- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.47 | 11.9 | 9.3 | 18.59 | 14.4 | 7.27 | 11.97 | 9.41 | 12.82 | 11.11 | 19.21 | 15.37 | 8.87 | 19.7 | 13.43 | 2.06 | 13.19 | 13.19 | 1.24 | 12.73 | 11.71 | 0.13 | 0.0 | 8.33 | 24.40 | 9.66 | 4.41 | 85.37 | -1.0 | -2.53 | 107.54 | -8.4 | -2.42 | -7.83 | 55.0 | 23.3 | 36.64 | 2.03 | 2.86 |
| 25Q4 (7) | 0.42 | -22.22 | -23.64 | 16.25 | -15.23 | -4.36 | 10.94 | -17.81 | -2.67 | 9.32 | -16.79 | -12.32 | 7.41 | -17.21 | -15.51 | 1.82 | -21.55 | -20.52 | 1.10 | -17.91 | -16.67 | 0.13 | 0.0 | -7.14 | 22.25 | -6.47 | -2.75 | 86.23 | -6.44 | -3.75 | 117.39 | -1.24 | 11.13 | -17.39 | 7.83 | -208.7 | 35.91 | 5.77 | -0.25 |
| 25Q3 (6) | 0.54 | -8.47 | -5.26 | 19.17 | 2.57 | 4.41 | 13.31 | 6.23 | 8.39 | 11.20 | -9.31 | -2.01 | 8.95 | -9.69 | -3.97 | 2.32 | -7.57 | -4.13 | 1.34 | -6.94 | -2.19 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 23.79 | -4.92 | -0.96 | 92.17 | -2.97 | 0.07 | 118.87 | 17.41 | 10.51 | -18.87 | -1170.44 | -158.56 | 33.95 | -2.83 | -1.45 |
| 25Q2 (5) | 0.59 | 37.21 | 7.27 | 18.69 | 7.85 | 4.41 | 12.53 | 18.1 | 2.2 | 12.35 | 28.25 | 4.13 | 9.91 | 26.73 | 3.66 | 2.51 | 37.91 | 9.61 | 1.44 | 29.73 | 9.09 | 0.13 | 8.33 | 8.33 | 25.02 | 7.06 | 1.75 | 94.99 | 8.45 | -7.59 | 101.24 | -8.14 | -2.23 | -1.49 | 85.45 | 58.19 | 34.94 | -1.91 | -0.43 |
| 25Q1 (4) | 0.43 | -21.82 | 0.0 | 17.33 | 2.0 | 0.0 | 10.61 | -5.6 | 0.0 | 9.63 | -9.41 | 0.0 | 7.82 | -10.83 | 0.0 | 1.82 | -20.52 | 0.0 | 1.11 | -15.91 | 0.0 | 0.12 | -14.29 | 0.0 | 23.37 | 2.14 | 0.0 | 87.59 | -2.23 | 0.0 | 110.20 | 4.33 | 0.0 | -10.20 | -81.12 | 0.0 | 35.62 | -1.06 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.55 | -3.51 | 0.0 | 16.99 | -7.46 | 0.0 | 11.24 | -8.47 | 0.0 | 10.63 | -7.0 | 0.0 | 8.77 | -5.9 | 0.0 | 2.29 | -5.37 | 0.0 | 1.32 | -3.65 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 22.88 | -4.75 | 0.0 | 89.59 | -2.74 | 0.0 | 105.63 | -1.8 | 0.0 | -5.63 | 22.8 | 0.0 | 36.00 | 4.5 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.57 | 3.64 | 0.0 | 18.36 | 2.57 | 0.0 | 12.28 | 0.16 | 0.0 | 11.43 | -3.63 | 0.0 | 9.32 | -2.51 | 0.0 | 2.42 | 5.68 | 0.0 | 1.37 | 3.79 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 24.02 | -2.32 | 0.0 | 92.11 | -10.39 | 0.0 | 107.57 | 3.88 | 0.0 | -7.30 | -105.45 | 0.0 | 34.45 | -1.82 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.55 | 0.0 | 0.0 | 17.90 | 0.0 | 0.0 | 12.26 | 0.0 | 0.0 | 11.86 | 0.0 | 0.0 | 9.56 | 0.0 | 0.0 | 2.29 | 0.0 | 0.0 | 1.32 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 24.59 | 0.0 | 0.0 | 102.79 | 0.0 | 0.0 | 103.55 | 0.0 | 0.0 | -3.55 | 0.0 | 0.0 | 35.09 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.97 | -12.44 | 17.88 | -1.65 | 11.88 | -3.96 | 11.37 | 2.71 | 10.65 | -8.35 | 8.54 | -9.34 | 8.38 | -8.62 | 5.01 | -6.36 | 0.52 | 1.96 | 23.62 | -2.32 | 86.23 | -3.75 | 111.56 | 4.79 | -11.56 | 0 | 1.25 | -3.52 | 35.09 | -0.9 |
| 2024 (4) | 2.25 | -38.02 | 18.18 | 0.0 | 12.37 | -3.28 | 11.07 | -4.0 | 11.62 | -36.01 | 9.42 | -38.15 | 9.17 | -36.89 | 5.35 | -32.28 | 0.51 | 4.08 | 24.18 | -22.52 | 89.59 | 0.8 | 106.46 | 51.14 | -6.46 | 0 | 1.30 | -3.62 | 35.41 | -2.85 |
| 2023 (3) | 3.63 | 36.47 | 18.18 | -1.3 | 12.79 | -2.96 | 11.53 | 13.04 | 18.16 | 37.16 | 15.23 | 41.94 | 14.53 | 26.02 | 7.90 | 31.23 | 0.49 | -5.77 | 31.21 | 26.0 | 88.88 | -14.05 | 70.43 | -29.27 | 29.57 | 6127.17 | 1.35 | -2.56 | 36.45 | 0.72 |
| 2022 (2) | 2.66 | -11.04 | 18.42 | -4.86 | 13.18 | -5.18 | 10.20 | 12.83 | 13.24 | -6.03 | 10.73 | -5.71 | 11.53 | -13.11 | 6.02 | -12.37 | 0.52 | -8.77 | 24.77 | 1.85 | 103.41 | -5.55 | 99.58 | 0.9 | 0.47 | -63.68 | 1.38 | -7.22 | 36.19 | 0.47 |
| 2021 (1) | 2.99 | -6.85 | 19.36 | 0 | 13.90 | 0 | 9.04 | 1.68 | 14.09 | 0 | 11.38 | 0 | 13.27 | 0 | 6.87 | 0 | 0.57 | 0.0 | 24.32 | -6.78 | 109.49 | 9.25 | 98.69 | -1.01 | 1.31 | 328.76 | 1.49 | -13.67 | 36.02 | -3.72 |