- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.30 | 203.45 | 130.77 | 26.61 | 40.13 | 11.53 | 7.18 | 366.91 | 152.82 | 3.99 | 191.94 | 40.99 | 3.08 | 161.6 | 60.42 | 1.06 | 158.89 | 65.62 | 0.69 | 202.99 | 64.29 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 10.61 | 317.72 | 42.03 | 100.81 | -9.08 | -2.13 | 178.18 | 187.07 | 78.18 | -80.00 | -310.91 | 0 | 15.80 | 10.49 | 6.4 |
| 25Q4 (7) | -0.29 | -390.0 | -52.63 | 18.99 | -5.57 | -11.34 | -2.69 | -473.61 | -607.89 | -4.34 | -313.79 | -11.28 | -5.00 | -804.23 | -21.36 | -1.80 | -766.67 | -31.39 | -0.67 | -357.69 | -3.08 | 0.17 | -5.56 | -5.56 | 2.54 | -69.8 | 164.58 | 110.88 | -1.49 | 22.51 | 62.07 | 67.59 | 557.93 | 37.93 | -43.1 | -57.23 | 14.30 | 14.31 | -12.7 |
| 25Q3 (6) | 0.10 | 118.18 | -54.55 | 20.11 | 1.72 | -16.59 | 0.72 | 122.29 | -76.16 | 2.03 | 132.27 | -52.46 | 0.71 | 108.31 | -73.41 | 0.27 | 109.51 | -70.33 | 0.26 | 120.63 | -55.93 | 0.18 | 12.5 | -5.26 | 8.41 | 1601.79 | -1.41 | 112.56 | -0.78 | 41.92 | 37.04 | -27.78 | -46.7 | 66.67 | 36.84 | 131.37 | 12.51 | -14.43 | -27.01 |
| 25Q2 (5) | -0.55 | -523.08 | -137.41 | 19.77 | -17.14 | -15.58 | -3.23 | -213.73 | -213.73 | -6.29 | -322.26 | -132.91 | -8.54 | -544.79 | -146.74 | -2.84 | -543.75 | -146.03 | -1.26 | -400.0 | -137.72 | 0.16 | -5.88 | -11.11 | -0.56 | -107.5 | -102.38 | 113.45 | 10.15 | 43.08 | 51.28 | -48.72 | 249.53 | 48.72 | 0 | -42.91 | 14.62 | -1.55 | 0.21 |
| 25Q1 (4) | 0.13 | 168.42 | 0.0 | 23.86 | 11.39 | 0.0 | 2.84 | 847.37 | 0.0 | 2.83 | 172.56 | 0.0 | 1.92 | 146.6 | 0.0 | 0.64 | 146.72 | 0.0 | 0.42 | 164.62 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 7.47 | 678.12 | 0.0 | 103.00 | 13.8 | 0.0 | 100.00 | 960.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 14.85 | -9.34 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.19 | -186.36 | 0.0 | 21.42 | -11.16 | 0.0 | -0.38 | -112.58 | 0.0 | -3.90 | -191.33 | 0.0 | -4.12 | -254.31 | 0.0 | -1.37 | -250.55 | 0.0 | -0.65 | -210.17 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 0.96 | -88.75 | 0.0 | 90.51 | 14.12 | 0.0 | 9.43 | -86.42 | 0.0 | 88.68 | 207.77 | 0.0 | 16.38 | -4.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.22 | -85.03 | 0.0 | 24.11 | 2.95 | 0.0 | 3.02 | 6.34 | 0.0 | 4.27 | -77.66 | 0.0 | 2.67 | -85.39 | 0.0 | 0.91 | -85.25 | 0.0 | 0.59 | -82.34 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 8.53 | -63.72 | 0.0 | 79.31 | 0.03 | 0.0 | 69.49 | 373.64 | 0.0 | 28.81 | -66.23 | 0.0 | 17.14 | 17.48 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.47 | 0.0 | 0.0 | 23.42 | 0.0 | 0.0 | 2.84 | 0.0 | 0.0 | 19.11 | 0.0 | 0.0 | 18.27 | 0.0 | 0.0 | 6.17 | 0.0 | 0.0 | 3.34 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 23.51 | 0.0 | 0.0 | 79.29 | 0.0 | 0.0 | 14.67 | 0.0 | 0.0 | 85.33 | 0.0 | 0.0 | 14.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.61 | 0 | 20.70 | -7.88 | -0.54 | 0 | 4.88 | 21.59 | -1.35 | 0 | -2.61 | 0 | -3.51 | 0 | -1.25 | 0 | 0.67 | -4.29 | 4.56 | -50.11 | 110.88 | 22.51 | 39.44 | 180.7 | 60.56 | -29.54 | 0.36 | -15.52 | 14.06 | -13.26 |
| 2024 (4) | 1.59 | 140.91 | 22.47 | 5.54 | 0.62 | 0 | 4.02 | -10.56 | 4.39 | 0 | 3.41 | 0 | 4.61 | 0 | 2.76 | 0 | 0.70 | 0.0 | 9.14 | 95.3 | 90.51 | -5.13 | 14.05 | 33.47 | 85.95 | -3.94 | 0.43 | -56.64 | 16.21 | -4.2 |
| 2023 (3) | 0.66 | -63.74 | 21.29 | 18.21 | -0.06 | 0 | 4.49 | 11.77 | -0.66 | 0 | -1.47 | 0 | -2.00 | 0 | -0.60 | 0 | 0.70 | -11.39 | 4.68 | -44.55 | 95.40 | 3.26 | 10.53 | 0 | 89.47 | -16.38 | 0.99 | -0.69 | 16.92 | 11.39 |
| 2022 (2) | 1.82 | -24.79 | 18.01 | -10.53 | -0.25 | 0 | 4.02 | 10.23 | 3.79 | -43.09 | 1.74 | -68.76 | 2.63 | -68.35 | 1.72 | -62.11 | 0.79 | 3.95 | 8.44 | -22.71 | 92.39 | 0.04 | -6.58 | 0 | 107.00 | 126.74 | 1.00 | -3.78 | 15.19 | 5.34 |
| 2021 (1) | 2.42 | 152.08 | 20.13 | 0 | 3.52 | 0 | 3.64 | -14.56 | 6.66 | 0 | 5.57 | 0 | 8.31 | 0 | 4.54 | 0 | 0.76 | 2.7 | 10.92 | 17.17 | 92.35 | -8.29 | 52.81 | -46.5 | 47.19 | 3549.23 | 1.03 | -36.65 | 14.42 | 0.28 |