資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 22.77 | 45.22 | 5.56 | -44.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 103.43 | 7.46 | 2.77 | 26.48 | 7.66 | 1.59 | 7.41 | -5.46 | 4.13 | 4.03 | 8.94 | 0.45 | 0 | 0 | 0.03 | 0 | 22.63 | 0.0 | 0.98 | 0.0 | 1.7 | 0.0 | -5.82 | 0 | -3.14 | 0 | 0.9 | 12.5 | -4.92 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 15.68 | -0.76 | 9.95 | 16.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 96.25 | 11.53 | 2.19 | 25.86 | 7.54 | 138.61 | 7.83 | 113.94 | 3.97 | 0 | 8.9 | -5.52 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22.63 | 0.0 | 0.98 | 0.0 | 1.7 | 0.0 | -8.5 | 0 | -5.82 | 0 | 0.8 | 31.15 | -7.7 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 15.8 | 28.77 | 8.57 | -17.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 86.3 | 25.88 | 1.74 | 0 | 3.16 | 141.22 | 3.66 | 91.64 | 0 | 0 | 9.42 | 3.18 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 22.63 | 0.0 | 0.98 | 0.0 | 1.7 | 0.0 | -10.71 | 0 | -8.03 | 0 | 0.61 | -3.17 | -10.1 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 12.27 | -29.6 | 10.35 | -18.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 68.56 | -14.76 | -7.73 | 0 | 1.31 | 469.57 | 1.91 | 568.18 | 0 | 0 | 9.13 | -14.35 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 22.63 | 0.0 | 0.98 | 0.0 | 1.7 | -0.58 | -12.44 | 0 | -9.77 | 0 | 0.63 | 0 | -11.81 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 17.43 | 18.81 | 12.68 | 48.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 80.43 | 27.59 | 1.17 | 0 | 0.23 | -85.53 | 0.29 | -88.66 | 0 | 0 | 10.66 | 14.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22.63 | 0.0 | 0.98 | 0.0 | 1.71 | -0.58 | -4.79 | 0 | -2.11 | 0 | -0.84 | 0 | -5.63 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 18.6 | -18.31 | 43.19 | 5.97 | 7.37 | -36.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16.24 | -44.57 | -26.81 | 0.57 | -61.22 | -16.18 | 4.32 | -43.6 | -48.14 | 4.43 | -40.16 | -47.5 | 4.26 | 3.15 | 6.23 | 8.93 | -0.11 | 0.34 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | 100.0 | 22.63 | 0.0 | 0.0 | 0.98 | 0.0 | 0.0 | 1.7 | 0.0 | 0.0 | -5.25 | 9.79 | 34.05 | -2.58 | 17.83 | 51.14 | 0.98 | 8.89 | -5.77 | -4.27 | 13.21 | 38.29 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 22.77 | 31.47 | 45.22 | 5.56 | -30.24 | -44.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 29.3 | 11.96 | -2.88 | 1.47 | 234.09 | 79.27 | 7.66 | -10.51 | 1.59 | 7.41 | -9.76 | 0 | 4.13 | 0.98 | 4.03 | 8.94 | 0.22 | 0.45 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 0.0 | 0 | 22.63 | 0.0 | 0.0 | 0.98 | 0.0 | 0.0 | 1.7 | 0.0 | 0.0 | -5.82 | 20.71 | 31.53 | -3.14 | 32.62 | 46.05 | 0.9 | 18.42 | 12.5 | -4.92 | 25.23 | 36.1 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 17.32 | 22.66 | 30.62 | 7.97 | -2.8 | -28.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 26.17 | 1.55 | 13.29 | 0.44 | 144.44 | -46.34 | 8.56 | 36.96 | 68.84 | 8.21 | 32.93 | 0 | 4.09 | 0.99 | 10.54 | 8.92 | 0.0 | -0.56 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 50.0 | 200.0 | 22.63 | 0.0 | 0.0 | 0.98 | 0.0 | 0.0 | 1.7 | 0.0 | 0.0 | -7.34 | 5.53 | 21.41 | -4.66 | 8.63 | 30.13 | 0.76 | 22.58 | 4.11 | -6.58 | 7.97 | 23.58 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 14.12 | 8.7 | 13.87 | 8.2 | -12.3 | -36.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25.77 | 16.13 | 10.98 | 0.18 | -73.53 | 260.0 | 6.25 | -24.97 | -8.09 | 6.17 | -26.86 | 0 | 4.05 | 1.0 | 14.08 | 8.92 | 0.22 | -5.11 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 100.0 | 100.0 | 22.63 | 0.0 | 0.0 | 0.98 | 0.0 | 0.0 | 1.7 | 0.0 | 0.0 | -7.77 | 2.39 | 23.52 | -5.1 | 3.41 | 31.91 | 0.62 | -40.38 | -18.42 | -7.15 | -3.32 | 23.94 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 12.99 | -17.16 | 0.0 | 9.35 | -6.03 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 22.19 | -26.45 | 0.0 | 0.68 | -17.07 | 0.0 | 8.33 | 10.48 | 0.0 | 8.44 | 0 | 0.0 | 4.01 | 1.01 | 0.0 | 8.9 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0.0 | 22.63 | 0.0 | 0.0 | 0.98 | 0.0 | 0.0 | 1.7 | 0.0 | 0.0 | -7.96 | 6.35 | 0.0 | -5.28 | 9.28 | 0.0 | 1.04 | 30.0 | 0.0 | -6.92 | 10.13 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |