4.21 | -31.43 | -86.72 | 3.33 | -18.18 | -89.12 | 2.64 | -29.22 | -88.01 | 0.59 | -16.9 | -79.58 | 0.10 | -9.09 | 11.11 | 33.28 | 7.04 | -46.44 | 698.08 | -2.49 | 9.65 | 164.00 | 23.72 | 49.99 | -64.00 | -96.57 | -585.18 | 30.05 | 8.44 | -0.76 |
| 25Q1 (4) | 0.62 | -11.43 | 0.0 | 40.06 | -8.83 | 0.0 | 8.14 | -15.47 | 0.0 | 6.14 | -10.23 | 0.0 | 4.07 | -10.75 | 0.0 | 3.73 | -10.98 | 0.0 | 0.71 | -6.58 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 31.09 | -2.32 | 0.0 | 715.87 | -2.76 | 0.0 | 132.56 | -5.74 | 0.0 | -32.56 | 19.86 | 0.0 | 27.71 | 5.08 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.70 | 172.16 | 0.0 | 43.94 | 25.94 | 0.0 | 9.63 | 299.38 | 0.0 | 6.84 | 183.93 | 0.0 | 4.56 | 157.72 | 0.0 | 4.19 | 178.61 | 0.0 | 0.76 | 285.37 | 0.0 | 0.11 | 22.22 | 0.0 | 31.83 | 39.06 | 0.0 | 736.21 | -2.39 | 0.0 | 140.62 | 139.58 | 0.0 | -40.62 | -201.01 | 0.0 | 26.37 | -14.58 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.97 | -125.19 | 0.0 | 34.89 | -7.48 | 0.0 | -4.83 | -113.95 | 0.0 | -8.15 | -125.71 | 0.0 | -7.90 | -125.8 | 0.0 | -5.33 | -124.22 | 0.0 | -0.41 | -114.19 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 22.89 | -63.16 | 0.0 | 754.23 | 18.47 | 0.0 | 58.70 | -46.32 | 0.0 | 40.22 | 530.56 | 0.0 | 30.87 | 1.95 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.85 | 0.0 | 0.0 | 37.71 | 0.0 | 0.0 | 34.62 | 0.0 | 0.0 | 31.70 | 0.0 | 0.0 | 30.62 | 0.0 | 0.0 | 22.01 | 0.0 | 0.0 | 2.89 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 62.14 | 0.0 | 0.0 | 636.63 | 0.0 | 0.0 | 109.34 | 0.0 | 0.0 | -9.34 | 0.0 | 0.0 | 30.28 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.36 | -56.22 | 39.87 | 0.99 | 7.81 | -44.25 | 23.73 | -1.77 | 5.72 | -48.79 | 4.17 | -57.49 | 13.70 | -62.23 | 2.78 | -42.2 | 0.42 | 10.53 | 32.61 | -16.3 | 633.33 | -13.97 | 136.49 | 8.8 | -36.49 | 0 | 0.08 | 8.5 | 28.65 | -0.31 |
| 2024 (4) | 5.39 | 19.25 | 39.48 | 2.28 | 14.01 | 8.19 | 24.16 | -3.54 | 11.17 | 13.98 | 9.81 | 14.47 | 36.27 | -16.56 | 4.81 | 17.6 | 0.38 | 8.57 | 38.96 | -0.1 | 736.21 | -29.8 | 125.44 | -5.22 | -25.44 | 0 | 0.07 | 59.16 | 28.74 | 1.16 |
| 2023 (3) | 4.52 | 0 | 38.60 | 55.39 | 12.95 | 0 | 25.05 | -27.67 | 9.80 | 0 | 8.57 | 0 | 43.47 | 0 | 4.09 | 0 | 0.35 | 45.83 | 39.00 | 38.74 | 1048.73 | -44.71 | 132.35 | 152.03 | -32.35 | 0 | 0.04 | -29.76 | 28.41 | -14.79 |
| 2022 (2) | -3.69 | 0 | 24.84 | 207.81 | -6.73 | 0 | 34.63 | -21.76 | -12.80 | 0 | -9.88 | 0 | -44.46 | 0 | -1.20 | 0 | 0.24 | 50.0 | 28.11 | 95.21 | 1896.75 | 18.55 | 52.51 | -40.81 | 47.49 | 316.79 | 0.06 | 22.08 | 33.34 | -23.44 |
| 2021 (1) | -6.45 | 0 | 8.07 | 0 | -34.35 | 0 | 44.26 | 16.87 | -38.75 | 0 | -30.83 | 0 | -62.39 | 0 | -3.92 | 0 | 0.16 | -15.79 | 14.40 | -49.28 | 1599.91 | 83.01 | 88.72 | 3.61 | 11.39 | -19.58 | 0.05 | 151.0 | 43.55 | 8.58 |