- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.13 | 533.33 | -38.1 | 52.05 | 12.56 | -18.37 | 16.13 | 242.74 | -45.91 | 21.13 | 12329.41 | -32.43 | 16.41 | 400.55 | -35.37 | 0.55 | 558.33 | -38.89 | 0.46 | 4500.0 | -34.29 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | 37.96 | 45.16 | -20.3 | 50.83 | 0.41 | 0.34 | 75.36 | 0 | -20.91 | 23.19 | 0 | 391.59 | 23.59 | -39.44 | 10.13 |
| 25Q4 (7) | -0.03 | -142.86 | 89.66 | 46.24 | 64.79 | 33.37 | -11.30 | -36.31 | 72.09 | 0.17 | -99.4 | 100.3 | -5.46 | -122.87 | 89.91 | -0.12 | -112.37 | 89.09 | 0.01 | -98.68 | 101.56 | 0.01 | -66.67 | 0.0 | 26.15 | -40.08 | 189.28 | 50.62 | 1.0 | 5.09 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 38.95 | 104.78 | -13.52 |
| 25Q3 (6) | 0.07 | 130.43 | -97.27 | 28.06 | -39.22 | -47.71 | -8.29 | -49.91 | 56.04 | 28.56 | 248.36 | -91.65 | 23.87 | 163.38 | -92.08 | 0.97 | 222.78 | -91.23 | 0.76 | 280.95 | -89.87 | 0.03 | 200.0 | 50.0 | 43.64 | 437.44 | -87.82 | 50.12 | 0.16 | 5.72 | -29.09 | -200.5 | -423.64 | 129.09 | 81.68 | 22.4 | 19.02 | -43.88 | -35.7 |
| 25Q2 (5) | -0.23 | -209.52 | -283.33 | 46.17 | -27.59 | 34.57 | -5.53 | -118.54 | -177.02 | -19.25 | -161.56 | -2567.95 | -37.66 | -248.33 | -2039.77 | -0.79 | -187.78 | -1028.57 | -0.42 | -160.0 | -700.0 | 0.01 | -50.0 | -66.67 | 8.12 | -82.95 | -51.55 | 50.04 | -1.22 | -4.72 | 28.95 | -69.62 | -96.38 | 71.05 | 1406.32 | 109.69 | 33.89 | 58.22 | 90.07 |
| 25Q1 (4) | 0.21 | 172.41 | 0.0 | 63.76 | 83.91 | 0.0 | 29.82 | 173.65 | 0.0 | 31.27 | 154.54 | 0.0 | 25.39 | 146.93 | 0.0 | 0.90 | 181.82 | 0.0 | 0.70 | 209.37 | 0.0 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | 47.63 | 262.62 | 0.0 | 50.66 | 5.17 | 0.0 | 95.28 | 34.59 | 0.0 | 4.72 | -83.85 | 0.0 | 21.42 | -52.44 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.29 | -111.33 | 0.0 | 34.67 | -35.39 | 0.0 | -40.49 | -114.69 | 0.0 | -57.33 | -116.76 | 0.0 | -54.10 | -117.94 | 0.0 | -1.10 | -109.95 | 0.0 | -0.64 | -108.53 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | -29.29 | -108.18 | 0.0 | 48.17 | 1.6 | 0.0 | 70.80 | 1374.34 | 0.0 | 29.20 | -72.31 | 0.0 | 45.04 | 52.27 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.56 | 4366.67 | 0.0 | 53.66 | 56.4 | 0.0 | -18.86 | -362.67 | 0.0 | 342.00 | 43746.15 | 0.0 | 301.50 | 17230.68 | 0.0 | 11.06 | 15900.0 | 0.0 | 7.50 | 10614.29 | 0.0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | 358.19 | 2037.17 | 0.0 | 47.41 | -9.73 | 0.0 | -5.56 | -100.69 | 0.0 | 105.47 | 114.38 | 0.0 | 29.58 | 65.9 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.06 | 0.0 | 0.0 | 34.31 | 0.0 | 0.0 | 7.18 | 0.0 | 0.0 | 0.78 | 0.0 | 0.0 | -1.76 | 0.0 | 0.0 | -0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 16.76 | 0.0 | 0.0 | 52.52 | 0.0 | 0.0 | 800.00 | 0.0 | 0.0 | -733.33 | 0.0 | 0.0 | 17.83 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.02 | -99.02 | 45.28 | 34.8 | 2.93 | 0 | 12.74 | 31.15 | 15.65 | -77.88 | 8.05 | -86.52 | 0.95 | -89.87 | 1.03 | -84.56 | 0.08 | -20.0 | 35.24 | -59.05 | 50.62 | 5.09 | 18.54 | 0 | 81.46 | -27.18 | 0.07 | -25.19 | 26.12 | 17.92 |
| 2024 (4) | 2.04 | 1600.0 | 33.59 | -10.31 | -8.40 | 0 | 9.72 | 8.55 | 70.74 | 391.59 | 59.71 | 631.74 | 9.38 | 594.81 | 6.67 | 390.44 | 0.10 | -9.09 | 86.05 | 194.59 | 48.17 | -9.06 | -11.86 | 0 | 111.86 | 139.39 | 0.09 | 510.11 | 22.15 | 25.78 |
| 2023 (3) | 0.12 | -92.45 | 37.45 | 0 | 7.66 | 34.62 | 8.95 | -41.89 | 14.39 | -85.17 | 8.16 | -90.17 | 1.35 | -83.1 | 1.36 | -75.63 | 0.11 | 83.33 | 29.21 | -76.34 | 52.97 | 2.3 | 53.27 | 804.52 | 46.73 | -50.35 | 0.01 | 4.64 | 17.61 | -44.57 |
| 2022 (2) | 1.59 | 536.0 | -47.22 | 0 | 5.69 | -13.0 | 15.40 | 89.02 | 97.03 | 675.0 | 82.99 | 799.13 | 7.99 | 346.37 | 5.58 | 230.18 | 0.06 | -50.0 | 123.45 | 348.91 | 51.78 | -18.41 | 5.89 | -88.71 | 94.11 | 96.69 | 0.01 | 0.5 | 31.77 | 128.07 |
| 2021 (1) | 0.25 | 0 | 35.92 | 0 | 6.54 | 0 | 8.15 | 82.11 | 12.52 | 0 | 9.23 | 0 | 1.79 | 0 | 1.69 | 0 | 0.12 | -36.84 | 27.50 | 137.27 | 63.46 | -7.0 | 52.15 | 0 | 47.85 | -64.25 | 0.01 | 3.14 | 13.93 | 87.23 |