- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.17 | -0.24 | -8.75 | 15.95 | -5.79 | -10.44 | 5.10 | -8.11 | -21.54 | 6.03 | -8.22 | -18.07 | 4.85 | -8.83 | -18.07 | 7.26 | -9.59 | -23.66 | 3.03 | -6.19 | -22.7 | 0.62 | 3.33 | -6.06 | 7.11 | -7.66 | -15.46 | 145.76 | 4.68 | 3.64 | 84.49 | -0.17 | -4.43 | 15.51 | 0.92 | 31.59 | 7.87 | -6.53 | -10.87 |
| 25Q4 (7) | 4.18 | -12.92 | 84.14 | 16.93 | -0.88 | 21.97 | 5.55 | -12.04 | 61.81 | 6.57 | -5.06 | 61.43 | 5.32 | -13.21 | 62.2 | 8.03 | -17.89 | 46.0 | 3.23 | -10.03 | 49.54 | 0.60 | 3.45 | -7.69 | 7.70 | -4.35 | 51.28 | 139.25 | -15.49 | -6.73 | 84.63 | -7.21 | 0.25 | 15.37 | 74.87 | -1.35 | 8.42 | 5.51 | 8.51 |
| 25Q3 (6) | 4.80 | 21.83 | 439.33 | 17.08 | 9.21 | 60.23 | 6.31 | 9.55 | 241.08 | 6.92 | 15.14 | 349.35 | 6.13 | 29.32 | 472.9 | 9.78 | 20.0 | 332.74 | 3.59 | 14.33 | 348.75 | 0.58 | -10.77 | -19.44 | 8.05 | 14.67 | 241.1 | 164.77 | -11.74 | -2.02 | 91.21 | -4.75 | -24.6 | 8.79 | 107.42 | 143.59 | 7.98 | 5.0 | 26.27 |
| 25Q2 (5) | 3.94 | -13.79 | 25.08 | 15.64 | -12.18 | 7.79 | 5.76 | -11.38 | 17.07 | 6.01 | -18.34 | 13.18 | 4.74 | -19.93 | 20.3 | 8.15 | -14.3 | 9.54 | 3.14 | -19.9 | 19.39 | 0.65 | -1.52 | -1.52 | 7.02 | -16.53 | 13.23 | 186.69 | 32.74 | -14.49 | 95.76 | 8.33 | 3.31 | 4.24 | -64.05 | -41.99 | 7.60 | -13.93 | 5.41 |
| 25Q1 (4) | 4.57 | 101.32 | 0.0 | 17.81 | 28.31 | 0.0 | 6.50 | 89.5 | 0.0 | 7.36 | 80.84 | 0.0 | 5.92 | 80.49 | 0.0 | 9.51 | 72.91 | 0.0 | 3.92 | 81.48 | 0.0 | 0.66 | 1.54 | 0.0 | 8.41 | 65.23 | 0.0 | 140.64 | -5.8 | 0.0 | 88.40 | 4.72 | 0.0 | 11.79 | -24.34 | 0.0 | 8.83 | 13.79 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.27 | 155.06 | 0.0 | 13.88 | 30.21 | 0.0 | 3.43 | 85.41 | 0.0 | 4.07 | 164.29 | 0.0 | 3.28 | 206.54 | 0.0 | 5.50 | 143.36 | 0.0 | 2.16 | 170.0 | 0.0 | 0.65 | -9.72 | 0.0 | 5.09 | 115.68 | 0.0 | 149.30 | -11.22 | 0.0 | 84.42 | -30.21 | 0.0 | 15.58 | 177.28 | 0.0 | 7.76 | 22.78 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.89 | -71.75 | 0.0 | 10.66 | -26.53 | 0.0 | 1.85 | -62.4 | 0.0 | 1.54 | -71.0 | 0.0 | 1.07 | -72.84 | 0.0 | 2.26 | -69.62 | 0.0 | 0.80 | -69.58 | 0.0 | 0.72 | 9.09 | 0.0 | 2.36 | -61.94 | 0.0 | 168.17 | -22.97 | 0.0 | 120.97 | 30.5 | 0.0 | -20.16 | -376.0 | 0.0 | 6.32 | -12.34 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.15 | 0.0 | 0.0 | 14.51 | 0.0 | 0.0 | 4.92 | 0.0 | 0.0 | 5.31 | 0.0 | 0.0 | 3.94 | 0.0 | 0.0 | 7.44 | 0.0 | 0.0 | 2.63 | 0.0 | 0.0 | 0.66 | 0.0 | 0.0 | 6.20 | 0.0 | 0.0 | 218.32 | 0.0 | 0.0 | 92.70 | 0.0 | 0.0 | 7.30 | 0.0 | 0.0 | 7.21 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 17.49 | 78.29 | 16.84 | 20.8 | 6.02 | 54.76 | 0.98 | 12.29 | 6.70 | 58.39 | 5.51 | 68.5 | 35.11 | 51.93 | 14.56 | 54.24 | 2.61 | -8.1 | 7.77 | 50.29 | 139.25 | -6.73 | 89.81 | -2.45 | 10.14 | 27.75 | 0.30 | -6.41 | 8.19 | 9.79 |
| 2024 (4) | 9.81 | -35.5 | 13.94 | -11.04 | 3.89 | -9.74 | 0.87 | -13.34 | 4.23 | -39.66 | 3.27 | -50.6 | 23.11 | -57.7 | 9.44 | -48.64 | 2.84 | 4.03 | 5.17 | -36.56 | 149.30 | 1.01 | 92.06 | 49.73 | 7.94 | -79.39 | 0.32 | 42.38 | 7.46 | -16.09 |
| 2023 (3) | 15.21 | 0 | 15.67 | -11.82 | 4.31 | 0 | 1.01 | -83.48 | 7.01 | 0 | 6.62 | 0 | 54.64 | 0 | 18.38 | 0 | 2.73 | 387.5 | 8.15 | 0 | 147.80 | -57.29 | 61.49 | -42.33 | 38.51 | 0 | 0.22 | -32.57 | 8.89 | -74.67 |
| 2022 (2) | -8.91 | 0 | 17.77 | 2.72 | -23.94 | 0 | 6.09 | -55.28 | -22.45 | 0 | -22.07 | 0 | -47.52 | 0 | -11.79 | 0 | 0.56 | 80.65 | -15.06 | 0 | 346.07 | 50.15 | 106.61 | -27.56 | -6.61 | 0 | 0.33 | 153.69 | 35.10 | -41.13 |
| 2021 (1) | -6.43 | 0 | 17.30 | 0 | -54.53 | 0 | 13.62 | 153.26 | -37.07 | 0 | -27.66 | 0 | -29.11 | 0 | -7.99 | 0 | 0.31 | -64.77 | -21.23 | 0 | 230.49 | -8.51 | 147.17 | -10.29 | -47.17 | 0 | 0.13 | -2.23 | 59.62 | 142.65 |