- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.36 | 1900.0 | -75.84 | 48.54 | -2.0 | 14.81 | 35.59 | 102.33 | -1.3 | 22.86 | 766.47 | -26.59 | 20.08 | 1140.41 | -30.95 | 0.62 | 1650.0 | -76.52 | 0.51 | 200.0 | -67.1 | 0.02 | 100.0 | -60.0 | 39.12 | 62.53 | 4.29 | 88.31 | -1.62 | -2.86 | 156.00 | 130.76 | 34.76 | -56.00 | -109.22 | -255.27 | 6.97 | -35.88 | 168.08 |
| 25Q4 (7) | -0.02 | -109.52 | -100.39 | 49.53 | -5.8 | 16.82 | 17.59 | -47.73 | -51.78 | -3.43 | -121.97 | -109.73 | -1.93 | -112.44 | -105.96 | -0.04 | -110.81 | -100.41 | 0.17 | -56.41 | -96.52 | 0.01 | 0.0 | -93.33 | 24.07 | -36.94 | -34.8 | 89.76 | 0.43 | -10.21 | -507.14 | -334.07 | -590.02 | 607.14 | 620.41 | 17471.03 | 10.87 | 37.42 | 776.61 |
| 25Q3 (6) | 0.21 | 950.0 | -80.0 | 52.58 | 11.05 | 0.94 | 33.65 | 25.28 | -20.62 | 15.61 | -6.86 | -55.78 | 15.52 | 1624.44 | -50.1 | 0.37 | 825.0 | -82.46 | 0.39 | 85.71 | -66.95 | 0.01 | -50.0 | -66.67 | 38.17 | 27.62 | -11.6 | 89.38 | -0.4 | -17.98 | 216.67 | 35.53 | 80.35 | -116.67 | -94.89 | -479.4 | 7.91 | 77.75 | 128.61 |
| 25Q2 (5) | 0.02 | -98.66 | -97.89 | 47.35 | 11.99 | -3.15 | 26.86 | -25.51 | -27.89 | 16.76 | -46.18 | -47.82 | 0.90 | -96.91 | -96.69 | 0.04 | -98.48 | -97.95 | 0.21 | -86.45 | -81.08 | 0.02 | -60.0 | -33.33 | 29.91 | -20.26 | -25.08 | 89.74 | -1.29 | -15.7 | 159.86 | 38.1 | 37.97 | -59.86 | -279.78 | -277.32 | 4.45 | 71.15 | 32.05 |
| 25Q1 (4) | 1.49 | -70.9 | 0.0 | 42.28 | -0.28 | 0.0 | 36.06 | -1.15 | 0.0 | 31.14 | -11.66 | 0.0 | 29.08 | -10.16 | 0.0 | 2.64 | -72.61 | 0.0 | 1.55 | -68.24 | 0.0 | 0.05 | -66.67 | 0.0 | 37.51 | 1.6 | 0.0 | 90.91 | -9.06 | 0.0 | 115.76 | 11.85 | 0.0 | -15.76 | -350.99 | 0.0 | 2.60 | 109.68 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 5.12 | 387.62 | 0.0 | 42.40 | -18.6 | 0.0 | 36.48 | -13.94 | 0.0 | 35.25 | -0.14 | 0.0 | 32.37 | 4.08 | 0.0 | 9.64 | 356.87 | 0.0 | 4.88 | 313.56 | 0.0 | 0.15 | 400.0 | 0.0 | 36.92 | -14.5 | 0.0 | 99.97 | -8.27 | 0.0 | 103.50 | -13.85 | 0.0 | -3.50 | 82.64 | 0.0 | 1.24 | -64.16 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.05 | 10.53 | 0.0 | 52.09 | 6.55 | 0.0 | 42.39 | 13.8 | 0.0 | 35.30 | 9.9 | 0.0 | 31.10 | 14.3 | 0.0 | 2.11 | 8.21 | 0.0 | 1.18 | 6.31 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 43.18 | 8.17 | 0.0 | 108.98 | 2.38 | 0.0 | 120.14 | 3.69 | 0.0 | -20.14 | -26.92 | 0.0 | 3.46 | 2.67 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.95 | 0.0 | 0.0 | 48.89 | 0.0 | 0.0 | 37.25 | 0.0 | 0.0 | 32.12 | 0.0 | 0.0 | 27.21 | 0.0 | 0.0 | 1.95 | 0.0 | 0.0 | 1.11 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 39.92 | 0.0 | 0.0 | 106.45 | 0.0 | 0.0 | 115.87 | 0.0 | 0.0 | -15.87 | 0.0 | 0.0 | 3.37 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.71 | -77.71 | 45.69 | 1.53 | 31.51 | -15.48 | 1.90 | 149.04 | 21.80 | -35.56 | 17.11 | -43.9 | 3.02 | -79.58 | 2.32 | -70.67 | 0.09 | -62.5 | 34.34 | -9.96 | 89.76 | -10.21 | 144.57 | 31.2 | -44.57 | 0 | 0.37 | -0.34 | 4.67 | 109.42 |
| 2024 (4) | 7.67 | 539.17 | 45.00 | -10.05 | 37.28 | 18.24 | 0.76 | -72.87 | 33.83 | 74.65 | 30.50 | 76.2 | 14.79 | 484.58 | 7.91 | 309.84 | 0.24 | 242.86 | 38.14 | 9.44 | 99.97 | -8.17 | 110.19 | -32.24 | -10.19 | 0 | 0.37 | -12.25 | 2.23 | -68.1 |
| 2023 (3) | 1.20 | -56.04 | 50.03 | -13.4 | 31.53 | -22.7 | 2.82 | 36.28 | 19.37 | -43.48 | 17.31 | -41.99 | 2.53 | -57.83 | 1.93 | -43.73 | 0.07 | -30.0 | 34.85 | -19.5 | 108.87 | 5.73 | 162.63 | 36.7 | -62.63 | 0 | 0.42 | -7.67 | 6.99 | 31.14 |
| 2022 (2) | 2.73 | -39.87 | 57.77 | 43.14 | 40.79 | 30.95 | 2.07 | 96.72 | 34.27 | 18.42 | 29.84 | 17.71 | 6.00 | -44.85 | 3.43 | -37.52 | 0.10 | -50.0 | 43.29 | 31.7 | 102.97 | -7.11 | 118.97 | 10.53 | -19.05 | 0 | 0.46 | -4.57 | 5.33 | 96.68 |
| 2021 (1) | 4.54 | 1.34 | 40.36 | 0 | 31.15 | 0 | 1.05 | 32.1 | 28.94 | 0 | 25.35 | 0 | 10.88 | 0 | 5.49 | 0 | 0.20 | -20.0 | 32.87 | 26.47 | 110.85 | -8.26 | 107.63 | -4.35 | -7.63 | 0 | 0.48 | -8.39 | 2.71 | 27.83 |