- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.85 | -9.57 | 173.28 | 14.86 | -65.78 | 20.62 | -126.79 | -90.63 | -49.43 | 326.31 | 110.7 | 197.74 | 326.50 | 111.24 | 197.8 | 8.43 | 45.09 | 165.4 | 7.15 | 44.15 | 164.88 | 0.02 | -33.33 | -33.33 | 366.67 | 97.44 | 217.76 | 18.89 | -27.54 | 13.05 | -39.32 | 7.85 | -253.13 | 139.32 | -3.25 | 87.44 | 70.83 | 59.06 | 31.17 |
| 25Q4 (7) | 0.94 | -12.15 | 327.27 | 43.42 | 83.36 | -44.79 | -66.51 | 20.42 | -216.56 | 154.87 | -42.3 | 243.16 | 154.56 | -42.42 | 240.82 | 5.81 | -40.29 | 207.41 | 4.96 | -34.74 | 202.44 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 185.71 | -38.57 | 178.55 | 26.07 | 23.26 | 55.46 | -42.67 | -37.48 | 10.79 | 144.00 | 9.89 | -2.59 | 44.53 | -14.37 | -0.62 |
| 25Q3 (6) | 1.07 | 87.72 | 230.49 | 23.68 | -4.78 | -1.37 | -83.58 | -9.61 | -33.07 | 268.42 | 99.57 | 244.2 | 268.42 | 99.52 | 244.03 | 9.73 | 82.21 | 227.36 | 7.60 | 80.09 | 214.63 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 302.33 | 87.36 | 279.29 | 21.15 | -48.31 | 30.48 | -31.03 | 44.51 | -192.13 | 131.03 | -15.97 | 97.59 | 52.00 | 3.15 | 11.9 |
| 25Q2 (5) | 0.57 | 149.14 | 1240.0 | 24.87 | 101.87 | -5.18 | -76.25 | 10.14 | -17.24 | 134.50 | 140.29 | 632.04 | 134.53 | 140.3 | 631.74 | 5.34 | 141.43 | 628.71 | 4.22 | 138.29 | 585.06 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 161.36 | 151.82 | 2158.16 | 40.92 | 144.88 | 196.09 | -55.93 | -317.84 | -122.03 | 155.93 | 109.8 | 201.36 | 50.41 | -6.65 | 13.08 |
| 25Q1 (4) | -1.16 | -627.27 | 0.0 | 12.32 | -84.34 | 0.0 | -84.85 | -303.86 | 0.0 | -333.87 | -839.8 | 0.0 | -333.86 | -836.19 | 0.0 | -12.89 | -782.01 | 0.0 | -11.02 | -771.95 | 0.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | -311.36 | -567.02 | 0.0 | 16.71 | -0.36 | 0.0 | 25.68 | 153.69 | 0.0 | 74.32 | -49.72 | 0.0 | 54.00 | 20.51 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.22 | 126.83 | 0.0 | 78.65 | 227.57 | 0.0 | -21.01 | 66.55 | 0.0 | 45.13 | 124.24 | 0.0 | 45.35 | 124.33 | 0.0 | 1.89 | 124.74 | 0.0 | 1.64 | 124.74 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 66.67 | 139.54 | 0.0 | 16.77 | 3.45 | 0.0 | -47.83 | -241.98 | 0.0 | 147.83 | 122.91 | 0.0 | 44.81 | -3.57 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.82 | -1540.0 | 0.0 | 24.01 | -8.46 | 0.0 | -62.81 | 3.43 | 0.0 | -186.15 | -636.35 | 0.0 | -186.37 | -636.64 | 0.0 | -7.64 | -656.44 | 0.0 | -6.63 | -662.07 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -168.63 | -2050.89 | 0.0 | 16.21 | 17.29 | 0.0 | 33.68 | -86.73 | 0.0 | 66.32 | 143.11 | 0.0 | 46.47 | 4.24 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.05 | 0.0 | 0.0 | 26.23 | 0.0 | 0.0 | -65.04 | 0.0 | 0.0 | -25.28 | 0.0 | 0.0 | -25.30 | 0.0 | 0.0 | -1.01 | 0.0 | 0.0 | -0.87 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -7.84 | 0.0 | 0.0 | 13.82 | 0.0 | 0.0 | 253.85 | 0.0 | 0.0 | -153.85 | 0.0 | 0.0 | 44.58 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.43 | 0 | 26.52 | -30.34 | -77.49 | 0 | 21.67 | 24.43 | 57.06 | 0 | 56.99 | 0 | 8.02 | 0 | 7.09 | 0 | 0.12 | -14.29 | 86.11 | 0 | 26.07 | 55.46 | -134.95 | 0 | 234.95 | 0 | 0.30 | -39.28 | 50.08 | 3.62 |
| 2024 (4) | -0.40 | 0 | 38.07 | 42.91 | -56.22 | 0 | 17.41 | 29.26 | -33.02 | 0 | -33.03 | 0 | -5.33 | 0 | -4.55 | 0 | 0.14 | 0.0 | -13.43 | 0 | 16.77 | 14.0 | 171.21 | 0 | -71.21 | 0 | 0.49 | -28.97 | 48.33 | -7.33 |
| 2023 (3) | 0.45 | 0 | 26.64 | 0 | -70.45 | 0 | 13.47 | 105.44 | 31.18 | 0 | 31.18 | 0 | 4.83 | 0 | 4.38 | 0 | 0.14 | -12.5 | 47.67 | 0 | 14.71 | 18.15 | -226.67 | 0 | 326.67 | 1798.2 | 0.69 | 18.79 | 52.15 | 92.15 |
| 2022 (2) | -4.70 | 0 | -125.69 | 0 | -174.84 | 0 | 6.56 | 86.63 | -211.17 | 0 | -211.17 | 0 | -38.94 | 0 | -32.94 | 0 | 0.16 | 0.0 | -196.07 | 0 | 12.45 | -20.75 | 82.79 | -15.91 | 17.21 | 2120.0 | 0.58 | 100.29 | 27.14 | 80.57 |
| 2021 (1) | 0.63 | -58.0 | 65.63 | 0 | 34.48 | 0 | 3.51 | 40.54 | 34.78 | 0 | 33.72 | 0 | 6.10 | 0 | 5.46 | 0 | 0.16 | -15.79 | 38.65 | -34.77 | 15.71 | 79.13 | 98.45 | 50.34 | 0.78 | -97.75 | 0.29 | 57.39 | 15.03 | 13.26 |