- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.43 | -51.19 | -6.54 | 7.76 | -18.83 | -2.51 | 5.33 | -29.68 | -7.63 | 5.54 | -32.19 | -7.97 | 4.36 | -34.04 | -8.79 | 3.05 | -53.36 | -14.8 | 1.19 | -53.52 | -17.93 | 0.27 | -30.77 | -10.0 | 6.06 | -29.21 | -5.02 | 161.26 | 6.38 | 6.64 | 96.61 | 4.31 | 0.87 | 3.81 | -46.83 | -9.62 | 7.36 | 31.66 | 23.7 |
| 25Q4 (7) | 2.93 | -6.39 | -7.28 | 9.56 | 14.77 | -26.06 | 7.58 | 10.5 | -28.96 | 8.17 | 4.88 | -27.05 | 6.61 | 3.77 | -26.56 | 6.54 | -11.38 | -13.83 | 2.56 | -11.72 | -16.88 | 0.39 | -13.33 | 14.71 | 8.56 | 6.6 | -25.63 | 151.59 | -6.05 | 4.62 | 92.62 | 5.25 | -2.97 | 7.17 | -39.21 | 50.94 | 5.59 | 14.55 | -9.98 |
| 25Q3 (6) | 3.13 | 46.26 | 68.28 | 8.33 | 3.35 | -8.86 | 6.86 | 11.91 | 3.47 | 7.79 | 18.39 | -4.3 | 6.37 | 29.47 | -5.35 | 7.38 | 47.9 | 56.36 | 2.90 | 45.0 | 58.47 | 0.45 | 9.76 | 66.67 | 8.03 | 17.4 | -5.64 | 161.36 | 8.69 | 7.55 | 88.00 | -5.56 | 7.95 | 11.80 | 73.07 | -36.14 | 4.88 | -11.11 | -20.91 |
| 25Q2 (5) | 2.14 | 39.87 | 91.07 | 8.06 | 1.26 | 23.43 | 6.13 | 6.24 | 36.22 | 6.58 | 9.3 | 20.51 | 4.92 | 2.93 | 28.13 | 4.99 | 39.39 | 70.89 | 2.00 | 37.93 | 83.49 | 0.41 | 36.67 | 46.43 | 6.84 | 7.21 | 17.53 | 148.46 | -1.83 | -11.18 | 93.18 | -2.71 | 13.23 | 6.82 | 61.59 | -61.5 | 5.49 | -7.73 | 0.0 |
| 25Q1 (4) | 1.53 | -51.58 | 0.0 | 7.96 | -38.44 | 0.0 | 5.77 | -45.92 | 0.0 | 6.02 | -46.25 | 0.0 | 4.78 | -46.89 | 0.0 | 3.58 | -52.83 | 0.0 | 1.45 | -52.92 | 0.0 | 0.30 | -11.76 | 0.0 | 6.38 | -44.57 | 0.0 | 151.22 | 4.36 | 0.0 | 95.78 | 0.34 | 0.0 | 4.22 | -11.21 | 0.0 | 5.95 | -4.19 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.16 | 69.89 | 0.0 | 12.93 | 41.47 | 0.0 | 10.67 | 60.94 | 0.0 | 11.20 | 37.59 | 0.0 | 9.00 | 33.73 | 0.0 | 7.59 | 60.81 | 0.0 | 3.08 | 68.31 | 0.0 | 0.34 | 25.93 | 0.0 | 11.51 | 35.25 | 0.0 | 144.90 | -3.42 | 0.0 | 95.45 | 17.09 | 0.0 | 4.75 | -74.28 | 0.0 | 6.21 | 0.65 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.86 | 66.07 | 0.0 | 9.14 | 39.97 | 0.0 | 6.63 | 47.33 | 0.0 | 8.14 | 49.08 | 0.0 | 6.73 | 75.26 | 0.0 | 4.72 | 61.64 | 0.0 | 1.83 | 67.89 | 0.0 | 0.27 | -3.57 | 0.0 | 8.51 | 46.22 | 0.0 | 150.03 | -10.24 | 0.0 | 81.52 | -0.94 | 0.0 | 18.48 | 4.35 | 0.0 | 6.17 | 12.39 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.12 | 0.0 | 0.0 | 6.53 | 0.0 | 0.0 | 4.50 | 0.0 | 0.0 | 5.46 | 0.0 | 0.0 | 3.84 | 0.0 | 0.0 | 2.92 | 0.0 | 0.0 | 1.09 | 0.0 | 0.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 5.82 | 0.0 | 0.0 | 167.14 | 0.0 | 0.0 | 82.29 | 0.0 | 0.0 | 17.71 | 0.0 | 0.0 | 5.49 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.52 | 34.08 | 8.52 | -7.89 | 6.67 | -2.91 | 0.26 | -15.72 | 7.27 | -6.19 | 5.78 | -5.86 | 21.85 | 26.74 | 8.82 | 28.95 | 1.52 | 36.94 | 7.57 | -6.66 | 151.59 | 4.62 | 91.81 | 3.65 | 8.13 | -28.82 | 0.07 | -28.2 | 5.42 | -14.24 |
| 2024 (4) | 7.10 | -13.41 | 9.25 | -12.24 | 6.87 | -16.12 | 0.31 | 19.4 | 7.75 | -11.73 | 6.14 | -11.4 | 17.24 | -21.74 | 6.84 | -16.07 | 1.11 | -5.13 | 8.11 | -10.68 | 144.90 | -10.48 | 88.58 | -4.99 | 11.42 | 68.66 | 0.09 | 477.34 | 6.32 | -4.39 |
| 2023 (3) | 8.20 | -8.69 | 10.54 | -6.48 | 8.19 | -9.3 | 0.26 | 116.32 | 8.78 | -5.89 | 6.93 | -6.1 | 22.03 | -19.1 | 8.15 | -18.34 | 1.17 | -13.33 | 9.08 | -4.22 | 161.86 | -10.98 | 93.23 | -3.57 | 6.77 | 104.11 | 0.02 | 0 | 6.61 | 5.59 |
| 2022 (2) | 8.98 | 28.65 | 11.27 | 1.9 | 9.03 | 11.07 | 0.12 | -35.54 | 9.33 | 8.87 | 7.38 | 7.42 | 27.23 | 20.97 | 9.98 | 25.85 | 1.35 | 17.39 | 9.48 | 8.22 | 181.83 | 10.71 | 96.68 | 1.87 | 3.32 | -34.84 | 0.00 | 0 | 6.26 | -8.88 |
| 2021 (1) | 6.98 | 18.1 | 11.06 | 0 | 8.13 | 0 | 0.19 | 118.64 | 8.57 | 0 | 6.87 | 0 | 22.51 | 0 | 7.93 | 0 | 1.15 | -28.13 | 8.76 | 55.32 | 164.24 | -20.79 | 94.91 | -3.61 | 5.09 | 231.83 | 0.00 | 0 | 6.87 | 27.22 |