- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.75 | -87.5 | -50.0 | 4.17 | -29.92 | -17.75 | -8.28 | -46.81 | -43.01 | -8.45 | -44.69 | -40.13 | -8.72 | -106.64 | -79.79 | -3.69 | -102.75 | -57.69 | -1.75 | -108.33 | -73.27 | 0.21 | -4.55 | -8.7 | 4.77 | -16.32 | 8.16 | 102.79 | 5.88 | -8.95 | 98.55 | 2.42 | 3.83 | 1.45 | -61.59 | -57.25 | 36.01 | 4.86 | -1.23 |
| 25Q4 (7) | -0.40 | -60.0 | -2.56 | 5.95 | -28.31 | -7.89 | -5.64 | -146.29 | -25.06 | -5.84 | -127.24 | -25.32 | -4.22 | -64.84 | -13.14 | -1.82 | -52.94 | -0.55 | -0.84 | -71.43 | -7.69 | 0.22 | -4.35 | -8.33 | 5.70 | -30.15 | 14.92 | 97.08 | 5.53 | -10.38 | 96.23 | 4.97 | 0.5 | 3.77 | -69.81 | 77.36 | 34.34 | 7.89 | -2.44 |
| 25Q3 (6) | -0.25 | -327.27 | 0 | 8.30 | 0.24 | -4.6 | -2.29 | -7.01 | -122.33 | -2.57 | -575.93 | -970.83 | -2.56 | -337.04 | -6500.0 | -1.19 | -320.37 | -6050.0 | -0.49 | -236.11 | -590.0 | 0.23 | -4.17 | -4.17 | 8.16 | -25.48 | -1.09 | 91.99 | -19.31 | -10.4 | 91.67 | 121.83 | -81.67 | 12.50 | -97.6 | 103.12 | 31.83 | -2.09 | -2.54 |
| 25Q2 (5) | 0.11 | 122.0 | -15.38 | 8.28 | 63.31 | -15.85 | -2.14 | 63.04 | -548.48 | 0.54 | 108.96 | -56.1 | 1.08 | 122.27 | -12.9 | 0.54 | 123.08 | -5.26 | 0.36 | 135.64 | -5.26 | 0.24 | 4.35 | 4.35 | 10.95 | 148.3 | 9.83 | 114.00 | 0.98 | 13.84 | -420.00 | -542.5 | -1580.0 | 520.00 | 15240.0 | 290.0 | 32.51 | -10.83 | -8.53 |
| 25Q1 (4) | -0.50 | -28.21 | 0.0 | 5.07 | -21.52 | 0.0 | -5.79 | -28.38 | 0.0 | -6.03 | -29.4 | 0.0 | -4.85 | -30.03 | 0.0 | -2.34 | -29.28 | 0.0 | -1.01 | -29.49 | 0.0 | 0.23 | -4.17 | 0.0 | 4.41 | -11.09 | 0.0 | 112.89 | 4.21 | 0.0 | 94.92 | -0.87 | 0.0 | 3.39 | 59.32 | 0.0 | 36.46 | 3.58 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.39 | 0 | 0.0 | 6.46 | -25.75 | 0.0 | -4.51 | -337.86 | 0.0 | -4.66 | -1841.67 | 0.0 | -3.73 | -9425.0 | 0.0 | -1.81 | -9150.0 | 0.0 | -0.78 | -880.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 4.96 | -39.88 | 0.0 | 108.33 | 5.51 | 0.0 | 95.74 | -80.85 | 0.0 | 2.13 | 100.53 | 0.0 | 35.20 | 7.78 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 8.70 | -11.59 | 0.0 | -1.03 | -212.12 | 0.0 | -0.24 | -119.51 | 0.0 | 0.04 | -96.77 | 0.0 | 0.02 | -96.49 | 0.0 | 0.10 | -73.68 | 0.0 | 0.24 | 4.35 | 0.0 | 8.25 | -17.25 | 0.0 | 102.67 | 2.53 | 0.0 | 500.00 | 2100.0 | 0.0 | -400.00 | -400.0 | 0.0 | 32.66 | -8.1 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 9.84 | 0.0 | 0.0 | -0.33 | 0.0 | 0.0 | 1.23 | 0.0 | 0.0 | 1.24 | 0.0 | 0.0 | 0.57 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 9.97 | 0.0 | 0.0 | 100.14 | 0.0 | 0.0 | -25.00 | 0.0 | 0.0 | 133.33 | 0.0 | 0.0 | 35.54 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.04 | 0 | 6.91 | -26.96 | -3.95 | 0 | 10.06 | 24.57 | -3.44 | 0 | -2.61 | 0 | -4.85 | 0 | -2.00 | 0 | 0.92 | -2.13 | 7.32 | -11.17 | 97.08 | -10.38 | 114.50 | -48.47 | -14.50 | 0 | 0.10 | -53.07 | 33.79 | -2.99 |
| 2024 (4) | -0.10 | 0 | 9.46 | -28.66 | -0.99 | 0 | 8.07 | 11.2 | -0.45 | 0 | -0.23 | 0 | -0.44 | 0 | 0.15 | -93.9 | 0.94 | 0.0 | 8.24 | -22.26 | 108.33 | 13.57 | 222.22 | 140.91 | -122.22 | 0 | 0.21 | -8.38 | 34.83 | -0.6 |
| 2023 (3) | 0.99 | -46.49 | 13.26 | -11.24 | 2.56 | -43.49 | 7.26 | 4.93 | 2.76 | -42.38 | 2.26 | -42.2 | 4.27 | -40.11 | 2.46 | -38.5 | 0.94 | 0.0 | 10.60 | -12.76 | 95.39 | -11.62 | 92.24 | -2.33 | 7.76 | 39.66 | 0.23 | 50.18 | 35.04 | 4.32 |
| 2022 (2) | 1.85 | -26.59 | 14.94 | -11.39 | 4.53 | -28.89 | 6.92 | 18.83 | 4.79 | -27.86 | 3.91 | -27.32 | 7.13 | -29.82 | 4.00 | -30.19 | 0.94 | -6.93 | 12.15 | -5.67 | 107.93 | 31.4 | 94.44 | -1.58 | 5.56 | 37.5 | 0.15 | 283.61 | 33.59 | -4.33 |
| 2021 (1) | 2.52 | 15.07 | 16.86 | 0 | 6.37 | 0 | 5.82 | -6.5 | 6.64 | 0 | 5.38 | 0 | 10.16 | 0 | 5.73 | 0 | 1.01 | -5.61 | 12.88 | -2.13 | 82.14 | -12.19 | 95.96 | 1.05 | 4.04 | -19.81 | 0.04 | -48.9 | 35.11 | -4.57 |