- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.30 | -48.28 | 7.14 | 29.88 | -13.37 | 1.25 | 3.48 | -66.18 | 20.42 | 7.44 | -43.16 | 32.38 | 6.82 | -47.25 | 32.17 | 1.32 | -56.58 | 3.13 | 0.68 | -43.33 | -2.86 | 0.06 | -14.29 | -14.29 | 38.82 | -5.48 | 6.15 | 248.82 | 6.81 | -6.62 | 46.74 | -40.63 | -9.05 | 53.26 | 150.33 | 9.57 | 26.17 | 4.6 | -4.03 |
| 25Q4 (7) | 0.58 | -9.38 | -1.69 | 34.49 | -2.27 | 6.78 | 10.29 | -10.6 | 140.98 | 13.09 | -14.33 | -24.12 | 12.93 | -11.01 | 22.1 | 3.04 | -16.48 | -3.18 | 1.20 | -11.76 | 2.56 | 0.07 | 0.0 | -12.5 | 41.07 | -6.19 | -6.25 | 232.96 | -2.44 | -15.63 | 78.72 | 4.63 | 217.35 | 21.28 | -14.08 | -71.7 | 25.02 | 12.65 | -9.45 |
| 25Q3 (6) | 0.64 | 14.29 | 220.0 | 35.29 | 0.11 | 8.19 | 11.51 | 12.84 | 75.19 | 15.28 | 18.08 | 346.78 | 14.53 | 27.46 | 384.33 | 3.64 | 20.13 | 304.44 | 1.36 | 17.24 | 138.6 | 0.07 | 0.0 | -12.5 | 43.78 | 5.77 | 36.94 | 238.79 | -10.48 | -15.07 | 75.24 | -4.34 | -60.31 | 24.76 | 15.99 | 127.01 | 22.21 | -7.88 | -20.45 |
| 25Q2 (5) | 0.56 | 100.0 | 33.33 | 35.25 | 19.45 | 8.63 | 10.20 | 252.94 | 89.59 | 12.94 | 130.25 | 52.96 | 11.40 | 120.93 | 43.04 | 3.03 | 136.72 | 16.09 | 1.16 | 65.71 | 14.85 | 0.07 | 0.0 | -12.5 | 41.39 | 13.18 | 11.77 | 266.73 | 0.1 | -10.28 | 78.65 | 53.05 | 23.6 | 21.35 | -56.08 | -41.29 | 24.11 | -11.59 | -13.86 |
| 25Q1 (4) | 0.28 | -52.54 | 0.0 | 29.51 | -8.64 | 0.0 | 2.89 | -32.32 | 0.0 | 5.62 | -67.42 | 0.0 | 5.16 | -51.27 | 0.0 | 1.28 | -59.24 | 0.0 | 0.70 | -40.17 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 36.57 | -16.53 | 0.0 | 266.46 | -3.5 | 0.0 | 51.39 | 107.16 | 0.0 | 48.61 | -35.35 | 0.0 | 27.27 | -1.3 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.59 | 195.0 | 0.0 | 32.30 | -0.98 | 0.0 | 4.27 | -35.01 | 0.0 | 17.25 | 404.39 | 0.0 | 10.59 | 253.0 | 0.0 | 3.14 | 248.89 | 0.0 | 1.17 | 105.26 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 43.81 | 37.03 | 0.0 | 276.12 | -1.8 | 0.0 | 24.81 | -86.92 | 0.0 | 75.19 | 182.03 | 0.0 | 27.63 | -1.04 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.20 | -52.38 | 0.0 | 32.62 | 0.52 | 0.0 | 6.57 | 22.12 | 0.0 | 3.42 | -59.57 | 0.0 | 3.00 | -62.36 | 0.0 | 0.90 | -65.52 | 0.0 | 0.57 | -43.56 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 31.97 | -13.66 | 0.0 | 281.17 | -5.42 | 0.0 | 189.58 | 197.92 | 0.0 | -91.67 | -352.08 | 0.0 | 27.92 | -0.25 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.42 | 0.0 | 0.0 | 32.45 | 0.0 | 0.0 | 5.38 | 0.0 | 0.0 | 8.46 | 0.0 | 0.0 | 7.97 | 0.0 | 0.0 | 2.61 | 0.0 | 0.0 | 1.01 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 37.03 | 0.0 | 0.0 | 297.29 | 0.0 | 0.0 | 63.64 | 0.0 | 0.0 | 36.36 | 0.0 | 0.0 | 27.99 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.99 | 60.48 | 33.71 | 4.49 | 8.83 | 56.28 | 22.89 | 2.43 | 11.84 | 60.65 | 11.12 | 109.42 | 10.52 | 61.85 | 4.24 | 40.4 | 0.27 | -12.9 | 40.80 | 14.93 | 232.96 | -15.63 | 74.54 | -2.76 | 25.46 | 9.05 | 0.03 | -8.55 | 24.62 | -10.57 |
| 2024 (4) | 1.24 | 0 | 32.26 | 10.1 | 5.65 | 0 | 22.35 | -2.63 | 7.37 | 0 | 5.31 | 0 | 6.50 | 0 | 3.02 | 0 | 0.31 | -11.43 | 35.50 | 49.29 | 276.12 | -12.76 | 76.65 | 149.54 | 23.35 | -66.3 | 0.03 | -63.92 | 27.53 | -8.66 |
| 2023 (3) | -0.91 | 0 | 29.30 | -9.15 | -1.54 | 0 | 22.95 | 2.44 | -5.02 | 0 | -5.92 | 0 | -8.35 | 0 | -0.73 | 0 | 0.35 | -7.89 | 23.78 | 1206.59 | 316.51 | 12.86 | 30.72 | 0 | 69.28 | -39.25 | 0.09 | -47.07 | 30.14 | 8.77 |
| 2022 (2) | -3.29 | 0 | 32.25 | 6.54 | 3.54 | 24.21 | 22.41 | -6.15 | -25.25 | 0 | -29.42 | 0 | -32.61 | 0 | -9.88 | 0 | 0.38 | 11.76 | 1.82 | -95.62 | 280.45 | 101.72 | -14.05 | 0 | 114.05 | 46.43 | 0.16 | -93.67 | 27.71 | -3.11 |
| 2021 (1) | 1.37 | 45.74 | 30.27 | 0 | 2.85 | 0 | 23.88 | -8.75 | 12.88 | 0 | 13.59 | 0 | 11.18 | 0 | 5.78 | 0 | 0.34 | 13.33 | 41.56 | 8.74 | 139.03 | -1.05 | 22.11 | 0 | 77.89 | -24.55 | 2.55 | -11.41 | 28.60 | -6.72 |