- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.14 | 40.0 | 16.67 | 77.50 | -0.72 | 0.13 | 67.94 | -2.31 | -0.32 | 96.27 | 50.82 | 10.67 | 76.90 | 50.52 | 10.68 | 0.68 | 41.67 | 11.48 | 0.59 | 40.48 | 11.32 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 97.78 | 50.69 | 11.57 | 15.43 | 1.71 | -0.77 | 70.11 | -35.28 | -11.49 | 28.74 | 444.83 | 30.16 | 10.08 | 22.78 | 8.27 |
| 25Q4 (7) | 0.10 | -56.52 | 400.0 | 78.06 | -2.9 | 2.01 | 69.55 | -2.94 | 3.13 | 63.83 | -50.33 | 366.25 | 51.09 | -52.49 | 364.88 | 0.48 | -60.0 | 380.0 | 0.42 | -58.82 | 366.67 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 64.89 | -49.58 | 349.38 | 15.17 | -11.18 | -1.04 | 108.33 | 94.16 | -78.69 | -8.33 | -118.85 | 97.96 | 8.21 | 11.7 | 1.61 |
| 25Q3 (6) | 0.23 | 15.0 | -17.86 | 80.39 | 4.99 | 2.43 | 71.66 | 6.07 | 1.76 | 128.52 | -10.54 | -25.78 | 107.53 | -7.0 | -25.17 | 1.20 | 18.81 | -13.04 | 1.02 | 17.24 | -13.56 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 128.70 | -11.14 | -26.13 | 17.08 | -2.9 | 0.71 | 55.80 | 18.21 | 37.85 | 44.20 | -16.28 | -25.74 | 7.35 | -25.61 | -11.76 |
| 25Q2 (5) | 0.20 | 66.67 | -4.76 | 76.57 | -1.07 | 1.2 | 67.56 | -0.88 | 2.86 | 143.66 | 65.15 | -11.16 | 115.62 | 66.41 | -9.06 | 1.01 | 65.57 | -3.81 | 0.87 | 64.15 | -3.33 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 144.83 | 65.26 | -11.61 | 17.59 | 13.12 | 2.39 | 47.20 | -40.42 | 15.0 | 52.80 | 139.15 | -11.56 | 9.88 | 6.12 | 2.7 |
| 25Q1 (4) | 0.12 | 500.0 | 0.0 | 77.40 | 1.15 | 0.0 | 68.16 | 1.07 | 0.0 | 86.99 | 535.43 | 0.0 | 69.48 | 532.21 | 0.0 | 0.61 | 510.0 | 0.0 | 0.53 | 488.89 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 87.64 | 506.93 | 0.0 | 15.55 | 1.44 | 0.0 | 79.22 | -84.42 | 0.0 | 22.08 | 105.41 | 0.0 | 9.31 | 15.22 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.02 | -92.86 | 0.0 | 76.52 | -2.5 | 0.0 | 67.44 | -4.23 | 0.0 | 13.69 | -92.09 | 0.0 | 10.99 | -92.35 | 0.0 | 0.10 | -92.75 | 0.0 | 0.09 | -92.37 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 14.44 | -91.71 | 0.0 | 15.33 | -9.61 | 0.0 | 508.33 | 1155.88 | 0.0 | -408.33 | -786.0 | 0.0 | 8.08 | -3.0 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.28 | 33.33 | 0.0 | 78.48 | 3.73 | 0.0 | 70.42 | 7.22 | 0.0 | 173.15 | 7.07 | 0.0 | 143.70 | 13.03 | 0.0 | 1.38 | 31.43 | 0.0 | 1.18 | 31.11 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 174.23 | 6.33 | 0.0 | 16.96 | -1.28 | 0.0 | 40.48 | -1.39 | 0.0 | 59.52 | -0.3 | 0.0 | 8.33 | -13.41 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 75.66 | 0.0 | 0.0 | 65.68 | 0.0 | 0.0 | 161.71 | 0.0 | 0.0 | 127.14 | 0.0 | 0.0 | 1.05 | 0.0 | 0.0 | 0.90 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 163.86 | 0.0 | 0.0 | 17.18 | 0.0 | 0.0 | 41.04 | 0.0 | 0.0 | 59.70 | 0.0 | 0.0 | 9.62 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.65 | 16.07 | 78.23 | 1.72 | 69.37 | 2.09 | 0.53 | -5.57 | 106.12 | 9.98 | 86.38 | 10.69 | 3.21 | 15.88 | 2.80 | 16.18 | 0.03 | 0.0 | 107.16 | 9.63 | 15.17 | -1.04 | 65.25 | -7.52 | 34.75 | 16.86 | 0.00 | 0 | 8.61 | -0.46 |
| 2024 (4) | 0.56 | -6.67 | 76.91 | -0.31 | 67.95 | -1.01 | 0.56 | -35.77 | 96.49 | -11.57 | 78.04 | -10.9 | 2.77 | -10.06 | 2.41 | -10.07 | 0.03 | 0.0 | 97.75 | -11.54 | 15.33 | -0.39 | 70.55 | 12.11 | 29.74 | -19.77 | 0.00 | 0 | 8.65 | 13.37 |
| 2023 (3) | 0.60 | 0.0 | 77.15 | -1.28 | 68.64 | 0.1 | 0.87 | -15.16 | 109.12 | -13.21 | 87.59 | -15.58 | 3.08 | -4.94 | 2.68 | -4.63 | 0.03 | 0.0 | 110.50 | -12.85 | 15.39 | 1.18 | 62.93 | 15.43 | 37.07 | -18.5 | 0.00 | 0 | 7.63 | -17.87 |
| 2022 (2) | 0.60 | 275.0 | 78.15 | 2.9 | 68.57 | 3.11 | 1.03 | -13.06 | 125.73 | 243.15 | 103.76 | 234.71 | 3.24 | 272.41 | 2.81 | 269.74 | 0.03 | 50.0 | 126.80 | 230.73 | 15.21 | -6.11 | 54.52 | -69.82 | 45.48 | 0 | 0.00 | 0 | 9.29 | 0.98 |
| 2021 (1) | 0.16 | -50.0 | 75.95 | 0 | 66.50 | 0 | 1.19 | -21.44 | 36.64 | 0 | 31.00 | 0 | 0.87 | 0 | 0.76 | 0 | 0.02 | 0.0 | 38.34 | -50.68 | 16.20 | -0.18 | 180.65 | 120.06 | -81.72 | 0 | 0.00 | 0 | 9.20 | -9.72 |