資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 24.56 | 24.92 | 13.96 | 27.72 | 1.61 | -3.59 | 0 | 0 | 24.99 | -5.31 | 2.67 | 12.18 | 5.26 | -3.31 | 21.05 | 2.11 | 5.5 | -2.14 | 10.37 | 3.39 | 6.52 | 7.24 | 0.09 | -18.18 | 15.86 | 0.0 | 8.86 | 2.78 | 0.03 | -82.35 | 17.17 | 3.68 | 26.06 | 2.8 | -0.01 | 0 | 17.16 | -9.78 | 0.07 | 1.36 |
| 2024 (4) | 19.66 | 100.0 | 10.93 | 5.0 | 1.67 | -62.89 | 0 | 0 | 26.39 | 13.21 | 2.38 | 543.24 | 5.44 | 26.22 | 20.61 | 11.49 | 5.62 | -3.1 | 10.03 | 5.25 | 6.08 | 31.03 | 0.11 | -26.67 | 15.86 | 0.0 | 8.62 | 0.47 | 0.17 | 466.67 | 16.56 | 9.52 | 25.35 | 6.83 | 2.46 | 0 | 19.02 | 27.22 | 0.07 | -8.03 |
| 2023 (3) | 9.83 | -56.79 | 10.41 | 48.08 | 4.5 | 15.68 | 0 | 0 | 23.31 | -33.23 | 0.37 | -60.22 | 4.31 | -9.64 | 18.49 | 35.32 | 5.8 | -31.68 | 9.53 | 35.95 | 4.64 | -43.69 | 0.15 | -31.82 | 15.86 | 0.0 | 8.58 | 1.18 | 0.03 | -99.06 | 15.12 | 17.57 | 23.73 | -3.26 | -0.17 | 0 | 14.95 | 15.35 | 0.08 | 4.99 |
| 2022 (2) | 22.75 | -16.02 | 7.03 | -29.77 | 3.89 | 232.48 | 0 | 0 | 34.91 | -7.25 | 0.93 | -94.32 | 4.77 | -39.85 | 13.66 | -35.14 | 8.49 | -27.44 | 7.01 | 20.24 | 8.24 | -18.5 | 0.22 | 46.67 | 15.86 | -19.98 | 8.48 | 23.8 | 3.19 | 30.2 | 12.86 | -25.36 | 24.53 | -7.54 | 0.1 | 0 | 12.96 | -7.69 | 0.08 | 13.82 |
| 2021 (1) | 27.09 | 36.06 | 10.01 | 32.93 | 1.17 | 0 | 0 | 0 | 37.64 | 23.29 | 16.38 | 795.08 | 7.93 | 18.01 | 21.07 | -4.28 | 11.7 | 83.39 | 5.83 | -29.16 | 10.11 | -5.87 | 0.15 | -16.67 | 19.82 | 0.0 | 6.85 | 2.85 | 2.45 | 32.43 | 17.23 | 276.2 | 26.53 | 102.52 | -3.19 | 0 | 14.04 | 559.15 | 0.07 | -24.72 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 25.87 | 5.33 | 49.11 | 13.88 | -0.57 | 30.82 | 2.02 | 25.47 | 37.41 | 0 | 0 | 0 | 5.06 | -17.05 | -3.25 | 0.18 | 20.0 | -33.33 | 4.81 | -8.56 | -1.64 | 19.39 | -7.93 | 8.36 | 6.0 | 9.09 | 9.89 | 10.38 | 0.1 | 4.32 | 6.83 | 4.75 | 19.41 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 15.86 | 0.0 | 0.0 | 8.86 | 0.0 | 2.78 | 0.03 | 0.0 | -82.35 | 15.12 | -11.94 | 2.37 | 24.01 | -7.87 | 1.95 | 0.9 | 9100.0 | -70.59 | 16.02 | -6.64 | -10.15 | 0.08 | 3.15 | 4.71 |
| 25Q4 (7) | 24.56 | 58.86 | 24.92 | 13.96 | 5.28 | 27.72 | 1.61 | 47.71 | -3.59 | 0 | 0 | 0 | 6.1 | -14.45 | -3.48 | 0.15 | -84.54 | -25.0 | 5.26 | -19.82 | -3.31 | 21.06 | -19.11 | 0 | 5.5 | -3.34 | -2.14 | 10.37 | 2.47 | 3.39 | 6.52 | 23.25 | 7.24 | 0.09 | 12.5 | -18.18 | 15.86 | 0.0 | 0.0 | 8.86 | 0.0 | 2.78 | 0.03 | 0.0 | -82.35 | 17.17 | 1.54 | 3.68 | 26.06 | 1.01 | 2.8 | -0.01 | 99.38 | -100.41 | 17.16 | 12.23 | -9.78 | 0.07 | -0.53 | 1.36 |
| 25Q3 (6) | 15.46 | -5.79 | 3.0 | 13.26 | -2.93 | 15.2 | 1.09 | -6.03 | -52.61 | 0 | 0 | 0 | 7.13 | 9.36 | -17.48 | 0.97 | -23.62 | -16.38 | 6.56 | 26.4 | 2.02 | 26.03 | 33.97 | 0 | 5.69 | 6.36 | 13.12 | 10.12 | 10.12 | -0.2 | 5.29 | -1.49 | -17.73 | 0.08 | -11.11 | -33.33 | 15.86 | 0.0 | 0.0 | 8.86 | 0.0 | 2.78 | 0.03 | 0.0 | -82.35 | 16.91 | 6.09 | 3.55 | 25.8 | 3.91 | 2.75 | -1.62 | 50.61 | -230.65 | 15.29 | 20.77 | -12.98 | 0.07 | 0.56 | -3.33 |
| 25Q2 (5) | 16.41 | -5.42 | 41.71 | 13.66 | 28.75 | 14.02 | 1.16 | -21.09 | -62.58 | 0 | 0 | 0 | 6.52 | 24.67 | -8.68 | 1.27 | 370.37 | 41.11 | 5.19 | 6.13 | -2.44 | 19.43 | 8.6 | 0 | 5.35 | -2.01 | 11.69 | 9.19 | -7.64 | -9.55 | 5.37 | -6.12 | -1.29 | 0.09 | 0.0 | -35.71 | 15.86 | 0.0 | 0.0 | 8.86 | 2.78 | 2.78 | 0.03 | -82.35 | -82.35 | 15.94 | 7.92 | 5.08 | 24.83 | 5.44 | 3.67 | -3.28 | -207.19 | -265.66 | 12.66 | -29.0 | -26.18 | 0.07 | 1.49 | -4.25 |
| 25Q1 (4) | 17.35 | -11.75 | 0.0 | 10.61 | -2.93 | 0.0 | 1.47 | -11.98 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.23 | -17.25 | 0.0 | 0.27 | 35.0 | 0.0 | 4.89 | -10.11 | 0.0 | 17.89 | 0 | 0.0 | 5.46 | -2.85 | 0.0 | 9.95 | -0.8 | 0.0 | 5.72 | -5.92 | 0.0 | 0.09 | -18.18 | 0.0 | 15.86 | 0.0 | 0.0 | 8.62 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 14.77 | -10.81 | 0.0 | 23.55 | -7.1 | 0.0 | 3.06 | 24.39 | 0.0 | 17.83 | -6.26 | 0.0 | 0.07 | -0.16 | 0.0 |