資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.57 | 14.73 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.77 | 5.9 | 3.26 | 17.27 | 0.02 | -33.33 | 0.53 | -37.05 | 0 | 0 | 60.86 | -1.97 | 0 | 0 | 0 | 0 | 50.0 | 0.0 | 9.68 | 2.98 | 5.93 | 0.0 | 22.4 | 5.76 | 38.01 | 4.14 | 12.46 | -14.36 | 34.86 | -2.43 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 2.24 | -28.43 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.56 | 3.79 | 2.78 | -7.64 | 0.03 | -40.0 | 0.84 | -42.19 | 0 | 0 | 62.08 | 5.81 | 0 | 0 | 0 | 0 | 50.0 | 0.0 | 9.4 | 3.3 | 5.93 | 0.0 | 21.18 | 3.62 | 36.5 | 2.93 | 14.55 | 13.76 | 35.73 | 7.52 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 3.13 | 10.6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.43 | 17.87 | 3.01 | 0.0 | 0.05 | 400.0 | 1.46 | 324.2 | 0 | 0 | 58.67 | 2.66 | 0 | 0 | 0 | 0 | 50.0 | 0.0 | 9.1 | 3.53 | 5.93 | 0.0 | 20.44 | 4.93 | 35.46 | 3.68 | 12.79 | 13.09 | 33.23 | 7.92 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 2.83 | -9.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.91 | 15.02 | 3.01 | 285.9 | 0.01 | 0.0 | 0.34 | -13.06 | 0 | 0 | 57.15 | 9.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 50.0 | 0.0 | 8.79 | 0.8 | 5.93 | 0.0 | 19.48 | 13.06 | 34.2 | 7.31 | 11.31 | 56.43 | 30.79 | 25.88 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 3.12 | 16.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.53 | -4.53 | 0.78 | -51.55 | 0.01 | 0.0 | 0.40 | 4.74 | 0 | 0 | 52.02 | -3.72 | 0 | 0 | 0 | 0 | 50.0 | 0.0 | 8.72 | 1.99 | 5.93 | 0.0 | 17.23 | -0.69 | 31.87 | 0.09 | 7.23 | -5.86 | 24.46 | -2.28 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.76 | 7.39 | 22.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.9 | -4.26 | 1.12 | 0.69 | 43.75 | 11.29 | 0.03 | 50.0 | -25.0 | 0.79 | 49.6 | -28.96 | 0 | 0 | 0 | 61.94 | 1.77 | -0.98 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 50.0 | 0.0 | 0.0 | 9.68 | 0.0 | 2.98 | 5.93 | 0.0 | 0.0 | 23.1 | 3.12 | 5.96 | 38.7 | 1.82 | 4.26 | 12.64 | 1.44 | -11.36 | 35.74 | 2.52 | -0.89 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.57 | -24.63 | 14.73 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.94 | -12.96 | 4.44 | 0.48 | -58.62 | 380.0 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 0.53 | -1.06 | 0 | 0 | 0 | 0 | 60.86 | 3.5 | -1.97 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 50.0 | 0.0 | 0.0 | 9.68 | 0.0 | 2.98 | 5.93 | 0.0 | 0.0 | 22.4 | 2.14 | 5.76 | 38.01 | 1.28 | 4.14 | 12.46 | 30.06 | -14.36 | 34.86 | 10.63 | -2.43 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 3.41 | 20.49 | 3.02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.08 | 24.14 | 11.34 | 1.16 | 16.0 | -17.14 | 0.02 | 100.0 | -33.33 | 0.53 | 94.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 58.8 | 3.52 | -3.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 50.0 | 0.0 | 0.0 | 9.68 | 0.0 | 2.98 | 5.93 | 0.0 | 0.0 | 21.93 | 5.58 | 4.13 | 37.53 | 3.19 | 3.13 | 9.58 | 13.78 | -29.87 | 31.51 | 7.95 | -9.25 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 2.83 | 25.22 | -9.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.87 | -2.25 | 4.82 | 1.0 | 61.29 | -5.66 | 0.01 | -75.0 | -66.67 | 0.28 | -75.28 | 0 | 0 | 0 | 0 | 56.8 | -9.19 | -7.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 50.0 | 0.0 | 0.0 | 9.68 | 2.98 | 2.98 | 5.93 | 0.0 | 0.0 | 20.77 | -4.72 | 5.59 | 36.37 | -2.02 | 3.94 | 8.42 | -40.95 | -45.57 | 29.19 | -19.05 | -16.93 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 2.26 | 0.89 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.89 | -1.11 | 0.0 | 0.62 | 520.0 | 0.0 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 1.11 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 62.55 | 0.76 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 50.0 | 0.0 | 0.0 | 9.4 | 0.0 | 0.0 | 5.93 | 0.0 | 0.0 | 21.8 | 2.93 | 0.0 | 37.12 | 1.7 | 0.0 | 14.26 | -1.99 | 0.0 | 36.06 | 0.92 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |