- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.17 | -79.27 | -68.52 | 26.93 | 4.75 | -23.23 | 8.03 | -44.35 | -65.28 | 19.72 | 8.59 | -35.53 | 15.14 | -12.64 | -50.39 | 0.58 | -79.79 | -71.0 | 0.32 | -77.46 | -67.35 | 0.02 | -75.0 | -33.33 | 24.17 | 25.75 | -28.53 | 112.13 | 6.52 | -3.64 | 40.96 | -48.36 | -45.73 | 59.04 | 185.63 | 140.77 | 8.62 | 1.17 | 1.77 |
| 25Q4 (7) | 0.82 | -2.38 | 485.71 | 25.71 | -8.93 | -42.98 | 14.43 | -31.19 | 183.51 | 18.16 | -23.25 | -59.01 | 17.33 | -22.67 | -58.0 | 2.87 | -4.33 | 431.48 | 1.42 | -2.07 | 389.66 | 0.08 | 33.33 | 700.0 | 19.22 | -23.67 | -71.17 | 105.27 | -4.92 | -11.15 | 79.33 | -10.59 | 306.95 | 20.67 | 83.3 | -85.06 | 8.52 | 171.34 | -74.61 |
| 25Q3 (6) | 0.84 | 425.0 | 740.0 | 28.23 | -1.74 | -46.58 | 20.97 | 102.61 | 168.31 | 23.66 | 31.52 | -60.59 | 22.41 | 66.74 | -62.41 | 3.00 | 417.24 | 614.29 | 1.45 | 326.47 | 504.17 | 0.06 | 200.0 | 0 | 25.18 | 5.09 | -70.82 | 110.72 | -5.29 | 0.4 | 88.72 | 54.8 | 277.45 | 11.28 | -73.58 | -92.48 | 3.14 | -61.04 | -92.39 |
| 25Q2 (5) | 0.16 | -70.37 | 33.33 | 28.73 | -18.1 | -12.91 | 10.35 | -55.25 | 139.03 | 17.99 | -41.19 | -21.23 | 13.44 | -55.96 | -32.83 | 0.58 | -71.0 | 23.4 | 0.34 | -65.31 | 30.77 | 0.02 | -33.33 | 100.0 | 23.96 | -29.15 | -17.86 | 116.90 | 0.46 | 15.37 | 57.32 | -24.06 | 215.24 | 42.68 | 74.08 | -46.65 | 8.06 | -4.84 | -38.75 |
| 25Q1 (4) | 0.54 | 285.71 | 0.0 | 35.08 | -22.2 | 0.0 | 23.13 | 233.85 | 0.0 | 30.59 | -30.95 | 0.0 | 30.52 | -26.03 | 0.0 | 2.00 | 270.37 | 0.0 | 0.98 | 237.93 | 0.0 | 0.03 | 200.0 | 0.0 | 33.82 | -49.27 | 0.0 | 116.36 | -1.79 | 0.0 | 75.48 | 296.91 | 0.0 | 24.52 | -82.28 | 0.0 | 8.47 | -74.75 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.14 | 40.0 | 0.0 | 45.09 | -14.68 | 0.0 | -17.28 | 43.71 | 0.0 | 44.30 | -26.2 | 0.0 | 41.26 | -30.8 | 0.0 | 0.54 | 28.57 | 0.0 | 0.29 | 20.83 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0.0 | 66.67 | -22.75 | 0.0 | 118.48 | 7.44 | 0.0 | -38.33 | 23.33 | 0.0 | 138.33 | -7.78 | 0.0 | 33.55 | -18.69 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 52.85 | 60.2 | 0.0 | -30.70 | -809.01 | 0.0 | 60.03 | 162.83 | 0.0 | 59.62 | 197.95 | 0.0 | 0.42 | -10.64 | 0.0 | 0.24 | -7.69 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 86.30 | 195.85 | 0.0 | 110.28 | 8.83 | 0.0 | -50.00 | -375.0 | 0.0 | 150.00 | 87.5 | 0.0 | 41.26 | 213.53 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 32.99 | 0.0 | 0.0 | 4.33 | 0.0 | 0.0 | 22.84 | 0.0 | 0.0 | 20.01 | 0.0 | 0.0 | 0.47 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 29.17 | 0.0 | 0.0 | 101.33 | 0.0 | 0.0 | 18.18 | 0.0 | 0.0 | 80.00 | 0.0 | 0.0 | 13.16 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.37 | 355.77 | 28.30 | -27.57 | 17.49 | 0 | 0.62 | -92.18 | 21.87 | -38.6 | 20.63 | -38.87 | 8.45 | 322.5 | 4.21 | 275.89 | 0.19 | 533.33 | 23.95 | -50.64 | 105.27 | -11.15 | 80.02 | 0 | 19.98 | -83.72 | 0.00 | 0 | 6.34 | -72.23 |
| 2024 (4) | 0.52 | -35.0 | 39.07 | -1.44 | -8.05 | 0 | 7.89 | 81.33 | 35.62 | -21.49 | 33.75 | -18.58 | 2.00 | -35.06 | 1.12 | -38.46 | 0.03 | -25.0 | 48.52 | -7.62 | 118.48 | 44.91 | -22.69 | 0 | 122.69 | 26.86 | 0.00 | 0 | 22.83 | 41.98 |
| 2023 (3) | 0.80 | -37.5 | 39.64 | 99.7 | 1.46 | -79.32 | 4.35 | 473.97 | 45.37 | 224.3 | 41.45 | 237.27 | 3.08 | -40.19 | 1.82 | -39.13 | 0.04 | -82.61 | 52.52 | 238.4 | 81.76 | 9.73 | 3.29 | -93.47 | 96.71 | 95.18 | 0.00 | 0 | 16.08 | 427.21 |
| 2022 (2) | 1.28 | -50.39 | 19.85 | -25.32 | 7.06 | -61.53 | 0.76 | 29.56 | 13.99 | -38.51 | 12.29 | -35.89 | 5.15 | -51.37 | 2.99 | -44.73 | 0.23 | -14.81 | 15.52 | -35.97 | 74.51 | -14.64 | 50.45 | -37.42 | 49.55 | 156.77 | 0.00 | 0 | 3.05 | 43.87 |
| 2021 (1) | 2.58 | -65.96 | 26.58 | 0 | 18.35 | 0 | 0.59 | 145.87 | 22.75 | 0 | 19.17 | 0 | 10.59 | 0 | 5.41 | 0 | 0.27 | -63.01 | 24.24 | -34.26 | 87.29 | -26.4 | 80.62 | -16.87 | 19.30 | 538.28 | 0.00 | 0 | 2.12 | 87.61 |