資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.62 | -23.22 | 13.6 | 27.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 27.19 | -1.49 | 4.4 | -6.98 | 2.52 | -3.45 | 9.27 | -1.99 | 2.4 | 20.6 | 2.24 | -0.88 | 11.0 | 0.0 | 2.4 | 0.42 | 14.45 | 0.0 | 10.89 | 4.61 | 0 | 0 | 4.46 | -10.26 | 15.35 | -0.2 | 3.24 | -37.09 | 7.7 | -23.91 | 0.18 | 7.28 |
| 2024 (4) | 7.32 | 36.57 | 10.7 | -13.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 27.6 | -4.63 | 4.73 | -3.47 | 2.61 | -15.26 | 9.46 | -11.15 | 1.99 | -11.16 | 2.26 | -0.88 | 11.0 | 0.0 | 2.39 | -0.42 | 14.45 | 0.0 | 10.41 | 4.94 | 0 | 0 | 4.97 | -0.2 | 15.38 | 3.22 | 5.15 | -39.98 | 10.12 | -25.37 | 0.17 | 12.34 |
| 2023 (3) | 5.36 | -22.32 | 12.3 | 89.23 | 0 | 0 | 0 | 0 | 28.94 | -9.39 | 4.9 | -12.66 | 3.08 | -16.76 | 10.64 | -8.13 | 2.24 | 7.69 | 2.28 | -1.72 | 11.0 | 48.65 | 2.4 | 0.0 | 14.45 | 0.0 | 9.92 | 6.1 | 0 | 0 | 4.98 | -15.31 | 14.9 | -2.1 | 8.58 | -9.21 | 13.56 | -11.55 | 0.15 | 3.54 |
| 2022 (2) | 6.9 | -0.14 | 6.5 | -59.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 31.94 | -17.77 | 5.61 | 2.19 | 3.7 | 2.21 | 11.58 | 24.29 | 2.08 | 52.94 | 2.32 | -1.69 | 7.4 | 48.0 | 2.4 | 0.42 | 14.45 | 0.0 | 9.35 | 6.25 | 0 | 0 | 5.88 | 2.08 | 15.22 | 4.53 | 9.45 | -26.34 | 15.33 | -17.54 | 0.15 | 10.29 |
| 2021 (1) | 6.91 | -18.9 | 16.0 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 38.84 | -4.1 | 5.49 | -3.35 | 3.62 | 4.32 | 9.32 | 8.78 | 1.36 | -11.11 | 2.36 | -1.26 | 5.0 | -3.85 | 2.39 | 0.0 | 14.45 | 0.0 | 8.8 | 6.93 | 0 | 0 | 5.76 | -4.32 | 14.56 | 2.1 | 12.83 | 1.26 | 18.59 | -0.54 | 0.13 | 0.66 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.54 | -1.42 | -19.12 | 13.0 | -4.41 | -11.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.78 | -2.16 | 0.59 | 0.73 | -21.51 | 0.0 | 2.65 | 5.16 | -1.49 | 9.73 | 5.0 | -0.26 | 2.16 | -10.0 | 9.64 | 2.24 | 0.0 | -0.44 | 11.0 | 0.0 | 37.5 | 2.39 | -0.42 | -0.42 | 14.45 | 0.0 | 0.0 | 10.89 | 0.0 | 4.61 | 0 | 0 | 0 | 1.29 | -71.08 | -5.15 | 12.18 | -20.65 | 3.48 | 3.65 | 12.65 | -35.63 | 4.94 | -35.84 | -29.73 | 0.20 | 10.17 | 7.32 |
| 25Q4 (7) | 5.62 | 22.71 | -23.22 | 13.6 | -6.85 | 27.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.93 | 2.06 | -1.42 | 0.93 | -50.53 | -4.12 | 2.52 | -9.68 | -3.45 | 9.27 | -9.35 | 0 | 2.4 | 23.71 | 20.6 | 2.24 | -0.44 | -0.88 | 11.0 | 0.0 | 0.0 | 2.4 | 0.0 | 0.42 | 14.45 | 0.0 | 0.0 | 10.89 | 0.0 | 4.61 | 0 | 0 | 0 | 4.46 | 23.2 | -10.26 | 15.35 | 5.79 | -0.2 | 3.24 | 19.12 | -37.09 | 7.7 | 21.45 | -23.91 | 0.18 | 1.4 | 7.28 |
| 25Q3 (6) | 4.58 | -28.33 | 22.46 | 14.6 | 28.07 | 21.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.79 | 0.89 | -0.29 | 1.88 | 118.6 | -10.05 | 2.79 | 1.09 | -3.46 | 10.22 | 1.16 | 0 | 1.94 | 16.87 | -7.62 | 2.25 | 0.0 | -0.44 | 11.0 | 0.0 | 0.0 | 2.4 | 0.0 | 0.42 | 14.45 | 0.0 | 0.0 | 10.89 | 0.0 | 4.61 | 0 | 0 | 0 | 3.62 | 108.05 | -7.65 | 14.51 | 14.89 | 1.26 | 2.72 | -16.56 | -62.38 | 6.34 | 26.8 | -43.14 | 0.18 | 0.51 | 8.01 |
| 25Q2 (5) | 6.39 | -6.72 | -18.81 | 11.4 | -22.29 | 7.34 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.73 | -0.15 | -3.72 | 0.86 | 17.81 | -8.51 | 2.76 | 2.6 | -14.29 | 10.11 | 3.58 | 0 | 1.66 | -15.74 | -10.75 | 2.25 | 0.0 | -0.88 | 11.0 | 37.5 | 0.0 | 2.4 | 0.0 | 0.42 | 14.45 | 0.0 | 0.0 | 10.89 | 4.61 | 4.61 | 0 | 0 | 0 | 1.74 | 27.94 | -4.92 | 12.63 | 7.31 | 3.19 | 3.26 | -42.5 | -63.49 | 5.0 | -28.88 | -53.53 | 0.18 | -4.42 | 8.57 |
| 25Q1 (4) | 6.85 | -6.42 | 0.0 | 14.67 | 37.1 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.74 | -4.13 | 0.0 | 0.73 | -24.74 | 0.0 | 2.69 | 3.07 | 0.0 | 9.76 | 0 | 0.0 | 1.97 | -1.01 | 0.0 | 2.25 | -0.44 | 0.0 | 8.0 | -27.27 | 0.0 | 2.4 | 0.42 | 0.0 | 14.45 | 0.0 | 0.0 | 10.41 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.36 | -72.64 | 0.0 | 11.77 | -23.47 | 0.0 | 5.67 | 10.1 | 0.0 | 7.03 | -30.53 | 0.0 | 0.19 | 10.14 | 0.0 |