- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.25 | -61.54 | -16.67 | 5.64 | -15.44 | 32.71 | 3.03 | -29.53 | 13.91 | 3.48 | -31.63 | 13.73 | 3.48 | -30.82 | 13.73 | 2.71 | -63.82 | -27.54 | 0.78 | -59.59 | -22.0 | 0.22 | -42.11 | -29.03 | 4.43 | -21.87 | 11.59 | 236.35 | -18.14 | -15.28 | 85.96 | 1.66 | -0.92 | 12.28 | -20.44 | -7.21 | 13.82 | 95.47 | 53.05 |
| 25Q4 (7) | 0.65 | 242.11 | 80.56 | 6.67 | 126.87 | 34.48 | 4.30 | 177.42 | 87.77 | 5.09 | 204.79 | 79.86 | 5.03 | 201.2 | 84.93 | 7.49 | 218.72 | 57.35 | 1.93 | 201.56 | 55.65 | 0.38 | 8.57 | -11.63 | 5.67 | 139.24 | 61.54 | 288.72 | -5.34 | -7.18 | 84.56 | -9.25 | 4.17 | 15.44 | 126.4 | -17.99 | 7.07 | 5.52 | 4.28 |
| 25Q3 (6) | 0.19 | 137.5 | -47.22 | 2.94 | 57.22 | -20.54 | 1.55 | 3975.0 | -36.99 | 1.67 | 135.21 | -52.82 | 1.67 | 135.21 | -52.82 | 2.35 | 135.0 | -52.81 | 0.64 | 106.45 | -50.0 | 0.35 | -2.78 | 2.94 | 2.37 | 64.58 | -47.33 | 305.00 | 5.12 | 1.75 | 93.18 | 1777.27 | 34.05 | 6.82 | -93.54 | -77.64 | 6.70 | 3.08 | -3.74 |
| 25Q2 (5) | 0.08 | -73.33 | 300.0 | 1.87 | -56.0 | 16.88 | -0.04 | -101.5 | 83.33 | 0.71 | -76.8 | 255.0 | 0.71 | -76.8 | 255.0 | 1.00 | -73.26 | 244.83 | 0.31 | -69.0 | 106.67 | 0.36 | 16.13 | 2.86 | 1.44 | -63.73 | 28.57 | 290.15 | 4.0 | -12.67 | -5.56 | -106.4 | 95.37 | 105.56 | 697.53 | -47.22 | 6.50 | -28.02 | -9.72 |
| 25Q1 (4) | 0.30 | -16.67 | 0.0 | 4.25 | -14.31 | 0.0 | 2.66 | 16.16 | 0.0 | 3.06 | 8.13 | 0.0 | 3.06 | 12.5 | 0.0 | 3.74 | -21.43 | 0.0 | 1.00 | -19.35 | 0.0 | 0.31 | -27.91 | 0.0 | 3.97 | 13.11 | 0.0 | 278.98 | -10.32 | 0.0 | 86.76 | 6.88 | 0.0 | 13.24 | -29.69 | 0.0 | 9.03 | 33.19 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 4.96 | 34.05 | 0.0 | 2.29 | -6.91 | 0.0 | 2.83 | -20.06 | 0.0 | 2.72 | -23.16 | 0.0 | 4.76 | -4.42 | 0.0 | 1.24 | -3.13 | 0.0 | 0.43 | 26.47 | 0.0 | 3.51 | -22.0 | 0.0 | 311.07 | 3.78 | 0.0 | 81.18 | 16.78 | 0.0 | 18.82 | -38.26 | 0.0 | 6.78 | -2.59 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.36 | 1700.0 | 0.0 | 3.70 | 131.25 | 0.0 | 2.46 | 1125.0 | 0.0 | 3.54 | 1670.0 | 0.0 | 3.54 | 1670.0 | 0.0 | 4.98 | 1617.24 | 0.0 | 1.28 | 753.33 | 0.0 | 0.34 | -2.86 | 0.0 | 4.50 | 301.79 | 0.0 | 299.75 | -9.78 | 0.0 | 69.51 | 157.93 | 0.0 | 30.49 | -84.76 | 0.0 | 6.96 | -3.33 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 1.60 | 0.0 | 0.0 | -0.24 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 1.12 | 0.0 | 0.0 | 332.25 | 0.0 | 0.0 | -120.00 | 0.0 | 0.0 | 200.00 | 0.0 | 0.0 | 7.20 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.23 | 26.8 | 4.01 | 10.77 | 2.17 | 26.9 | 0.53 | -13.25 | 2.70 | 17.39 | 2.68 | 18.06 | 14.50 | 9.6 | 3.83 | 12.98 | 1.36 | -0.73 | 3.41 | 7.57 | 288.72 | -7.18 | 80.65 | 9.17 | 19.35 | -25.92 | 0.04 | 0 | 7.25 | -2.68 |
| 2024 (4) | 0.97 | 25.97 | 3.62 | 0.28 | 1.71 | -1.72 | 0.61 | -10.34 | 2.30 | -6.12 | 2.27 | 12.38 | 13.23 | 9.79 | 3.39 | 14.53 | 1.37 | 3.01 | 3.17 | -6.76 | 311.07 | -8.19 | 73.87 | 3.92 | 26.13 | -9.63 | 0.00 | 0 | 7.45 | -6.87 |
| 2023 (3) | 0.77 | 0 | 3.61 | 0 | 1.74 | 0 | 0.68 | -6.26 | 2.45 | 0 | 2.02 | 0 | 12.05 | 0 | 2.96 | 0 | 1.33 | 22.02 | 3.40 | 0 | 338.82 | -6.23 | 71.09 | -28.26 | 28.91 | 3084.22 | 0.01 | -6.6 | 8.00 | -12.57 |
| 2022 (2) | -3.42 | 0 | -8.69 | 0 | -11.15 | 0 | 0.73 | 27.51 | -11.25 | 0 | -11.28 | 0 | -46.24 | 0 | -12.04 | 0 | 1.09 | -17.42 | -10.17 | 0 | 361.32 | 67.85 | 99.09 | 101.6 | 0.91 | -98.21 | 0.02 | 0 | 9.15 | 26.73 |
| 2021 (1) | 0.52 | 0 | 2.47 | 0 | 0.72 | 0 | 0.57 | -27.89 | 1.46 | 0 | 1.46 | 0 | 6.33 | 0 | 2.29 | 0 | 1.32 | 41.94 | 2.39 | 0 | 215.27 | -11.82 | 49.15 | -59.54 | 50.85 | 0 | 0.00 | 0 | 7.22 | -22.62 |