- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.16 | 140.0 | 115.24 | 29.89 | 0.61 | -10.48 | 3.11 | 486.79 | -65.37 | 27.08 | 158.07 | 123.4 | 15.54 | 138.28 | 115.09 | 0.23 | 141.07 | 115.13 | 0.20 | 150.0 | 116.95 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 46.70 | 279.82 | 148.64 | 30.64 | 2.27 | 8.81 | 11.76 | 1094.12 | 250.52 | 89.22 | -11.83 | -17.08 | 37.31 | 55.14 | 7.93 |
| 25Q4 (7) | -0.40 | -128.78 | 33.33 | 29.71 | 35.54 | 11.15 | 0.53 | 103.31 | 106.59 | -46.63 | -127.87 | 47.26 | -40.60 | -124.84 | 39.56 | -0.56 | -128.87 | 25.33 | -0.40 | -126.14 | 32.2 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -25.97 | -113.59 | 60.62 | 29.96 | 3.2 | 28.92 | -1.18 | 87.62 | -113.11 | 101.18 | -7.65 | 11.22 | 24.05 | -51.07 | -33.42 |
| 25Q3 (6) | 1.39 | 117.19 | 252.75 | 21.92 | -26.17 | -19.68 | -16.01 | -12215.38 | -325.8 | 167.31 | 60.0 | 211.96 | 163.43 | 114.93 | 260.68 | 1.94 | 104.21 | 300.0 | 1.53 | 98.7 | 293.67 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 191.05 | 48.49 | 250.63 | 29.03 | -4.66 | 35.84 | -9.56 | 0 | -490.38 | 109.56 | 9.56 | 12.55 | 49.15 | 28.56 | 27.8 |
| 25Q2 (5) | 0.64 | 160.95 | 3300.0 | 29.69 | -11.08 | 12.76 | -0.13 | -101.45 | 97.74 | 104.57 | 190.37 | 636.41 | 76.04 | 173.84 | 2713.06 | 0.95 | 162.5 | 4850.0 | 0.77 | 165.25 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 128.66 | 234.01 | 232.28 | 30.45 | 8.13 | 64.95 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 100.00 | -7.05 | -28.81 | 38.23 | 10.59 | -13.37 |
| 25Q1 (4) | -1.05 | -75.0 | 0.0 | 33.39 | 24.92 | 0.0 | 8.98 | 211.69 | 0.0 | -115.71 | -30.88 | 0.0 | -102.98 | -53.31 | 0.0 | -1.52 | -102.67 | 0.0 | -1.18 | -100.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -96.01 | -45.58 | 0.0 | 28.16 | 21.17 | 0.0 | -7.82 | -186.58 | 0.0 | 107.59 | 18.26 | 0.0 | 34.57 | -4.29 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.60 | 34.07 | 0.0 | 26.73 | -2.05 | 0.0 | -8.04 | -113.83 | 0.0 | -88.41 | 40.84 | 0.0 | -67.17 | 33.96 | 0.0 | -0.75 | 22.68 | 0.0 | -0.59 | 25.32 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -65.95 | 48.0 | 0.0 | 23.24 | 8.75 | 0.0 | 9.03 | 268.63 | 0.0 | 90.97 | -6.55 | 0.0 | 36.12 | -6.08 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.91 | -4450.0 | 0.0 | 27.29 | 3.65 | 0.0 | -3.76 | 34.72 | 0.0 | -149.44 | -1152.39 | 0.0 | -101.71 | -3395.19 | 0.0 | -0.97 | -4750.0 | 0.0 | -0.79 | 0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -126.83 | -427.56 | 0.0 | 21.37 | 15.76 | 0.0 | 2.45 | 106.05 | 0.0 | 97.35 | -30.7 | 0.0 | 38.46 | -12.85 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.02 | 0.0 | 0.0 | 26.33 | 0.0 | 0.0 | -5.76 | 0.0 | 0.0 | 14.20 | 0.0 | 0.0 | -2.91 | 0.0 | 0.0 | -0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 38.72 | 0.0 | 0.0 | 18.46 | 0.0 | 0.0 | -40.48 | 0.0 | 0.0 | 140.48 | 0.0 | 0.0 | 44.13 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.57 | -79.42 | 28.93 | 3.4 | -1.09 | 0 | 18.20 | -3.2 | 17.71 | -81.2 | 15.50 | -80.11 | 0.79 | -81.46 | 0.74 | -78.92 | 0.04 | 0.0 | 39.65 | -66.01 | 29.96 | 28.92 | -6.25 | 0 | 106.25 | 3.55 | 0.00 | 0 | 35.95 | -5.77 |
| 2024 (4) | 2.77 | 106.72 | 27.98 | -3.15 | -2.45 | 0 | 18.80 | 1.9 | 94.19 | 78.66 | 77.92 | 101.92 | 4.26 | 43.43 | 3.51 | 45.64 | 0.04 | -33.33 | 116.65 | 55.24 | 23.24 | -22.2 | -2.61 | 0 | 102.61 | -25.64 | 0.00 | 0 | 38.15 | 7.56 |
| 2023 (3) | 1.34 | -54.88 | 28.89 | 6320.0 | -19.97 | 0 | 18.45 | -20.9 | 52.72 | -30.66 | 38.59 | -48.61 | 2.97 | -65.38 | 2.41 | -61.75 | 0.06 | -25.0 | 75.14 | -26.83 | 29.87 | -23.13 | -37.83 | 0 | 137.98 | -17.27 | 0.00 | 0 | 35.47 | -51.24 |
| 2022 (2) | 2.97 | 0 | 0.45 | -97.39 | -50.76 | 0 | 23.33 | 22.95 | 76.03 | 0 | 75.09 | 0 | 8.58 | 0 | 6.30 | 0 | 0.08 | -20.0 | 102.69 | 595.73 | 38.86 | -10.93 | -66.79 | 0 | 166.79 | 0 | 0.00 | 0 | 72.75 | 43.66 |
| 2021 (1) | -0.24 | 0 | 17.25 | 0 | -24.55 | 0 | 18.97 | 43.29 | -5.48 | 0 | -5.81 | 0 | -0.76 | 0 | -0.47 | 0 | 0.10 | -37.5 | 14.76 | 7.42 | 43.63 | 130.36 | 449.40 | 0 | -349.40 | 0 | 0.00 | 0 | 50.64 | 4.67 |