- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.51 | -20.31 | 0.0 | 34.88 | -5.11 | 0.49 | 13.75 | -17.76 | 1.63 | 14.27 | -17.7 | -1.99 | 11.31 | -20.18 | -1.82 | 1.93 | -21.22 | 2.66 | 1.16 | -21.62 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 57.96 | -2.03 | 1.47 | 91.04 | 15.81 | 5.33 | 95.88 | -0.82 | 3.25 | 4.12 | 23.71 | -42.27 | 13.72 | 8.37 | 1.4 |
| 25Q4 (7) | 0.64 | -50.77 | -4.48 | 36.76 | 3.67 | 2.11 | 16.72 | 16.03 | -4.51 | 17.34 | -44.92 | -4.67 | 14.17 | -49.96 | -0.98 | 2.45 | -51.1 | 5.6 | 1.48 | -47.7 | 1.37 | 0.10 | 0.0 | 11.11 | 59.16 | -19.5 | 0.46 | 78.61 | -4.12 | 7.89 | 96.67 | 111.09 | 0.6 | 3.33 | -93.85 | -14.67 | 12.66 | -5.52 | 4.89 |
| 25Q3 (6) | 1.30 | 120.34 | -10.34 | 35.46 | -3.9 | 0.91 | 14.41 | -11.27 | -5.01 | 31.48 | 83.99 | -9.75 | 28.32 | 110.4 | -9.72 | 5.01 | 114.1 | 2.04 | 2.83 | 108.09 | -2.41 | 0.10 | 11.11 | 11.11 | 73.49 | 23.95 | -4.85 | 81.99 | -8.14 | 12.69 | 45.79 | -51.68 | 5.82 | 54.21 | 938.94 | -3.72 | 13.40 | 0.98 | 7.2 |
| 25Q2 (5) | 0.59 | 15.69 | -9.23 | 36.90 | 6.31 | 1.35 | 16.24 | 20.03 | -2.11 | 17.11 | 17.51 | -2.17 | 13.46 | 16.84 | -3.65 | 2.34 | 24.47 | 1.3 | 1.36 | 17.24 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 59.29 | 3.8 | 0.59 | 89.26 | 3.27 | 13.02 | 94.78 | 2.07 | -0.31 | 5.22 | -26.96 | 6.09 | 13.27 | -1.92 | 7.62 |
| 25Q1 (4) | 0.51 | -23.88 | 0.0 | 34.71 | -3.58 | 0.0 | 13.53 | -22.73 | 0.0 | 14.56 | -19.96 | 0.0 | 11.52 | -19.5 | 0.0 | 1.88 | -18.97 | 0.0 | 1.16 | -20.55 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 57.12 | -3.01 | 0.0 | 86.43 | 18.62 | 0.0 | 92.86 | -3.37 | 0.0 | 7.14 | 82.86 | 0.0 | 13.53 | 12.1 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.67 | -53.79 | 0.0 | 36.00 | 2.45 | 0.0 | 17.51 | 15.43 | 0.0 | 18.19 | -47.85 | 0.0 | 14.31 | -54.38 | 0.0 | 2.32 | -52.75 | 0.0 | 1.46 | -49.66 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 58.89 | -23.76 | 0.0 | 72.86 | 0.14 | 0.0 | 96.09 | 122.04 | 0.0 | 3.91 | -93.06 | 0.0 | 12.07 | -3.44 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.45 | 123.08 | 0.0 | 35.14 | -3.49 | 0.0 | 15.17 | -8.56 | 0.0 | 34.88 | 99.43 | 0.0 | 31.37 | 124.55 | 0.0 | 4.91 | 112.55 | 0.0 | 2.90 | 113.24 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 77.24 | 31.05 | 0.0 | 72.76 | -7.88 | 0.0 | 43.28 | -54.48 | 0.0 | 56.30 | 1044.82 | 0.0 | 12.50 | 1.38 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.65 | 0.0 | 0.0 | 36.41 | 0.0 | 0.0 | 16.59 | 0.0 | 0.0 | 17.49 | 0.0 | 0.0 | 13.97 | 0.0 | 0.0 | 2.31 | 0.0 | 0.0 | 1.36 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 58.94 | 0.0 | 0.0 | 78.98 | 0.0 | 0.0 | 95.08 | 0.0 | 0.0 | 4.92 | 0.0 | 0.0 | 12.33 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.05 | -7.01 | 35.96 | 1.38 | 15.24 | -3.54 | 40.53 | 0.32 | 20.13 | -5.63 | 16.87 | -5.12 | 10.95 | -1.79 | 6.70 | -3.18 | 0.37 | 0.0 | 62.23 | -1.46 | 78.61 | 7.89 | 75.69 | 2.24 | 24.31 | -6.4 | 3.27 | 1.24 | 13.21 | 6.19 |
| 2024 (4) | 3.28 | -3.24 | 35.47 | 3.53 | 15.80 | 3.67 | 40.40 | 1.75 | 21.33 | 0.95 | 17.78 | 0.79 | 11.15 | 0.18 | 6.92 | -0.72 | 0.37 | 0.0 | 63.15 | 1.82 | 72.86 | 4.53 | 74.02 | 2.56 | 25.98 | -6.64 | 3.23 | 3.56 | 12.44 | 7.89 |
| 2023 (3) | 3.39 | -12.63 | 34.26 | 6.07 | 15.24 | 2.76 | 39.70 | 5.06 | 21.13 | -2.27 | 17.64 | -3.5 | 11.13 | -9.22 | 6.97 | -8.89 | 0.37 | -9.76 | 62.02 | 3.13 | 69.70 | 3.54 | 72.18 | 5.07 | 27.82 | -11.53 | 3.12 | 1.05 | 11.53 | 8.57 |
| 2022 (2) | 3.88 | 2.11 | 32.30 | 20.39 | 14.83 | 28.4 | 37.79 | 13.96 | 21.62 | 25.77 | 18.28 | 25.38 | 12.26 | 5.06 | 7.65 | 5.52 | 0.41 | -16.33 | 60.14 | 18.57 | 67.32 | 5.8 | 68.70 | 2.2 | 31.45 | -4.07 | 3.09 | 3.25 | 10.62 | 20.82 |
| 2021 (1) | 3.80 | -3.31 | 26.83 | 0 | 11.55 | 0 | 33.16 | -3.31 | 17.19 | 0 | 14.58 | 0 | 11.67 | 0 | 7.25 | 0 | 0.49 | -3.92 | 50.72 | -2.56 | 63.63 | -1.85 | 67.22 | -6.56 | 32.78 | 16.83 | 2.99 | -0.46 | 8.79 | 2.45 |