- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.40 | 900.0 | 73.91 | 21.38 | 19.31 | -46.58 | 13.81 | 91.27 | -52.8 | 12.38 | 268.45 | -44.38 | 9.84 | 420.63 | -55.8 | 2.66 | 850.0 | 73.86 | 0.74 | 289.47 | 51.02 | 0.07 | 75.0 | 250.0 | 14.59 | 77.71 | -52.15 | 305.39 | -3.89 | 5.26 | 111.33 | -48.97 | -14.94 | -11.33 | 90.03 | 63.3 | 1.55 | -26.89 | -59.53 |
| 25Q4 (7) | 0.04 | 180.0 | -91.3 | 17.92 | -40.72 | -54.23 | 7.22 | -14.86 | -75.28 | 3.36 | 153.85 | -87.54 | 1.89 | 121.12 | -90.36 | 0.28 | 184.85 | -91.19 | 0.19 | 850.0 | -79.35 | 0.04 | 300.0 | 0.0 | 8.21 | -20.83 | -73.35 | 317.74 | -0.89 | 9.58 | 218.18 | 255.84 | 101.15 | -113.64 | -147.35 | -1242.33 | 2.12 | -69.23 | -20.3 |
| 25Q3 (6) | -0.05 | 28.57 | -162.5 | 30.23 | -0.95 | -2.95 | 8.48 | -4.18 | -54.63 | -6.24 | -670.37 | -153.42 | -8.95 | 47.51 | -199.0 | -0.33 | 32.65 | -155.93 | 0.02 | 166.67 | -92.31 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 10.37 | -42.29 | -52.3 | 320.60 | 4.42 | 7.38 | -140.00 | 87.27 | -186.15 | 240.00 | -80.0 | 504.21 | 6.89 | -25.75 | 39.19 |
| 25Q2 (5) | -0.07 | -130.43 | -116.28 | 30.52 | -23.74 | 18.29 | 8.85 | -69.75 | -50.59 | -0.81 | -103.64 | -104.82 | -17.05 | -176.59 | -218.4 | -0.49 | -132.03 | -115.65 | -0.03 | -106.12 | -103.3 | 0.01 | -50.0 | -83.33 | 17.97 | -41.06 | -8.74 | 307.03 | 5.82 | 6.03 | -1100.00 | -940.45 | -1132.1 | 1200.00 | 3985.71 | 18340.0 | 9.28 | 142.3 | 327.65 |
| 25Q1 (4) | 0.23 | -50.0 | 0.0 | 40.02 | 2.22 | 0.0 | 29.26 | 0.17 | 0.0 | 22.26 | -17.43 | 0.0 | 22.26 | 13.51 | 0.0 | 1.53 | -51.89 | 0.0 | 0.49 | -46.74 | 0.0 | 0.02 | -50.0 | 0.0 | 30.49 | -1.04 | 0.0 | 290.14 | 0.06 | 0.0 | 130.88 | 20.67 | 0.0 | -30.88 | -264.8 | 0.0 | 3.83 | 43.98 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.46 | 475.0 | 0.0 | 39.15 | 25.68 | 0.0 | 29.21 | 56.29 | 0.0 | 26.96 | 130.82 | 0.0 | 19.61 | 116.92 | 0.0 | 3.18 | 438.98 | 0.0 | 0.92 | 253.85 | 0.0 | 0.04 | 100.0 | 0.0 | 30.81 | 41.72 | 0.0 | 289.97 | -2.88 | 0.0 | 108.47 | -33.25 | 0.0 | -8.47 | 85.74 | 0.0 | 2.66 | -46.26 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.08 | -81.4 | 0.0 | 31.15 | 20.74 | 0.0 | 18.69 | 4.36 | 0.0 | 11.68 | -30.52 | 0.0 | 9.04 | -37.22 | 0.0 | 0.59 | -81.15 | 0.0 | 0.26 | -71.43 | 0.0 | 0.02 | -66.67 | 0.0 | 21.74 | 10.41 | 0.0 | 298.57 | 3.1 | 0.0 | 162.50 | 52.47 | 0.0 | -59.38 | -802.5 | 0.0 | 4.95 | 128.11 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 25.80 | 0.0 | 0.0 | 17.91 | 0.0 | 0.0 | 16.81 | 0.0 | 0.0 | 14.40 | 0.0 | 0.0 | 3.13 | 0.0 | 0.0 | 0.91 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 19.69 | 0.0 | 0.0 | 289.58 | 0.0 | 0.0 | 106.58 | 0.0 | 0.0 | -6.58 | 0.0 | 0.0 | 2.17 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.15 | -85.71 | 26.18 | -14.64 | 12.90 | -38.66 | 1.19 | 65.26 | 6.26 | -65.11 | 3.48 | -75.53 | 0.99 | -86.69 | 0.66 | -72.15 | 0.07 | -46.15 | 14.89 | -34.84 | 317.74 | 9.58 | 205.06 | 74.7 | -105.06 | 0 | 0.00 | 0 | 3.89 | 31.42 |
| 2024 (4) | 1.05 | 0 | 30.67 | 15.65 | 21.03 | 207.91 | 0.72 | -71.82 | 17.94 | 0 | 14.22 | 0 | 7.44 | 0 | 2.37 | 930.43 | 0.13 | 225.0 | 22.85 | 86.23 | 289.97 | 1.04 | 117.38 | 0 | -17.13 | 0 | 0.00 | 0 | 2.96 | -60.53 |
| 2023 (3) | -0.20 | 0 | 26.52 | 7.15 | 6.83 | -53.38 | 2.56 | 259.4 | -12.32 | 0 | -11.02 | 0 | -1.46 | 0 | 0.23 | -80.67 | 0.04 | -63.64 | 12.27 | -20.94 | 286.98 | 8.67 | -55.22 | 0 | 156.72 | 0 | 0.00 | 0 | 7.50 | 179.85 |
| 2022 (2) | 0.26 | -81.16 | 24.75 | -19.46 | 14.65 | -34.36 | 0.71 | 66.52 | 7.37 | -62.15 | 4.63 | -73.94 | 1.84 | -81.45 | 1.19 | -66.19 | 0.11 | -35.29 | 15.52 | -33.16 | 264.08 | 8.57 | 198.39 | 73.26 | -98.39 | 0 | 0.00 | 0 | 2.68 | -4.96 |
| 2021 (1) | 1.38 | 133.9 | 30.73 | 0 | 22.32 | 0 | 0.43 | -36.76 | 19.47 | 0 | 17.77 | 0 | 9.92 | 0 | 3.52 | 0 | 0.17 | 21.43 | 23.22 | 48.37 | 243.24 | 19.49 | 114.51 | -1.23 | -14.73 | 0 | 0.00 | 0 | 2.82 | -5.69 |