- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.15 | -139.47 | -134.88 | 11.85 | 10.44 | -2.71 | -0.92 | 65.93 | -158.23 | -0.73 | -117.72 | -111.74 | -1.51 | -136.21 | -133.41 | -0.64 | -135.16 | -131.22 | -0.13 | -113.98 | -113.13 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 10.76 | -32.67 | -39.96 | 132.68 | -0.37 | -10.25 | 126.95 | 293.74 | 399.22 | -26.75 | -116.16 | -135.86 | 18.21 | -0.44 | 6.68 |
| 25Q4 (7) | 0.38 | 323.53 | 80.95 | 10.73 | 12.12 | 35.31 | -2.70 | -4.65 | 44.21 | 4.12 | 369.28 | -6.36 | 4.17 | 365.61 | 60.38 | 1.82 | 360.0 | 61.06 | 0.93 | 815.38 | 47.62 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 15.98 | 61.41 | -7.95 | 133.17 | -6.74 | -8.72 | -65.52 | -138.75 | 40.47 | 165.52 | 339.54 | -21.2 | 18.29 | 0.16 | 6.52 |
| 25Q3 (6) | -0.17 | -165.38 | -41.67 | 9.57 | -29.22 | -11.96 | -2.58 | -218.89 | -545.0 | -1.53 | -149.68 | -101.32 | -1.57 | -157.09 | -31.93 | -0.70 | -157.85 | -18.64 | -0.13 | -120.0 | -116.67 | 0.18 | 0.0 | -10.0 | 9.90 | -33.51 | -12.47 | 142.80 | 0.39 | -4.23 | 169.10 | 139.82 | 224.57 | -69.10 | -333.96 | -244.26 | 18.26 | 0.5 | 11.48 |
| 25Q2 (5) | 0.26 | -39.53 | 966.67 | 13.52 | 11.0 | 20.28 | 2.17 | 37.34 | 1450.0 | 3.08 | -50.48 | 710.53 | 2.75 | -39.16 | 987.1 | 1.21 | -40.98 | 906.67 | 0.65 | -34.34 | 490.91 | 0.18 | 0.0 | -5.26 | 14.89 | -16.91 | 8.06 | 142.24 | -3.79 | -7.86 | 70.51 | 177.29 | 88.47 | 29.54 | -60.4 | -52.81 | 18.17 | 6.44 | 6.88 |
| 25Q1 (4) | 0.43 | 104.76 | 0.0 | 12.18 | 53.59 | 0.0 | 1.58 | 132.64 | 0.0 | 6.22 | 41.36 | 0.0 | 4.52 | 73.85 | 0.0 | 2.05 | 81.42 | 0.0 | 0.99 | 57.14 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 17.92 | 3.23 | 0.0 | 147.84 | 1.34 | 0.0 | 25.43 | 123.1 | 0.0 | 74.59 | -64.49 | 0.0 | 17.07 | -0.58 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.21 | 275.0 | 0.0 | 7.93 | -27.05 | 0.0 | -4.84 | -1110.0 | 0.0 | 4.40 | 678.95 | 0.0 | 2.60 | 318.49 | 0.0 | 1.13 | 291.53 | 0.0 | 0.63 | 1150.0 | 0.0 | 0.18 | -10.0 | 0.0 | 17.36 | 53.49 | 0.0 | 145.89 | -2.15 | 0.0 | -110.07 | -311.26 | 0.0 | 210.07 | 338.57 | 0.0 | 17.17 | 4.82 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.12 | -300.0 | 0.0 | 10.87 | -3.29 | 0.0 | -0.40 | -385.71 | 0.0 | -0.76 | -300.0 | 0.0 | -1.19 | -283.87 | 0.0 | -0.59 | -293.33 | 0.0 | -0.06 | -154.55 | 0.0 | 0.20 | 5.26 | 0.0 | 11.31 | -17.92 | 0.0 | 149.10 | -3.41 | 0.0 | 52.10 | 39.26 | 0.0 | 47.90 | -23.47 | 0.0 | 16.38 | -3.65 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 11.24 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | -0.31 | 0.0 | 0.0 | -0.15 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 13.78 | 0.0 | 0.0 | 154.37 | 0.0 | 0.0 | 37.41 | 0.0 | 0.0 | 62.59 | 0.0 | 0.0 | 17.00 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.90 | 0 | 11.50 | 33.1 | -0.38 | 0 | 9.67 | -15.5 | 3.00 | 0 | 2.48 | 0 | 4.32 | 0 | 2.44 | 0 | 0.73 | 1.39 | 14.70 | 11.96 | 133.17 | -8.72 | -12.51 | 0 | 112.50 | 0 | 6.08 | 23.02 | 17.94 | 4.67 |
| 2024 (4) | -0.40 | 0 | 8.64 | 364.52 | -3.02 | 0 | 11.45 | -12.32 | -0.22 | 0 | -1.05 | 0 | -1.81 | 0 | -0.08 | 0 | 0.72 | 12.5 | 13.13 | 140.48 | 145.89 | 10.61 | 1399.34 | 1281.5 | -1299.34 | 0 | 4.94 | 68.19 | 17.14 | -0.98 |
| 2023 (3) | -2.37 | 0 | 1.86 | 190.63 | -8.86 | 0 | 13.06 | 3.02 | -8.74 | 0 | -7.32 | 0 | -10.18 | 0 | -4.15 | 0 | 0.64 | 4.92 | 5.46 | 0.0 | 131.90 | 29.19 | 101.29 | -17.57 | -1.29 | 0 | 2.94 | -0.25 | 17.31 | 0.41 |
| 2022 (2) | -2.39 | 0 | 0.64 | -97.39 | -9.71 | 0 | 12.68 | 40.44 | -7.90 | 0 | -8.50 | 0 | -9.77 | 0 | -4.87 | 0 | 0.61 | -31.46 | 5.46 | -80.21 | 102.10 | 30.03 | 122.89 | 29.37 | -22.89 | 0 | 2.95 | 6.44 | 17.24 | 22.88 |
| 2021 (1) | 6.44 | 1688.89 | 24.49 | 0 | 17.02 | 0 | 9.03 | -30.39 | 17.91 | 0 | 17.12 | 0 | 29.40 | 0 | 15.68 | 0 | 0.89 | 32.84 | 27.59 | 81.75 | 78.52 | -28.72 | 94.98 | 27.13 | 5.02 | -80.16 | 2.77 | -11.95 | 14.03 | 2.86 |