資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 18.35 | 11.28 | 4.3 | -2.27 | 1.79 | 148.61 | 0 | 0 | 128.37 | 1.39 | 9.21 | -12.2 | 19.3 | -5.67 | 15.03 | -6.96 | 0.73 | -5.19 | 0.95 | -3.06 | 38.94 | -5.67 | 3.08 | -3.45 | 46.7 | 0.0 | 18.09 | 6.35 | 2.74 | 0.0 | 56.61 | 1.42 | 77.43 | 2.46 | 0.82 | 17.14 | 57.43 | 1.61 | 0.05 | 4.53 |
| 2024 (4) | 16.49 | -3.96 | 4.4 | 83.33 | 0.72 | -28.0 | 0 | 0 | 126.61 | 5.22 | 10.49 | -38.15 | 20.46 | 6.12 | 16.16 | 0.86 | 0.77 | 30.51 | 0.98 | -8.41 | 41.28 | 3.2 | 3.19 | -3.92 | 46.7 | 0.0 | 17.01 | 10.96 | 2.74 | 0.0 | 55.82 | -5.18 | 75.57 | -1.78 | 0.7 | 66.67 | 56.52 | -4.67 | 0.05 | 3.98 |
| 2023 (3) | 17.17 | 5.34 | 2.4 | -46.67 | 1.0 | 0 | 0 | 0 | 120.33 | -5.48 | 16.96 | 36.77 | 19.28 | -3.79 | 16.02 | 1.78 | 0.59 | -4.84 | 1.07 | 3.88 | 40.0 | -10.43 | 3.32 | -2.92 | 46.7 | 0.0 | 15.33 | 9.66 | 2.74 | -8.67 | 58.87 | 15.23 | 76.94 | 13.03 | 0.42 | -31.15 | 59.29 | 14.68 | 0.05 | -4.11 |
| 2022 (2) | 16.3 | 8.16 | 4.5 | 67.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 127.3 | -2.35 | 12.4 | -11.11 | 20.04 | -6.83 | 15.74 | -4.59 | 0.62 | 10.71 | 1.03 | 1.98 | 44.66 | 5.01 | 3.42 | -5.0 | 46.7 | 0.0 | 13.98 | 10.86 | 3.0 | -13.04 | 51.09 | 10.56 | 68.07 | 9.31 | 0.61 | 15.09 | 51.7 | 10.61 | 0.05 | 1.84 |
| 2021 (1) | 15.07 | -0.07 | 2.69 | 511.36 | 0.57 | -65.66 | 0 | 0 | 130.36 | 5.61 | 13.95 | -6.81 | 21.51 | 11.97 | 16.50 | 6.03 | 0.56 | -6.67 | 1.01 | 6.32 | 42.53 | 17.84 | 3.6 | -3.74 | 46.7 | 0.0 | 12.61 | 13.71 | 3.45 | 15.0 | 46.21 | 9.19 | 62.27 | 10.39 | 0.53 | 0 | 46.74 | 11.66 | 0.05 | -1.58 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 22.77 | 24.09 | 12.72 | 5.3 | 23.26 | -18.46 | 1.79 | 0.0 | 126.58 | 0 | 0 | 0 | 31.03 | -3.18 | 1.7 | 2.18 | 10.66 | 9.55 | 17.52 | -9.22 | -3.74 | 13.59 | -9.59 | -5.06 | 0.82 | 12.33 | 10.81 | 0.95 | 0.0 | -5.0 | 39.06 | 0.31 | -8.27 | 3.04 | -1.3 | -3.8 | 46.7 | 0.0 | 0.0 | 18.09 | 0.0 | 6.35 | 2.74 | 0.0 | 0.0 | 58.79 | 3.85 | 1.7 | 79.61 | 2.82 | 2.64 | 0.83 | 1.22 | 18.57 | 59.62 | 3.81 | 1.9 | 0.06 | 6.0 | 6.42 |
| 25Q4 (7) | 18.35 | -3.83 | 11.28 | 4.3 | -4.44 | -2.27 | 1.79 | 0.0 | 148.61 | 0 | 0 | 0 | 32.05 | -3.23 | -3.9 | 1.97 | -21.83 | -23.05 | 19.3 | -3.26 | -5.67 | 15.03 | -2.28 | 0 | 0.73 | -7.59 | -5.19 | 0.95 | -5.0 | -3.06 | 38.94 | -8.78 | -5.67 | 3.08 | -0.96 | -3.45 | 46.7 | 0.0 | 0.0 | 18.09 | 0.0 | 6.35 | 2.74 | 0.0 | 0.0 | 56.61 | 4.27 | 1.42 | 77.43 | 3.09 | 2.46 | 0.82 | 0.0 | 17.14 | 57.43 | 4.21 | 1.61 | 0.05 | 3.96 | 4.53 |
| 25Q3 (6) | 19.08 | -2.9 | 43.35 | 4.5 | -18.18 | -16.67 | 1.79 | 0.0 | 244.23 | 0 | 0 | 0 | 33.12 | 1.32 | 2.25 | 2.52 | -8.03 | -5.26 | 19.95 | 1.01 | 4.45 | 15.39 | 0.44 | 0 | 0.79 | 9.72 | -7.06 | 1.0 | -0.99 | 3.09 | 42.69 | 11.2 | 0.49 | 3.11 | -0.32 | -3.72 | 46.7 | 0.0 | 0.0 | 18.09 | 0.0 | 6.35 | 2.74 | 0.0 | 0.0 | 54.29 | 4.87 | 2.47 | 75.11 | 3.47 | 3.27 | 0.82 | 1.23 | 17.14 | 55.11 | 4.81 | 2.66 | 0.05 | 4.79 | 3.86 |
| 25Q2 (5) | 19.65 | -2.72 | 11.33 | 5.5 | -15.38 | 129.17 | 1.79 | 126.58 | 442.42 | 0 | 0 | 0 | 32.69 | 7.15 | 5.9 | 2.74 | 37.69 | 7.03 | 19.75 | 8.52 | -0.15 | 15.32 | 6.98 | 0 | 0.72 | -2.7 | -13.25 | 1.01 | 1.0 | -7.34 | 38.39 | -9.84 | -4.43 | 3.12 | -1.27 | -4.0 | 46.7 | 0.0 | 0.0 | 18.09 | 6.35 | 6.35 | 2.74 | 0.0 | 0.0 | 51.77 | -10.45 | 2.88 | 72.59 | -6.41 | 3.61 | 0.81 | 15.71 | 17.39 | 52.58 | -10.14 | 3.08 | 0.05 | -7.84 | 2.65 |
| 25Q1 (4) | 20.2 | 22.5 | 0.0 | 6.5 | 47.73 | 0.0 | 0.79 | 9.72 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 30.51 | -8.52 | 0.0 | 1.99 | -22.27 | 0.0 | 18.2 | -11.05 | 0.0 | 14.32 | 0 | 0.0 | 0.74 | -3.9 | 0.0 | 1.0 | 2.04 | 0.0 | 42.58 | 3.15 | 0.0 | 3.16 | -0.94 | 0.0 | 46.7 | 0.0 | 0.0 | 17.01 | 0.0 | 0.0 | 2.74 | 0.0 | 0.0 | 57.81 | 3.57 | 0.0 | 77.56 | 2.63 | 0.0 | 0.7 | 0.0 | 0.0 | 58.51 | 3.52 | 0.0 | 0.05 | 4.11 | 0.0 |