資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 61.9 | 33.58 | 1.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 214.95 | 51.01 | 12.43 | 42.22 | 30.06 | 59.38 | 13.98 | 5.54 | 0 | 0 | 1.72 | 164.62 | 0 | 0 | 0.1 | -16.67 | 13.05 | 6.01 | 7.11 | 14.13 | 0 | 0 | 32.76 | 26.73 | 39.87 | 24.28 | 2.22 | -41.88 | 34.98 | 17.9 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 46.34 | -11.93 | 1.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 142.34 | -0.41 | 8.74 | -11.72 | 18.86 | 14.58 | 13.25 | 15.05 | 0 | 0 | 0.65 | 1.56 | 0 | 0 | 0.12 | 500.0 | 12.31 | 1.99 | 6.23 | 18.89 | 0 | 0 | 25.85 | 11.71 | 32.08 | 13.04 | 3.82 | 57.85 | 29.67 | 16.08 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 52.62 | 6.35 | 1.0 | -79.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 142.92 | 0.61 | 9.9 | -5.53 | 16.46 | -33.31 | 11.52 | -33.71 | 0 | 0 | 0.64 | 1.59 | 0 | 0 | 0.02 | 0 | 12.07 | 3.52 | 5.24 | 25.06 | 0 | 0 | 23.14 | 18.48 | 28.38 | 19.65 | 2.42 | 87.6 | 25.56 | 22.77 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 49.48 | 22.93 | 4.85 | 142.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 142.05 | 31.87 | 10.48 | 41.62 | 24.68 | 35.23 | 17.37 | 2.55 | 0 | 0 | 0.63 | -46.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.66 | 10.0 | 4.19 | 21.45 | 0 | 0 | 19.53 | 43.81 | 23.72 | 39.28 | 1.29 | -43.67 | 20.82 | 31.19 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 40.25 | -2.02 | 2.0 | 33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 107.72 | -23.77 | 7.4 | 18.21 | 18.25 | -35.47 | 16.94 | -15.34 | 0 | 0 | 1.17 | -4.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.6 | 0.0 | 3.45 | 22.34 | 0 | 0 | 13.58 | 27.75 | 17.03 | 26.52 | 2.29 | 57.93 | 15.87 | 31.37 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 78.54 | 26.88 | 45.53 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 42.72 | -26.29 | 8.59 | 1.86 | -51.44 | -1.06 | 23.74 | -21.02 | 25.48 | 10.87 | -22.25 | -12.84 | 0 | 0 | 0 | 1.73 | 0.58 | 162.12 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | -20.0 | -27.27 | 13.05 | 0.0 | 6.01 | 7.11 | 0.0 | 14.13 | 0 | 0 | 0 | 34.62 | 5.68 | 45.52 | 41.73 | 4.67 | 39.01 | 1.98 | -10.81 | -51.59 | 36.6 | 4.63 | 31.28 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 61.9 | -4.05 | 33.58 | 1.0 | -66.67 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 57.96 | -9.68 | 33.95 | 3.83 | -6.36 | -1.79 | 30.06 | 19.9 | 59.38 | 13.99 | 11.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.72 | 0.0 | 164.62 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | 25.0 | -16.67 | 13.05 | 0.0 | 6.01 | 7.11 | 0.0 | 14.13 | 0 | 0 | 0 | 32.76 | 13.4 | 26.73 | 39.87 | 10.75 | 24.28 | 2.22 | -11.9 | -41.88 | 34.98 | 11.37 | 17.9 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 64.51 | 31.76 | 26.12 | 3.0 | 0 | -6.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 64.17 | 20.01 | 88.9 | 4.09 | 55.51 | 78.6 | 25.07 | -1.38 | 66.14 | 12.52 | -16.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.72 | 160.61 | 164.62 | 0 | 0 | 0 | 0.08 | -20.0 | -20.0 | 13.05 | 0.0 | 6.01 | 7.11 | 0.0 | 14.13 | 0 | 0 | 0 | 28.89 | 16.44 | 31.74 | 36.0 | 12.78 | 27.84 | 2.52 | -33.16 | -29.01 | 31.41 | 9.9 | 23.27 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 48.96 | -9.28 | -8.72 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 53.47 | 35.92 | 52.42 | 2.63 | 39.89 | 94.81 | 25.42 | 34.36 | 25.65 | 14.95 | 19.83 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.66 | 0.0 | 3.12 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | -9.09 | -9.09 | 13.05 | 6.01 | 6.01 | 7.11 | 14.13 | 14.13 | 0 | 0 | 0 | 24.81 | 4.29 | 26.32 | 31.92 | 6.33 | 23.39 | 3.77 | -7.82 | -11.5 | 28.58 | 2.51 | 19.58 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 53.97 | 16.47 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 39.34 | -9.08 | 0.0 | 1.88 | -51.79 | 0.0 | 18.92 | 0.32 | 0.0 | 12.48 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.66 | 1.54 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 12.31 | 0.0 | 0.0 | 6.23 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 23.79 | -7.97 | 0.0 | 30.02 | -6.42 | 0.0 | 4.09 | 7.07 | 0.0 | 27.88 | -6.03 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |