- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.01 | -96.15 | -95.24 | 8.70 | -19.37 | -34.34 | -2.22 | -43.23 | -248.0 | 1.75 | -70.14 | -61.54 | 0.14 | -96.53 | -95.65 | 0.04 | -96.4 | -95.88 | 0.14 | -81.33 | -76.67 | 0.16 | 0.0 | 6.67 | 5.60 | -42.86 | -33.09 | 61.27 | 2.63 | -36.85 | -123.53 | -376.47 | -462.35 | 223.53 | 77.51 | 227.84 | 19.81 | -5.89 | 0.66 |
| 25Q4 (7) | 0.26 | -51.85 | -29.73 | 10.79 | -15.7 | -16.03 | -1.55 | -143.3 | -291.36 | 5.86 | -37.19 | -16.29 | 4.04 | -46.49 | -22.31 | 1.11 | -60.5 | -35.84 | 0.75 | -51.3 | -27.18 | 0.16 | -15.79 | -5.88 | 9.80 | -21.16 | -2.78 | 59.70 | -35.04 | -33.9 | -25.93 | -167.14 | -313.17 | 125.93 | 105.14 | 43.36 | 21.05 | 20.08 | 9.46 |
| 25Q3 (6) | 0.54 | 173.97 | 390.91 | 12.80 | -16.61 | 23.08 | 3.58 | -37.74 | 750.91 | 9.33 | 171.28 | 342.18 | 7.55 | 175.73 | 417.12 | 2.81 | 177.84 | 430.19 | 1.54 | 190.06 | 285.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 12.43 | 227.62 | 165.03 | 91.90 | -6.67 | 0.26 | 38.61 | 188.26 | 254.46 | 61.39 | -57.3 | -50.89 | 17.53 | 4.28 | 4.41 |
| 25Q2 (5) | -0.73 | -447.62 | -228.07 | 15.35 | 15.85 | -2.48 | 5.75 | 283.33 | 22.86 | -13.09 | -387.69 | -238.96 | -9.97 | -409.63 | -225.73 | -3.61 | -472.16 | -233.21 | -1.71 | -385.0 | -210.32 | 0.18 | 20.0 | 0.0 | -9.74 | -216.37 | -178.93 | 98.47 | 1.49 | 7.01 | -43.75 | -228.33 | -189.25 | 143.75 | 110.83 | 187.5 | 16.81 | -14.58 | -9.23 |
| 25Q1 (4) | 0.21 | -43.24 | 0.0 | 13.25 | 3.11 | 0.0 | 1.50 | 85.19 | 0.0 | 4.55 | -35.0 | 0.0 | 3.22 | -38.08 | 0.0 | 0.97 | -43.93 | 0.0 | 0.60 | -41.75 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 8.37 | -16.96 | 0.0 | 97.02 | 7.42 | 0.0 | 34.09 | 180.3 | 0.0 | 68.18 | -22.38 | 0.0 | 19.68 | 2.34 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.37 | 236.36 | 0.0 | 12.85 | 23.56 | 0.0 | 0.81 | 247.27 | 0.0 | 7.00 | 231.75 | 0.0 | 5.20 | 256.16 | 0.0 | 1.73 | 226.42 | 0.0 | 1.03 | 157.5 | 0.0 | 0.17 | -10.53 | 0.0 | 10.08 | 114.93 | 0.0 | 90.32 | -1.46 | 0.0 | 12.16 | 148.65 | 0.0 | 87.84 | -29.73 | 0.0 | 19.23 | 14.53 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.11 | -80.7 | 0.0 | 10.40 | -33.93 | 0.0 | -0.55 | -111.75 | 0.0 | 2.11 | -77.6 | 0.0 | 1.46 | -81.59 | 0.0 | 0.53 | -80.44 | 0.0 | 0.40 | -74.19 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 4.69 | -61.99 | 0.0 | 91.66 | -0.39 | 0.0 | -25.00 | -151.0 | 0.0 | 125.00 | 150.0 | 0.0 | 16.79 | -9.34 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.57 | 0.0 | 0.0 | 15.74 | 0.0 | 0.0 | 4.68 | 0.0 | 0.0 | 9.42 | 0.0 | 0.0 | 7.93 | 0.0 | 0.0 | 2.71 | 0.0 | 0.0 | 1.55 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 12.34 | 0.0 | 0.0 | 92.02 | 0.0 | 0.0 | 49.02 | 0.0 | 0.0 | 50.00 | 0.0 | 0.0 | 18.52 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.27 | -81.88 | 13.14 | 4.78 | 2.51 | 83.21 | 2.56 | 27.24 | 1.35 | -80.58 | 0.99 | -81.9 | 1.17 | -83.57 | 1.10 | -74.3 | 0.68 | -4.23 | 4.87 | -50.41 | 59.70 | -33.9 | 185.45 | 837.21 | -85.45 | 0 | 0.22 | -28.88 | 18.65 | 0.32 |
| 2024 (4) | 1.49 | -19.89 | 12.54 | -22.83 | 1.37 | -77.65 | 2.01 | -3.78 | 6.95 | -4.4 | 5.47 | -20.38 | 7.12 | -24.17 | 4.28 | -22.18 | 0.71 | -6.58 | 9.82 | -0.51 | 90.32 | 15.06 | 19.79 | -76.5 | 80.21 | 408.01 | 0.31 | 751.13 | 18.59 | 10.07 |
| 2023 (3) | 1.86 | 25.68 | 16.25 | 91.4 | 6.13 | 1293.18 | 2.09 | 13.79 | 7.27 | 119.64 | 6.87 | 57.57 | 9.39 | 17.96 | 5.50 | 25.0 | 0.76 | -17.39 | 9.87 | 73.16 | 78.50 | -5.99 | 84.21 | 537.59 | 15.79 | -81.67 | 0.04 | -9.77 | 16.89 | 5.83 |
| 2022 (2) | 1.48 | 78.31 | 8.49 | 37.38 | 0.44 | 0 | 1.84 | 0.6 | 3.31 | 26.82 | 4.36 | 83.19 | 7.96 | 75.33 | 4.40 | 79.59 | 0.92 | -2.13 | 5.70 | 21.54 | 83.50 | -27.24 | 13.21 | 0 | 86.16 | -59.75 | 0.04 | 124.16 | 15.96 | -27.78 |
| 2021 (1) | 0.83 | -4.6 | 6.18 | 0 | -2.95 | 0 | 1.83 | 11.77 | 2.61 | 0 | 2.38 | 0 | 4.54 | 0 | 2.45 | 0 | 0.94 | 0.0 | 4.69 | -8.4 | 114.76 | 28.86 | -113.28 | 0 | 214.06 | 805.18 | 0.02 | -11.05 | 22.10 | -6.28 |