- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.45 | 914.71 | 607.35 | 27.50 | -54.94 | -40.3 | 24.56 | 96.79 | 183.93 | 23.19 | -56.0 | 123.23 | 19.56 | -53.12 | 118.79 | 4.56 | 760.38 | 430.43 | 2.87 | 497.92 | 723.91 | 0.14 | 1300.0 | 1300.0 | 25.45 | -78.47 | 164.35 | 54.40 | -38.37 | -49.61 | 105.92 | 344.87 | 1342.81 | -5.92 | -107.77 | -105.43 | 2.77 | -90.29 | -90.64 |
| 25Q4 (7) | 0.34 | -75.18 | -90.34 | 61.03 | 23.47 | 193.55 | 12.48 | -45.02 | -30.74 | 52.70 | -59.24 | 180.92 | 41.72 | -67.01 | 158.97 | 0.53 | -80.44 | -92.39 | 0.48 | -68.0 | -85.88 | 0.01 | 0.0 | -95.0 | 118.18 | -29.39 | 465.73 | 88.27 | -17.12 | -9.17 | 23.81 | 36.43 | -75.21 | 76.19 | -7.7 | 1835.6 | 28.54 | 16.68 | 1305.91 |
| 25Q3 (6) | 1.37 | 1622.22 | 8.73 | 49.43 | 110.25 | 22.84 | 22.70 | 101.19 | -8.76 | 129.30 | -44.76 | 164.69 | 126.47 | 119.58 | 168.63 | 2.71 | 1278.26 | 5.86 | 1.50 | 1150.0 | 15.38 | 0.01 | 0 | -50.0 | 167.38 | -92.97 | 150.53 | 106.50 | -9.96 | -26.15 | 17.45 | 102.23 | -65.81 | 82.55 | -90.54 | 68.6 | 24.46 | -97.85 | 107.99 |
| 25Q2 (5) | -0.09 | 86.76 | -400.0 | -482.20 | -1146.9 | -1475.36 | -1901.95 | -22087.86 | -11935.41 | 234.08 | 334.5 | 7169.57 | -646.05 | -520.72 | -109600.0 | -0.23 | 83.33 | -1250.0 | 0.12 | 126.09 | -36.84 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 2380.00 | 6117.7 | 9157.1 | 118.28 | 9.56 | -15.34 | -781.82 | -9073.33 | -258.48 | 872.73 | 700.0 | 321.88 | 1135.85 | 3737.33 | 10263.59 |
| 25Q1 (4) | -0.68 | -119.32 | 0.0 | 46.06 | 121.55 | 0.0 | 8.65 | -52.0 | 0.0 | -99.82 | -632.09 | 0.0 | -104.08 | -746.06 | 0.0 | -1.38 | -119.83 | 0.0 | -0.46 | -113.53 | 0.0 | 0.01 | -95.0 | 0.0 | -39.55 | -289.33 | 0.0 | 107.96 | 11.09 | 0.0 | -8.52 | -108.87 | 0.0 | 109.09 | 2671.43 | 0.0 | 29.60 | 1358.13 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.52 | 179.37 | 0.0 | 20.79 | -48.33 | 0.0 | 18.02 | -27.57 | 0.0 | 18.76 | -61.6 | 0.0 | 16.11 | -65.78 | 0.0 | 6.96 | 171.88 | 0.0 | 3.40 | 161.54 | 0.0 | 0.20 | 900.0 | 0.0 | 20.89 | -68.73 | 0.0 | 97.18 | -32.62 | 0.0 | 96.06 | 88.22 | 0.0 | 3.94 | -91.96 | 0.0 | 2.03 | -82.74 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.26 | 4100.0 | 0.0 | 40.24 | 14.77 | 0.0 | 24.88 | 54.82 | 0.0 | 48.85 | 1417.08 | 0.0 | 47.08 | 7879.66 | 0.0 | 2.56 | 12700.0 | 0.0 | 1.30 | 584.21 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 66.81 | 159.86 | 0.0 | 144.22 | 3.23 | 0.0 | 51.04 | -89.65 | 0.0 | 48.96 | 112.45 | 0.0 | 11.76 | 7.3 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 35.06 | 0.0 | 0.0 | 16.07 | 0.0 | 0.0 | 3.22 | 0.0 | 0.0 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 25.71 | 0.0 | 0.0 | 139.71 | 0.0 | 0.0 | 493.33 | 0.0 | 0.0 | -393.33 | 0.0 | 0.0 | 10.96 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.93 | -80.86 | 48.38 | 95.63 | 2.68 | -85.71 | 21.24 | 1078.17 | 45.52 | 126.69 | 33.85 | 96.46 | 1.42 | -85.44 | 1.55 | -71.4 | 0.02 | -92.31 | 113.66 | 333.65 | 88.27 | -9.17 | 6.00 | -93.57 | 94.00 | 1313.88 | 0.00 | 0 | 34.67 | 733.41 |
| 2024 (4) | 4.86 | 118.92 | 24.73 | -15.19 | 18.75 | 21.12 | 1.80 | -69.97 | 20.08 | -29.72 | 17.23 | -29.24 | 9.75 | 85.36 | 5.42 | 84.98 | 0.26 | 160.0 | 26.21 | -37.77 | 97.18 | -28.94 | 93.35 | 72.36 | 6.65 | -85.5 | 0.00 | 0 | 4.16 | -61.62 |
| 2023 (3) | 2.22 | 89.74 | 29.16 | -26.79 | 15.48 | 20.09 | 6.00 | -42.13 | 28.57 | 2.0 | 24.35 | 18.15 | 5.26 | 85.87 | 2.93 | 49.49 | 0.10 | 42.86 | 42.12 | -8.22 | 136.75 | 29.03 | 54.16 | 17.7 | 45.84 | -15.09 | 0.00 | 0 | 10.84 | -28.5 |
| 2022 (2) | 1.17 | -81.1 | 39.83 | 18.75 | 12.89 | -48.56 | 10.37 | 414.32 | 28.01 | 9.33 | 20.61 | -10.2 | 2.83 | -83.27 | 1.96 | -79.5 | 0.07 | -82.5 | 45.89 | 58.73 | 105.98 | 54.2 | 46.02 | -52.96 | 53.98 | 2379.14 | 0.01 | 0 | 15.16 | 315.34 |
| 2021 (1) | 6.19 | 315.44 | 33.54 | 0 | 25.06 | 0 | 2.02 | -49.61 | 25.62 | 0 | 22.95 | 0 | 16.92 | 0 | 9.56 | 0 | 0.40 | 100.0 | 28.91 | 31.41 | 68.73 | -34.8 | 97.82 | -4.43 | 2.18 | 0 | 0.00 | 0 | 3.65 | -28.29 |