- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.34 | 34.62 | -3.03 | 21.18 | -0.14 | 11.71 | -6.50 | 5.8 | 44.01 | -5.52 | 9.95 | 13.75 | -6.92 | 26.23 | -10.9 | -1.61 | 34.29 | -14.18 | -1.01 | 29.37 | -24.69 | 0.15 | -6.25 | 7.14 | -0.57 | 58.09 | 46.23 | 49.27 | -11.61 | -25.38 | 117.24 | 4.21 | -35.11 | -18.10 | -44.83 | 77.75 | 33.07 | 12.52 | 2.99 |
| 25Q4 (7) | -0.52 | -500.0 | -1633.33 | 21.21 | -16.23 | -12.97 | -6.90 | -496.55 | -145.55 | -6.13 | -255.19 | -2457.69 | -9.38 | -576.14 | -2505.56 | -2.45 | -495.16 | -2127.27 | -1.43 | -397.92 | -7050.0 | 0.16 | -11.11 | -20.0 | -1.36 | -116.39 | -133.09 | 55.74 | -22.07 | 11.93 | 112.50 | 157.81 | 110.71 | -12.50 | -122.54 | -101.09 | 29.39 | 14.98 | 17.19 |
| 25Q3 (6) | 0.13 | 116.88 | -45.83 | 25.32 | 40.82 | -5.63 | 1.74 | 118.81 | 422.22 | 3.95 | 125.3 | 11.27 | 1.97 | 114.52 | -44.35 | 0.62 | 117.56 | -41.51 | 0.48 | 124.49 | -36.84 | 0.18 | 20.0 | -5.26 | 8.30 | 179.27 | 11.71 | 71.53 | -3.57 | 26.96 | 43.64 | -26.23 | 386.36 | 55.45 | 35.76 | -51.88 | 25.56 | -15.98 | -3.26 |
| 25Q2 (5) | -0.77 | -133.33 | -870.0 | 17.98 | -5.17 | -33.53 | -9.25 | 20.33 | -349.03 | -15.61 | -143.91 | -643.9 | -13.57 | -117.47 | -879.89 | -3.53 | -150.35 | -867.39 | -1.96 | -141.98 | -629.73 | 0.15 | 7.14 | -11.76 | -10.47 | -887.74 | -244.02 | 74.18 | 12.34 | 36.74 | 59.15 | -67.26 | 182.15 | 40.85 | 150.2 | -76.07 | 30.42 | -5.26 | 5.63 |
| 25Q1 (4) | -0.33 | -1000.0 | 0.0 | 18.96 | -22.2 | 0.0 | -11.61 | -313.17 | 0.0 | -6.40 | -2561.54 | 0.0 | -6.24 | -1633.33 | 0.0 | -1.41 | -1181.82 | 0.0 | -0.81 | -3950.0 | 0.0 | 0.14 | -30.0 | 0.0 | -1.06 | -125.79 | 0.0 | 66.03 | 32.59 | 0.0 | 180.69 | 117.21 | 0.0 | -81.38 | -107.08 | 0.0 | 32.11 | 28.03 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.03 | -112.5 | 0.0 | 24.37 | -9.17 | 0.0 | -2.81 | -420.37 | 0.0 | 0.26 | -92.68 | 0.0 | -0.36 | -110.17 | 0.0 | -0.11 | -110.38 | 0.0 | -0.02 | -102.63 | 0.0 | 0.20 | 5.26 | 0.0 | 4.11 | -44.68 | 0.0 | 49.80 | -11.61 | 0.0 | -1050.00 | -6790.62 | 0.0 | 1150.00 | 897.93 | 0.0 | 25.08 | -5.07 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.24 | 140.0 | 0.0 | 26.83 | -0.81 | 0.0 | -0.54 | 73.79 | 0.0 | 3.55 | 23.69 | 0.0 | 3.54 | 103.45 | 0.0 | 1.06 | 130.43 | 0.0 | 0.76 | 105.41 | 0.0 | 0.19 | 11.76 | 0.0 | 7.43 | 2.2 | 0.0 | 56.34 | 3.85 | 0.0 | -15.24 | 78.84 | 0.0 | 115.24 | -32.48 | 0.0 | 26.42 | -8.26 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 27.05 | 0.0 | 0.0 | -2.06 | 0.0 | 0.0 | 2.87 | 0.0 | 0.0 | 1.74 | 0.0 | 0.0 | 0.46 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 7.27 | 0.0 | 0.0 | 54.25 | 0.0 | 0.0 | -72.00 | 0.0 | 0.0 | 170.67 | 0.0 | 0.0 | 28.80 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.48 | 0 | 21.06 | -21.97 | -6.12 | 0 | 3.90 | 11.54 | -5.68 | 0 | -6.48 | 0 | -6.69 | 0 | -3.96 | 0 | 0.68 | -4.23 | -0.80 | 0 | 55.74 | 11.93 | 107.91 | 0 | -7.91 | 0 | 0.35 | -16.49 | 29.19 | 6.73 |
| 2024 (4) | 0.48 | -29.41 | 26.99 | 3.61 | -1.40 | 0 | 3.50 | 23.53 | 2.74 | -27.32 | 1.89 | -11.27 | 2.13 | -36.61 | 1.62 | -33.33 | 0.71 | -13.41 | 6.93 | -11.15 | 49.80 | -24.24 | -51.17 | 0 | 151.17 | 537.66 | 0.42 | 39.19 | 27.35 | 15.94 |
| 2023 (3) | 0.68 | 257.89 | 26.05 | 70.48 | 2.88 | 2780.0 | 2.83 | 25.94 | 3.77 | 181.34 | 2.13 | 317.65 | 3.36 | 184.75 | 2.43 | 155.79 | 0.82 | -17.17 | 7.80 | 83.1 | 65.73 | -51.21 | 76.51 | 927.4 | 23.71 | -74.39 | 0.30 | 7.35 | 23.59 | 26.96 |
| 2022 (2) | 0.19 | 0 | 15.28 | 27.44 | 0.10 | 0 | 2.25 | -3.48 | 1.34 | 0 | 0.51 | 0 | 1.18 | 0 | 0.95 | 0 | 0.99 | -2.94 | 4.26 | 1152.94 | 134.73 | 1.15 | 7.45 | -93.45 | 92.55 | 0 | 0.28 | 23.41 | 18.58 | -4.57 |
| 2021 (1) | -0.92 | 0 | 11.99 | 0 | -2.76 | 0 | 2.33 | -30.12 | -2.43 | 0 | -2.54 | 0 | -5.91 | 0 | -2.34 | 0 | 1.02 | 9.68 | 0.34 | -83.5 | 133.20 | 12.5 | 113.76 | -53.34 | -13.76 | 0 | 0.23 | -15.72 | 19.47 | -11.38 |