- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.11 | 10.0 | -35.29 | 26.62 | 23.93 | 11.57 | 1.55 | -25.84 | 1191.67 | 6.34 | 481.65 | 10.45 | 3.59 | 102.82 | -2.18 | 0.41 | 70.83 | 0.0 | 0.30 | 11.11 | -6.25 | 0.06 | -25.0 | 0.0 | 15.22 | 62.96 | 2.08 | 93.28 | 12.03 | 18.45 | 25.00 | -86.54 | 650.0 | 75.00 | 187.5 | -22.41 | 29.95 | 23.66 | 1.53 |
| 25Q4 (7) | 0.10 | -83.61 | -23.08 | 21.48 | -24.45 | -22.68 | 2.09 | -81.27 | -65.62 | 1.09 | -93.61 | -88.7 | 1.77 | -87.17 | -22.71 | 0.24 | -89.79 | -22.58 | 0.27 | -80.15 | -15.62 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 9.34 | -60.12 | -46.81 | 83.26 | -0.13 | 9.89 | 185.71 | 183.21 | 198.12 | -85.71 | -348.98 | -327.33 | 24.22 | 7.36 | -8.88 |
| 25Q3 (6) | 0.61 | -23.75 | -16.44 | 28.43 | 3.08 | -5.67 | 11.16 | 56.74 | -21.57 | 17.06 | -32.33 | 3.52 | 13.80 | -28.46 | 7.48 | 2.35 | -19.52 | -3.29 | 1.36 | -19.53 | -6.85 | 0.09 | 12.5 | -18.18 | 23.42 | -27.98 | 4.83 | 83.37 | -7.5 | 3.6 | 65.57 | 133.78 | -24.3 | 34.43 | -52.15 | 157.29 | 22.56 | -10.48 | 8.25 |
| 25Q2 (5) | 0.80 | 370.59 | 40.35 | 27.58 | 15.59 | 4.79 | 7.12 | 5833.33 | -0.14 | 25.21 | 339.2 | 62.96 | 19.29 | 425.61 | 65.72 | 2.92 | 612.2 | 56.99 | 1.69 | 428.12 | 49.56 | 0.08 | 33.33 | -11.11 | 32.52 | 118.11 | 49.79 | 90.13 | 14.45 | 12.9 | 28.05 | 741.46 | -38.95 | 71.95 | -25.57 | 33.11 | 25.20 | -14.58 | 16.61 |
| 25Q1 (4) | 0.17 | 30.77 | 0.0 | 23.86 | -14.11 | 0.0 | 0.12 | -98.03 | 0.0 | 5.74 | -40.52 | 0.0 | 3.67 | 60.26 | 0.0 | 0.41 | 32.26 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | -25.0 | 0.0 | 14.91 | -15.09 | 0.0 | 78.75 | 3.93 | 0.0 | 3.33 | -94.65 | 0.0 | 96.67 | 156.38 | 0.0 | 29.50 | 10.99 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.13 | -82.19 | 0.0 | 27.78 | -7.83 | 0.0 | 6.08 | -57.27 | 0.0 | 9.65 | -41.44 | 0.0 | 2.29 | -82.17 | 0.0 | 0.31 | -87.24 | 0.0 | 0.32 | -78.08 | 0.0 | 0.08 | -27.27 | 0.0 | 17.56 | -21.4 | 0.0 | 75.77 | -5.84 | 0.0 | 62.30 | -28.08 | 0.0 | 37.70 | 181.79 | 0.0 | 26.58 | 27.54 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.73 | 28.07 | 0.0 | 30.14 | 14.51 | 0.0 | 14.23 | 99.58 | 0.0 | 16.48 | 6.53 | 0.0 | 12.84 | 10.31 | 0.0 | 2.43 | 30.65 | 0.0 | 1.46 | 29.2 | 0.0 | 0.11 | 22.22 | 0.0 | 22.34 | 2.9 | 0.0 | 80.47 | 0.8 | 0.0 | 86.62 | 88.53 | 0.0 | 13.38 | -75.25 | 0.0 | 20.84 | -3.56 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.57 | 0.0 | 0.0 | 26.32 | 0.0 | 0.0 | 7.13 | 0.0 | 0.0 | 15.47 | 0.0 | 0.0 | 11.64 | 0.0 | 0.0 | 1.86 | 0.0 | 0.0 | 1.13 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 21.71 | 0.0 | 0.0 | 79.83 | 0.0 | 0.0 | 45.95 | 0.0 | 0.0 | 54.05 | 0.0 | 0.0 | 21.61 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.68 | 12.0 | 25.55 | -1.62 | 5.58 | 14.34 | 5.80 | 12.59 | 12.92 | -0.84 | 10.18 | 15.55 | 5.50 | 6.38 | 3.47 | 3.58 | 0.30 | -9.09 | 20.53 | 1.84 | 83.26 | 9.89 | 43.03 | 14.76 | 56.66 | -9.35 | 0.11 | -18.32 | 25.11 | 3.8 |
| 2024 (4) | 1.50 | 525.0 | 25.97 | 87.92 | 4.88 | 0 | 5.15 | -3.9 | 13.03 | 421.2 | 8.81 | 708.26 | 5.17 | 776.27 | 3.35 | 371.83 | 0.33 | 10.0 | 20.16 | 105.3 | 75.77 | -6.06 | 37.50 | 0 | 62.50 | -84.51 | 0.13 | -31.48 | 24.19 | -5.77 |
| 2023 (3) | 0.24 | -52.0 | 13.82 | 0.22 | -7.53 | 0 | 5.36 | 53.45 | 2.50 | -65.89 | 1.09 | -54.58 | 0.59 | -68.28 | 0.71 | -41.8 | 0.30 | -26.83 | 9.82 | -16.78 | 80.66 | -3.53 | -303.45 | 0 | 403.45 | 259.87 | 0.19 | -29.17 | 25.67 | 7.63 |
| 2022 (2) | 0.50 | -93.95 | 13.79 | -16.47 | -0.89 | 0 | 3.49 | 22.94 | 7.33 | -89.4 | 2.40 | -94.45 | 1.86 | -95.44 | 1.22 | -93.01 | 0.41 | 2.5 | 11.80 | -83.77 | 83.61 | -12.44 | -12.11 | 0 | 112.11 | 10.96 | 0.27 | 64.84 | 23.85 | -19.51 |
| 2021 (1) | 8.27 | 798.91 | 16.51 | 0 | -0.73 | 0 | 2.84 | -27.07 | 69.18 | 0 | 43.22 | 0 | 40.80 | 0 | 17.45 | 0 | 0.40 | 5.26 | 72.69 | 627.63 | 95.49 | -50.26 | -1.04 | 0 | 101.04 | 644.0 | 0.17 | -9.95 | 29.63 | 23.3 |